מנכ"ל סודה סטרים: "הרעב לחברות צומחות גדול, השוק קיבל אותנו באהבה"

שש מיליון מניות סודה סטרים נמכרו ביום חמישי בוול סטריט בשווי כולל של כ־261 מיליון דולר: החברה הנפיקה 1.2 מיליון מניות תמורת כ־50 מיליון דולר (במחיר של 43.5 דולר למניה), והמשקיעים הוותיקים מכרו 4.8 מיליון מניות.

"יש רעב גדול לחברות צומחות. כנראה שאין הרבה סיפורים טובים, והשוק קיבל אותנו באהבה", אמר ל"כלכליסט" מנכ"ל החברה דניאל בירנבאום. לדבריו, "נרשם ביקוש ליותר מ־30 מיליון מניות, כשבסך הכל רצינו למכור 5 מיליון מניות של סודה סטרים. בסופו של דבר הרחבנו את המהלך ל־6 מיליון מניות, ובגלל הביקושים קיצרנו את הרוד שואו ביום. המשקיעים הבינו את הפוטנציאל שבחברה, והיו מוכנים לשלם מחיר שהנו יותר מכפול מהמחיר שהתקבל בהנפקה הראשונית (20 דולר למניה - נ"צ). מרבית המשקיעים בהנפקה הנוכחית הם אותם המשקיעים שרכשו מניות בהנפקה הראשונית שלנו".

מאז שפורסם תשקיף ההנפקה ב־4 באפריל ירדה המניה ביותר מ־7% ל־43.4 דולר. מה ההסבר לירידה?

"זה היה צפוי לגמרי. בכל פעם שחברה יוצאת להנפקת המשך, רואים את אותה התופעה, משום שהקונים יודעים שמספר המניות בשוק עומד לגדול וניצבים בעמדת 'המתן', בעוד שהמוכרים ממשיכים לחפש רוכשים למניותיהם. הירידה הממוצעת של מניות בוול סטריט מרגע ההכרזה על הנפקה נוספת ועד להנפקה עצמה עומדת על כ־7.5%, כך שאין כאן דבר חריג. מניית סודה סטרים סבלה מירידות למשך כשבוע, אך ברגע שיצאנו לסיבוב, המניה החלה לטפס שוב".

בירנבאום עצמו מכר ביום חמישי כ־181 אלף מניות שהיו ברשותו תמורת 7.9 מיליון דולר. קרן פורטיסימו מכרה כ־2.3 מיליון מניות נוספות בכ־100 מיליון דולר, ונותרה עם אחזקה של 14.4% בסודה סטרים, ששווייה 124 מיליון דולר, לפי מחיר המניה ביום שישי. פורטיסימו השקיעה בחברה כ־10 מיליון דולר בשלביה המוקדמים, כך שעד כה כבר הרוויחה כ־90 מיליון דולר.

אם חתמי ההנפקה של סודה סטרים יממשו את אופציית הגרין שו שבידיהם (אופציה לרכישת מניות נוספות במחיר ההנפקה), ימכרו בעלי המניות הקיימים כ־900 אלף מניות נוספות.