מידרוג מעבירה האג"ח של נאנט נדל"ן לרשימת מעקב
זאת, לאחר שחברה האם של נאנט, אולימפיה, ביקשה כינוס מיידי של מחזיקי האג"ח שלה לשם קבלת אישורם לדחיית התשלומים הקרובים
22:31
11.05.11
יומיים לאחר שהכניסה את אגרות החוב של חברת הנדל"ן המניב אולימפיה לרשימת מעקב בעלת השלכות שליליות, מוסיפה מידרוג לרשימת מעקב גם את אגרות החוב (סדרות ב', ג', ו-ד) של החברה הבת (32.6%) נאנט נדל"ן, המרכזת עבור אולימפיה את פעילות הייזום למגורים במזרח אירופה. המהלך של מידרוג מתבצע לאחר שחברה האם של נאנט, אולימפיה, ביקשה כינוס מיידי של מחזיקי איגרות החוב שלה לשם קבלת אישורם לדחיית מועדי התשלומים הקרובים.
אולימפיה פנתה לנאמנים של מחזיקי האג"ח לקבלת דחייה במועד התשלומים במטרה לגבש תוכנית מעודכנת לפירעון התחייבויותיה, ואף דיווחה במקביל כי היא התקשרה עם חברת ברנע ייעוץ כלכלי ופיננסי שבשליטת פרופ' אמיר ברנע.
מהדיווח עולה כי אולימפיה מבקשת מברנע ייעוץ פיננסי והכנת תוכנית עסקית לשם מציאת מקורות חלופיים לפירעון התחייבויותיה בשנתיים הקרובות. מידרוג סבורה כי הארגון מחדש של התחייבויותיה של אולימפיה עלול להשפיע על רמת דירוג האג"ח שהונפקו על ידי נאנט.
בתחילת השבוע דיווחה אולימפיה, שבשליטת (43%) קבוצה הכוללת את היו"ר אוסקר כצנלסון, אלכס גור, יוסף בר וחיים גוטרמן, כי היא מבקשת למנות נציגות למחזיקי האג"ח שבסמכותה, וזאת על מנת לבדוק אפשרות לגבש עימם הסדר חוב. אולימפיה ציינה כי היא צפויה להיקלע ל"סטיות בתזרים המזומנים", הנובעות בעיקר מ"פער בלוח הזמנים למימוש נכסים לעומת התכנון המקורי, שנגרם בשל חוסר הוודאות השורר בתקופה האחרונה בשוק הנדל"ן".
לאולימפיה שתי סדרות של אג"ח: סדרה ב' שהונפקה במאי 2006 בהיקף של כ-97.4 מיליון שקל לפירעון עד סוף 2013, וסדרה ג' שהונפקה במאי 2008 בהיקף של 130.8 מיליון שקל לפירעון עד סוף 2015.
בכוונת הנהלת אולימפיה לבקש מנציגות בעלי האג"ח לדחות ב-120 יום את תשלום הקרן והריבית של סדרה ב', בהיקף של כ-33 מיליון שקל, האמור להתבצע ב-29 למאי. מועד התשלום הקרוב של הקרן והריבית בגין סדרה ג' הוא 31 באוגוסט, וגם עבורו תבקש אולימפיה אישור לדחייה של 120 יום.
האג"ח של אולימפיה מדורגות Ba1, ועל פי סולם דירוג ההתחייבויות של מידרוג, מדובר באג"ח בעלות אלמנטים ספקולטיביים הכרוכות בסיכון אשראי משמעותי. המשמעות של אופק שלילי הוא שקיימת אינדיקציה לשינוי הדירוג בשנה הקרובה.
