מי הרוויח מיליון דולר בחודשיים ממכירת BVR?
שני מכרים של בעל השליטה בחברה הלוו לה במאי 3.5 מיליון דולר, וחתמו על הסכם שבמסגרתו יקבלו 4.5 מיליון דולר אם החברה תימכר בתוך שנה
חברת אלביט מערכות דיווחה אתמול כי חתמה על הסכם לרכישת הנכסים של בי.וי.אר מערכות (BVRׂ) בתמורה לכ־34 מיליון דולר. BVR, שבשליטת אביב צידון, המשמש גם יו"ר הדירקטוריון, נסחרה בנאסד"ק ערב הדיווח על העסקה לפי שווי של 23.4 מיליון דולר, כך שמחיר העסקה משקף פרמיה של 45.3% על שווי החברה בוול סטריט. השלמת העסקה תלויה במילוי כמה תנאים, כולל קבלת האישורים הנדרשים על פי חוק.
אבל צידון אינו היחיד שמרוויח מהעסקה. משקיעים נוספים שייצאו נשכרים מהאקזיט הם יובל גולן ואחיינו, מיקי גולן, בעלי השליטה בחברת A online העוסקת בפיתוח ושיווק תוכנות להפקת נתוני בורסה בזמן אמת. השניים נכנסו בחודש מאי האחרון להסכם הלוואה, שבמסגרתו הלוו ל־BVR 3.5 מיליון דולר.
מיקי גולן ואביב צידון מכירים זה את זה מתחום הטיס האירובטי שבו הם עוסקים. במסגרת הסכם ההלוואה נקבע, כי אם בתוך 12 חודשים ממתן ההלוואה החברה תימכר, יקבלו השניים 4.55 מיליון דולר. נוסף על כך, כנגד מתן ההלוואה קיבלו השניים 3 מיליון אופציות במחיר מימוש של 18 סנט למניה. בעקבות זינוק מחיר המניה אתמול, בעקבות העסקה, ל־24.5 סנט, צפוי להיווצר ליובל ולמיקי גולן רווח נוסף של כ־360 אלף דולר, אם יממשו את האופציות. גורם נוסף שייהנה מהעסקה הוא חברת פולאר תקשורת, שבשליטת איציק שרם ויאיר פודים, שמחזיקה ב־5.5% מ־BVR.
BVRעוסקת בתחום הפיתוח והייצור של סימולטורים ומערכות לאימון, תחקור והדרכה לחילות האוויר, הים והיבשה.
החברה מעסיקה יותר מ־100 עובדים, ומשרדיה ממוקמים בפארק אפק בראש העין. את הרבעון הראשון של 2009 סיימה BVR עם צמיחה של 65% בהכנסות לעומת הרבעון המקביל ב־2008 לרמה של 12.5 מיליון דולר. הרווח הנקי זינק ברבעון הראשון של השנה ל־3.3 מיליון דולר, לעומת רווח של 483 אלף דולר בלבד שנרשם ברבעון המקביל.
אביב צידון, המחזיק ב־47.9% מ־BVR, היה טייס בחיל האוויר. בשנת 1987 הקים עם ירון שיינמן, חבר מקורס טיס, את BVR, שעסקה בפיתוח סימולטורים לטייסים. בתחילת העשור מכר את חלקו (18%) בחברה לאלישרא תמורת כ־7 מיליון דולר, ובשנת 2003 רכש את השליטה בחברה בחזרה, באמצעות הצעת רכש, בעת שהחברה היתה מצויה בקשיים פיננסיים. הצעת הרכש של צידון למניות החברה ייצגה לה שווי של כ־1.9 מיליון דולר בלבד. כשנה לאחר הרכישה הזרים צידון עוד כ־9 מיליון דולר לחברה תמורת הקצאת מניות.
יוסי אקרמן, נשיא אלביט מערכות, אמר כי "רכישת BVR נעשתה במסגרת האסטרטגיה ארוכת הטווח של אלביט מערכות לצמוח באמצעות מיזוגים ורכישות של חברות בעלות סינרגיה גבוהה, אשר משלימות את יכולותיה". אקרמן הוסיף כי BVR הנה חברה טובה עם מערכות מתקדמות, שכבר נוסו בתנאים מבצעיים, וכי מערכות האימון שלה משלימות יכולות אחרות של אלביט מערכות בתחום האימון.
רק לפני כשבועיים זכתה אלביט מערכות במכרז של משרד הביטחון בהיקף של 55 מיליון דולר, להקמת מרכז לאימון משימתי עבור מערך מטוסי הברק (F16C/D) והסופה (F16I) של חיל האוויר הישראלי.
הסיבובים של אביב צידון צילום: מאיר פרטוש
