מריל לינץ' מעלה המלצה לצ'ק פוינט: "תגבור השנה על המתחרות שלה"

האנליסטים של מריל לינץ' פרסמו היום (ג') כי הם מתרשמים מהאטרקטיביות המחודשת של מניית צ'ק פוינט ובתוך כך מעלים את ההמלצה למניה ל"קניה". מחיר היעד החדש לפי מריל לינץ' עומד על 71 דולר - גבוה ממחיר השוק ב-16%, זאת בהשוואה למחיר היעד הקודם שעמד על 59 דולר.

צ'ק פוינט זכתה להמלצת "קניה" של מריל לינץ' מאז אפריל 2009, אך בתחילת השנה החליטו האנליסטים לנקוט ביתר זהירות והורידו אותה ל"נייטרלי". עתה, במחצית השנייה של השנה, מאמינים האנליסטים כי לחברה פוטנציאל חזק לצמיחה, בעיקר באמצעות הצגת מוצרים חדשים ואטרקטיביים וצמצום המרווח התפעולי.

בין הסיבות שסיפקו במריל לינץ' להעלאת ההמלצה ניתו למצוא את כך שצ'ק פוינט הרחיבה את הפורטפוליו שלה ומספקת מגוון פתרונות אבטחה העונים לצרכי השוק (כגון אבטחה על מכשירי טלפון ניידים, וסינון כתובות URL). בנוסף לכך, האנליסטים מציינים לחיוב את יכולת החברה לספק ציוד חומרה וכן ארכיטקטורת blades אשר מאפשרות לה להיכנס לשווקים חדשים מבלי לבצע רכישות גדולות ומבלי לדלל את מרווחי התפעול.

צ'ק פוינט דיווחה אתמול על תוצאות שיא לרבעון השני של השנה. החברה הציגה עלייה של 17% ברווח הנקי ל-68 סנט למניה (NON-GAAP), כ-145.5 מיליון דולר בסה"כ (עלייה של 19%), בהשוואה לרווח נקי של 58 סנט למניה ברבעון המקביל של 2010. מייסד החברה גיל שויד אמר כי כבר בשבועות הקרובים צפויה החברה להגדיל משמעותית את כח האדם שלה.

סיבה נוספת לאמון המחודש של מריל לינץ' בחברה היא שהאנליסטים מציינים את היכולת של צ'ק פוינט לגבור על המתחרות, עד כדי פוטנציאל צמיחה של 12% - 14% לעומת 2010. עם זאת, האנליסטים מציינים את השמרנות והדפנסיביות היחסית של החברה ומעלים את התחזיות ל-2011: הכנסות - עלייה מ-1.23 מיליארד דולר ל-1.24 מיליארד דולר, רווח למניה - עלייה מ-2.79 דולר ל-2.81 דולר.