יו"ר מגדל, אהרון פוגל: "נגדיל את חשיפת תיקי הפנסיה לחו"ל ל־50%"

העלייה בתוחלת החיים בישראל אילצה את חברת הביטוח מגדל להגדיל את עתודותיה ב־164 מיליון שקל ולרשום הפרשה של 86 מיליון שקל (לפני מס) בדו"חות הרבעון הרביעי של 2010, כדי להבטיח את גובה הקצבאות בביטוחי המנהלים. לפי הדו"חות, הגדילה החברה בשנה החולפת את נתח השוק שלה בביטוחי מנהלים ל־32.3% (הגדול בענף), בעוד שמתחרתה העיקרית כלל ביטוח ירדה בנתח השוק ל־22.3%.

עם זאת, ‏‏הרווח הכולל של מגדל ב־2010 (רווח נקי ושינוי בערך ההשקעות שטרם מומשו) ירד ב־23% לעומת 2009 והסתכם ב־810 מיליון שקל - שיקוף של הירידה בביצועי השווקים בהשוואה ל־2009, שהיתה שנת תיקון חד לאחר המשבר. החברה, בניהולו של יונל כהן, דיווחה על חלוקת דיבידנד בהיקף של 150 מיליון שקל.

"הרגולציה סימנה אשמים"

התחום היחיד שבו הציגה מגדל עלייה ברווח הכולל הוא ביטוחי החיים והחיסכון ארוך הטווח. יו"ר החברה, אהרון פוגל, ציין במסיבת העיתונאים שערכה החברה אתמול כי תיקי ההשקעות הפנסיוניים של עמיתי מגדל כוללים את החשיפה הגבוהה ביותר בענף לחו"ל, 35%, ובכוונת החברה להגדיל את החשיפה לשווקים זרים ל־50% בשנים הקרובות.

פוגל תקף את גופי הרגולציה, רשות ניירות ערך ואגף שוק ההון באוצר, על סמכויות האכיפה המרחיבות שניכסו לעצמם. "הרגולציה הופכת את כולנו לאשמים מראש, אלא אם נוכיח אחרת", אמר. "מתכוונים להטיל אחריות אישית על נושאי משרה בחברות, בלא צורך להוכיח רשלנות או כוונה. התוצאה תהיה הברחת אנשים טובים מהשוק".

זינוק בגביית דמי ניהול

קרן הפנסיה של מגדל, מקפת, הציגה ב־2010 צמיחה של 12% בדמי הגמולים ל־3.4 מיליארד שקל. הרווח הכולל (לפני מס) של מקפת גדל מ־50 מיליון שקל ב־2009 ל־59 מיליון שקל אשתקד.

בפרמיות ביטוחי החיים נרשמה עלייה של 9.5% ל־6.2 מיליארד שקל. גביית דמי הניהול המשתנים בפוליסות המשתתפות ברווחים (בשיעור 15% מתשואתן הריאלית) זינקה ל־449 מיליון שקל לעומת 25 מיליון שקל בלבד ב־2009 — שנה שבה נאלצה מגדל להחזיר לעמיתים את הפסדי 2008, בטרם שבה לגבות מהם דמי ניהול.

מגדל ציינה בדו"חות כי יישום הרפורמה להורדת דמי הניהול בביטוחי המנהלים צפוי להשפיע מהותית על פעילותה. החברה הציבה לעצמה כיעד אסטרטגי ב־2011 את הרחבת השירותים וההכנסות בתחום ביטוחי הבריאות.

שווי אחזקותיה של מגדל (26.5%) בחברה המנהלת את קניון רמת אביב עמד בסוף 2010 על 146.2 מיליון שקל - ירידה של 8.5% מ־2009, בעקבות חלוקת דיבידנד שביצעה חברת הקניון בהיקף של 180 מיליון שקל באותה שנה.

ב־2010 רשמה מגדל מהקניון רווח של 90 מיליון שקל (בהשוואה ל־255 מיליון שקל ב־2009), ומשכה ממנו דיבידנד נוסף של 21.3 מיליון שקל.

השלמת הון לבית ההשקעות

מגדל מציינת כי בית ההשקעות מגדל שוקי הון יידרש להשלמת הון של 150 מיליון שקל, כדי למלא אחר דרישות ההון החדשות מחברי הבורסה, שייכנסו לתוקף ביוני 2012.

בית ההשקעות ממשיך להקטין את תיק הנוסטרו. הכנסותיו מההשקעות העצמיות התכווצו מ־59 מיליון שקל ב־2009 ל־6 מיליון שקל אשתקד, והרווח הנקי של התיק ירד ב־19% ל־61 מיליון שקל.

הכנסות מגדל שוקי הון, בניכוי הנוסטרו, עלו ב־24.4% ל־417 מיליון שקל. רווחיו מפעולות רגילות, ללא גמל, ירדו ב־14.5% ל־71 מיליון שקל. סך הנכסים המנוהלים בבית ההשקעות עלה ב־11% מסוף 2009 ל־31.1 מיליארד שקל.

עם זאת, בתחילת השנה הושלם שינוי ארגוני שבמסגרתו הועברו קופות הגמל שנוהלו במגדל שוקי הון לניהולה של החברה־האם, מגדל, כך שהיקף הנכסים שיציג בית ההשקעות צפוי להצטמק משמעותית.

מגדל ביצעה בשנה החולפת שורת עסקאות עם בנק לאומי, המחזיק ב־10% ממניותיה: לאומי רכש ביטוחים שונים בהיקף של 5.6 מיליון שקל ושיווק קרנות נאמנות של מגדל שוקי הון ללקוחותיו בהיקף של 12.7 מיליון שקל. מגדל, מנגד, השתמשה בשירותי ברוקראז' של הבנק ושילמה לו 1.6 מיליון שקל.