פלייטק רכשה מחברה בבעלותו של טדי שגיא נכסים בתחום ההימורים המקוונים בתמורה ל-140 מיליון יורו
בשלב השני של עסקת בעלי העניין צפוי שגיא לקבל מפלייטק 140 מיליון יורו נוספים על בסיס ביצועים עתידיים של החברה הנרכשת . פלייטק סיכמה את 2010 עם רווח נקי של 64.6 מיליון יורו
פלייטק בשליטתו (40.4%) של טדי שגיא רכשה נכסים בתחום השיווק האינטרנטי מחברת World Wide Online Enterprises הנמצאת בבעלותו בתמורה ל-140 מיליון יורו. נכסים אלו, המאוגדים כיום תחת חברת PT Turnkey של שגיא, חברה ייעודית שהוקמה במיוחד למטרה זו, יועברו במסגרת העסקה לחברת פלייטק ויאפשרו לה להפוך לספקית ענק של שירותים ייחודיים הקשורים לתחום ההימורים האינטרנטי - (one stop shop) עבור מפעילות הימורים נייחות בעולם (כדוגמת חברות לוטו או טוטו ממשלתיות).
על פי הערכות, צפויות מפעילות ההימורים להוציא מכרזים שיאפשרו להן לחדור גם לתחום ההימורים המקוונים, ככל שתהליך הרגולציה בעולם ההימורים המקוונים תופס תאוצה, ולאור העובדה שיותר משתמשי קצה מבקשים להמר באמצעות האינטרנט. העסקה בין שגיא לפלייטק תושלם עד סוף הרבעון השני של 2011.
בשנתיים האחרונות רכשה פלייטק חברות הפועלות בתחומים הקשורים לתחום ההימורים המקוונים בהיקף מצטבר של 1.2 מיליארד שקל. פלייטק מעוניינת לפעול בעיקר בשווקים שעברו רגולציה בהם הפרסום בכל ערוצי המדיה חופשי, מה שמאפשר לה להגדיל בעקביות את מספר משתמשי הקצה המהמרים באינטרנט, שכן פלייטק מקבלת אחוזים מסך ההכנסות שמייצרים לקוחות אלו למפעילי אתרי ההימורים המקוונים, להם מוכרת פלייטק את התוכנות שהיא מפתחת.
מהודעתה של פלייטק בבורסת לונדון אתמול עולה כי היא מממשת את אופציית ה-Call שניתנה לה לפני כחמש שנים, סמוך למועד הנפקתה, לרכוש משגיא נכסים אלו. מדובר בעסקת בעלי עניין (תקנה 13 ב-AIM) שאושרה על ידי דירקטוריון החברה ואף קיבלה חוות דעת חיובית מה-Nomad של החברה, Collins Stewart Europe Ltd. שהוא יועץ ממונה שמוצמד לכל חברה הנסחרת בבורסה הבריטית מיום הנפקתה, ומלווה אותה בכל הקשור לתנאי המסחר שם, כולל גיוסי הון מיוחדים.
מהדיווח של פלייטק, הנסחרת בלונדון בשווי שוק של 853 מיליון ליש"ט (1.35 מיליארד דולר), עולה כי מתווה העסקה פוצל לשניים באופן שיאפשר לה לממן את הרכישה ממקורותיה העצמיים ובהסתמך על תזרים מזומנים התלוי בביצועיה העתידיים של החברה הנרכשת.
בשלב הראשון תעביר פלייטק ל-World Wide Online Enterprises שבבעלותו של שגיא סכום של 140 מיליון יורו במזומן במשך שנתיים וחצי מיום חתימת העסקה, בתשלומים חצי שנתיים שאינם נושאי ריבית. בשלב השני תעביר פלייטק לשגיא תמורה נוספת בגין הרכישה במהלך השנה וחצי הבאות. הסכום ייגזר לאחר שנת 2014 ויחושב באופן הבא: הרווח התזרימי (EBITDA) של החברה הנרכשת בשנת 2014 כפול מכפיל 7 עד תקרה של 140 מיליון יורו.
