פגוש את היועץ: "יועץ טוב משמש גם כפסיכולוג"

דודי חשוב

גיל: 34

מצב משפחתי: גרוש + 1

תפקיד: יועץ השקעות, ראש תחום ניירות ערך בסניף קריון של בנק ירושלים

הרומן של דודי חשוב, יועץ השקעות וראש תחום ני"ע בסניף קריון של בנק ירושלים, עם שוק ההון התחיל עוד מהבית. "אבא שלי והמשפחה בכלל השקיעו כספים בשוק ההון, ואני זוכר מגיל צעיר שיחות סלון רבות על משברים, עליות וירידות של מניות", נזכר חשוב.

אירועי המשבר של 2008 עיצבו, לדבריו, את דמותו כיועץ השקעות. "האירועים של אותה שנה, כשבשיאם התמוטטות מוסדות פיננסיים מהגדולים בעולם, היו עוצמתיים מאוד והשפיעו על הקווים שמנחים אותי בעבודתי כיועץ. העומק של המשבר ואופן היציאה ממנו היו מכוננים עבור כל יועץ, הן עבור אלו שכבר חוו משברים בהיסטוריית ההשקעות שלהם, והן עבור יועצים צעירים יותר מהדור החדש".

"הקו המנחה אותי הוא ביצוע התאמה מלאה של תיק ההשקעות בהתאם לאופי הלקוח, אופק ההשקעה שלו, ובעיקר רמת הסיכון שהוא מוכן לקחת על עצמו. יועץ טוב חייב להיות קשוב לצורכי הלקוח, ולעתים הוא אף משמש לו כפסיכולוג", מסביר חשוב. "לרוב הלקוחות יש הבנה בסיסית בהשקעות, אולם אין בכך די. הם זקוקים ליד מקצועית שתסייע להם לבחור את ההשקעות המתאימות רק להם".

לדברי חשוב, המשבר הגיאו־פוליטי במזרח התיכון והמשבר בעקבות האסון ביפן מחזקים את אווירת חוסר הוודאות האופפת את השווקים הגלובליים בכלל ואת שוק ההון המקומי בפרט. "במצבים כאלה חשוב להתנהל בשיקול דעת כלכלי ולא להיגרר לפעילות מתוך בהלה". ללקוח הסולידי שחושש מהתנודתיות ממליץ חשוב לצמצם את הרכיב המנייתי בתיק ההשקעות שלו, לפזר את ההשקעות גם בשווקים הגלובליים, ולגוון את התיק באמצעות תעודות סל מקומיות וזרות בשווקים מעניינים בעולם.

"הרכיב המנייתי בתיק צריך לעמוד כיום על כ־25% מתיק ההשקעות, כאשר רבע עד שליש מרכיב זה מופנה לארה"ב, גרמניה, אוסטרליה, קנדה ואולי בהמשך גם ליפן". המגזר המועדף הוא מגזר הבנקאות, שלהערכתו נסחר בדיסקאונט. "סקטור זה מאופיין לאורך השנים במעגליות קבועה של תמחורי חסר, שמתרוממים למסחר סביב שווי הוגן ואולי אף למעלה מכך".

"שוק ההון מתאים לכולם, אבל לא כולם מתאימים לשוק ההון", אומר חשוב. לדבריו, לקוח שאינו יכול לספוג הפסד כלשהו בתיק, כי הוא מפחד מסיכון או כי לכסף יש יעד מוגדר עבורו כמו דירת מגורים, שיחפש חלופות סולידיות בפיקדונות בנקאיים. חשוב מסכם בציטוט של גורו ההשקעות וורן באפט: "אנחנו משתדלים להיות פחדנים כאשר אחרים תאבי בצע, ותאבי בצע כאשר אחרים מפחדים".