סקיילקס: פרטנר תחלק השנה דיבידנד של לפחות מיליארד שקל

סאני, חברת האחזקות שבשליטת אילן בן דב (76.63%), בעלת השליטה בסקיילקס (44.56%) ופרטנר (44.56%) פרסמה היום מצגת לקראת הנפקת אג"ח חדשות מסדרות ז' וח' של סקיילקס. מהמצגת אפשר ללמוד רבות על האופן שבו אילן בן דב רואה את הצפי לרווח הנקי של פרטנר במהלך השנה הקרובה ובשנים הקרובות. שהרי, הדיבידנדים שינבעו מפרטנר יגיעו ישירות לצורך שירות החוב של סקיילקס.

בשורה התחתונה מעריכה הנהלת סאני כי בתרחיש 2, שהוא הטוב פחות מבין שני התרחישים שהתוותה, יירד הרווח הנקי של פרטנר למיליארד שקל. זאת אחרי שב-2010 רשמה החברה רווח נקי של 1.24 מיליארד שקל. נציין כי הרקע לתרחיש זה הוא החלטת משרד התקשורת להפחית את דמי הקישוריות החל מה-1 בינואר 2011, דבר שישפיע על רווחיות חברות הסלולר בכל 2011 ולאחריה.

בתרחיש הטוב ביותר מאמינה סקיילקס כי הדיבידנד שינבע לה מהאחזקה במניות פרטנר במהלך 2011 יעמוד על 536 מיליון שקל, בהתחשב בחלקה היחסי בהון המניות של פרטנר משתמע כי פרטנר תחלק השנה דיבידנד של 1.2 מיליארד שקל (התרחיש הטוב שהעניקה).

בכוונת סאני להנפיק שתי סדרות אג"ח חדשות שהראשונה, ז', תהיה בריבית שקלית קבועה - לא צמודה למדד המחירים לצרכן. זאת בעוד שסדרה ח' תהיה צמודה למדד המחירים לצרכן. שתי הסדרות החדשות צפויות לקבל דירות A3 ממידרוג.

סקיילקס מציינת כי במקרה הצורך היא תוכל לחזק את מבנה ההון או החוב שלה באופנים שונים, וזאת תוך הסתמכות על מניות פרטנר שלא משועבדות להבטחת החוב. כיום עומד שיעור המניות שלא משועבדות על 16% והיקף זה צפוי לגדול החל מ-2014 ואילך, כך להערכת החברה. להערכת סקיילקס יש באפשרותה בין היתר למכור ממניות פרטנר לציבור או משקיע אסטרטגי וכן להנפיק מניות לציבור או למשקיע אסטרטגי בה.