פרסום ראשון: אופנהיימר מפציר במשקיעים לנצל את החולשה במניית טבע

בבית ההשקעות אופנהיימר מאמינים כי החולשה האחרונה במניית טבע היא הזדמנות ארוכות טווח עבור המשקיעים לרכוש את מניית החברה. בין הסיבות להמלצה שלהם מונים באופנהיימר את הפער שנפתח בין מניית טבע עם נעילת המסחר אתמול - 47.9 דולר למחיר היעד שהם מציבים לחברה - 65 דולר.

באופנהיימר מעריכים כי מרבית פוטנציאל הרווח בניית טבע יגיע במחצית השנייה של השנה, אז היא צפויה לקבל אישור לשיווק גרסה גנרית של תרופת הלובנוקס שלהערכת אופנהיימר צפויה להוסיף 10-5 סנט למניה לרווח הנקי של החברה. האישור מהווה לדעת אופנהיימר נדבך חשוב או תג אמון ביכולת של טבע לקבל אישור על תרופות מורכבות.

על פי ההערכות של אופנהיימר טבע צפויה לקבל אישור ל-40 מוצרים חדשים במהלך 2011 כשהם מעריכים שהרווח הנקי ברבעון הראשון יהווה רק 21% מהרווח הנקי של החברה בכל 2011.

טבע צפויה לקבל בין 16-9 באפריל מידע נוסף בנוגע לניסוי שנערכת בתרופה האוראלית שלה לטרשת נפוצה, הלקווינימוד. באופנהיימר מעריכים כי מידע זה יהיה קטליזטור עבור עלייה במחיר המניה.

בחודש דצמבר האחרון דיווחה טבע על התוצאות הראשוניות בניסוי שלב 3 לתרופה האוראלית שלה לטרשת נפוצה, אך היו אלה רק הנתונים הראשוניים.

בתוך כך מציינים באופנהיימר כי תרופת הקופקסון מתמודדת נכון לעכשיו היטב עם התחרות האוראלית והתחרות הקיימת. להערכתם נתח השוק של התרופה עומד עדיין על 40% משוק הטרשת הנפוצה. באופנהיימר לא מצפים שמכירות הקופקסון ייפגעו מהתרופות האוראליות כמו הגילניה של נוברטיס. באופנהיימר דובקים בינתיים בגרסה של טבע כי ידרשו ניסויים קליניים כדי לאשר גרסה גנרית לתרופת הדגל שלה.

נציין כי טבע פועת כבר תקופה ארוכה להפחית את התלות שלה בתרופת הקופקסון והיא מעריכה שמכירותיה יהוו רק 6% מכלל מכירות החברה ב-2015.