קרדיט סוויס: "מעדיפים את פועלים על לאומי אך מורידים את מחיר היעד לשניהם"

"אנחנו מורידים את מחיר היעד של בנק הפועלים ובנק לאומי אולם אנחנו ממשיכים להעדיף את מניית בנק הפועלים על מניית לאומי", כך רשמו היום כלכלני קרדיט סוויס בסקירתם היומית.

בבנק השוויצרי הורידו את מחיר היעד של בנק הפועלים ל-19.6 שקל, בהשוואה למחיר היעד הקודם שעמד על 20 שקל ואילו את מחיר היעד של לאומי הורידו בקרדיט סוויס ל-17.3 שקל, לעומת מחיר היעד הקודם שעמד על 18.7 שקל.

"ההבדל העיקרי בין שני הבנקים נעוץ ברווחי המימון נטו (NET INTEREST MARGIN), כאשר בשאר הפרמטרים כגון רווח מעמלות, עלויות ומאזן התשלומים אין הבדלים משמעותיים בין הבנקים. כמו כן אנחנו צופים כי החזר התשואה על ההון של פועלים גבוה מזה של לאומי, בכל התחזיות שלנו לשנים הבאות", הוסיפו בבנק.

"כתוצאה מכך אנחנו מורידים את תחזית הצמיחה שלנו ל-2012 ב-2.4% לפועלים וב-7.5% לבנק לאומי. בתוך כך מניית הפועלים עדיין מגלמת פוטנציאל צמיחה של 16.9%, לעומת אפסייד של 8.3% במניית לאומי", סיכמו בקרדיט סוויס.