כך החל המשבר בארה"ב: גולדמן זאקס הימר ביודעין נגד אג"ח שמכר למורגן סטנלי

דו"ח חדש שכותבת תת־ועדת הסנאט החוקרת את האירועים שהביאו לפרוץ משבר הסאב־פריים בארה"ב, צפוי לשפוך אור שלילי ביותר על מנגנון המשכנתאות של וול סטריט, בדגש על התנהלות ענקי בנקאות כגולדמן זאקס, דויטשה בנק ומורגן סטנלי — כך מסרו מקורבים לנושא ל"וול סטריט ג'ורנל".

אף כי הוועדה פרסמה בשנה שעברה דו"ח העוסק בנושא, בסיבוב הקרוב — שמועדו עדיין אינו ידוע — היא צפויה לפרסם לראשונה תכתובות אימייל שמציגות כיצד חברות פיננסיות בוול סטריט שיווקו ומכרו אג"ח מגובות במאגר משכנתאות בעייתיות (CDO).

 לדברי המקורות, שביקשו להישאר בעילום שם, עיקר הביקורת בדו"ח תופנה נגד גולדמן זאקס ודויטשה בנק, שכבר נודעו כמי ששיווקו אג"ח לגורמים בשעה ששכנעו גורמים אחרים להמר נגד אותן האג"ח — פרקטיקה סיבובית שהיתה ככל הנראה נפוצה בוול סטריט, וניתן לראותה כאחראית להתנפחות בועת הנדל"ן בארה"ב ולהתפוצצותה הטרגית ב־2008.

דובר מטעם ענק הבנקאות הגרמני אמר ל"וול סטריט ג'ורנל" כי הוא "מעוניין לראות בעצמו את הדו"ח לפני שיתייחס אליו", בשעה שבגולדמן זאקס סירבו להתייחס. גם דובר מטעם תת־ועדת הסנאט לא הסכים להתייחס לדברים. וכך, נוסף על המבוכה הציבורית שתשרור עם פרסום התכתובות, עלול הדו"ח החדש לחשוף את החברות המוזכרות בו לשורה ארוכה של תביעות.

בדו"ח הקודם שפורסם נכתב כי גולדמן זאקס מכרו אג"ח מגובות משכנתאות בשורת עסקאות שאוגדו תחת השם "עסקת האדסון". במסגרת עסקה זו, מכרו בגולדמן זאקס ביטוח למשכנתאות בשווי 2 מיליארד דולר, תוך שהם מהמרים נגדם. משמעות הדבר היא שאם המשכנתאות שגיבו את האג"ח ייכשלו, גולדמן ירוויחו כסף. לכן כל מה שצריך היה זה מישהו שירכוש את אותן משכנתאות. וכך, אף כי בדו"ח הקודם לא התגלתה זהותו של אותו הרוכש, כעת מתברר כי ככל הנראה מדובר בענק בנקאות אחר: מורגן סטנלי. במורגן סטנלי סירבו להגיב לדברים.

לדברי אותם המקורות, ב־2008 שקל מורגן סטנלי לתבוע את גולדמן על חלקם בפירוק עסקת האדסון, ואף כי עורכי דינו של הבנק כבר ניסחו את כתב התביעה, הם לא הגישו אותה בסוף.