לסיכום, צפוי שגיא לשלשל לכיסו כ-280 מיליון יורו בעסקת בעלי העניין הגדולה ביותר שביצעה פלייטק מעולם. בקופתה של פלייטק, כפי שעולה מדוחותיה השנתיים שפורסמו בצמוד להודעת הרכישה, מונחים 68.5 מיליון יורו במזומן. פלייטק מעריכה שכבר בשנת 2012 תתרום הרכישה החדשה לגידול של 13% ב-EBITDA שלה , שכן האינטגרציה בין הפעילות החדשה לזו הקיימת אמורה להסתיים כבר ברבעון הרביעי של 2011.
עיון מדוקדק בהודעתה של פלייטק, המשתרעת על פני 7 עמודים, מעלה כי הכנסותיה של PT Turnkey בשנת 2010 הסתכמו ב-90.2 מיליון יורו, וה-EBITDA שלה היה 18.9 מיליון יורו. כלומר, 140 מיליון יורו משקפים מכפיל EBITDA של 7.4 הקרוב מאוד למכפיל 7, אותו ביקשה פלייטק בביצוע העסקה.
עסקת בעלי עניין שנייה בשנתיים
זוהי עסקת בעלי העניין השנייה שמבצע שגיא בשנתיים האחרונות. בסוף 2008 רכשה פלייטק נכסים שחלקן מחברות שבבעלותו בתמורה ל-250 מיליון דולר, ומכרה את רובם לחברה הבת וויליאם היל און ליין - שאותה הקימה עם חברת ההימורים השנייה בגודלה בבריטניה, וויליאם היל. כתוצאה מהמהלך הניבה וויליאם היל לפלייטק בשנת 2009 רווח של 22.5 מיליון יורו, ובשנת 2010 כבר זינק הרווח הנקי שהיא גרפה מוויליאם היל און ליין ב-37% ל-30.8 מיליון יורו.
פלייטק מספקת פתרונות ניהול, בקרה וגבייה של אתרי הימורים מקוונים. החברה פיתחה סדרת מוצרים הכוללת שירותים כדוגמת מערכות CRM, דוחות בקרה ותוכנות הפעלה. לאורך השנים האחרונות הצליחה בעקביות להגדיל את מספר המפעילים - operators - מולם היא עובדת, ולהעביר אליה הרבה מאוד מלקוחות ספקי תוכנה אחרים בשוק.
הגופים שנרכשו משלימים את פעילות התוכנה המסורתית של פלייטק. יש להם מאגר נתונים אדיר וידע אינטרנטי רחב, לצד מיתוג קיים בשוק ההימורים המקוון, אותם תוכל פלייטק לנצל לטובתה. הגופים הללו מספקים שירותים משלימים כדוגמת שיווק אינטרנטי, ייעוץ, שירות לקוחות, תמיכה טכנית, וסוגים שונים של בקרה על תחום ההימורים המקוונים כדוגמת ניתוח סטטיסטי של נתונים. מהודעתה של פלייטק עולה שהם מפעילים רשת של affiliates network, שברשותם כמות אדירה של דומיינים אינטרנטיים שונים אליהם נכנסים משתמשים סופיים והם מפנים את המשתמשים לאתרי ההימורים שהם לקוחותיה של פלייטק. בגופים אלו מועסקים כ-800 עובדים שיצטרפו לחברת פלייטק.
ירידה ברווח הנקי ב-2010
לצד הדיווח על עסקת בעלי העניין, פרסמה ביום חמישי פלייטק את תוצאותיה הכספיות לשנת 2010, מהם עולה כי היא סיכמה את השנה החולפת עם רווח נקי של 64.6 מיליון יורו, ירידה של 7% לעומת שנת 2009, על מחזור הכנסות של 142.3 מיליון יורו, המהווה עלייה של 24% לעומת השנה הקודמת.
חלק הארי של הכנסותיה של פלייטק, בדומה לשנים קודמות, הגיע מתחום הקזינו המקוון (96.7 מיליון יורו). מכירות הפוקר צנחו ב-19% לרמה של 27.4 מיליון יורו לאור הגידול בתחרות העולמית בתחום זה. הכנסותיה של פלייטק בתחום הבינגו המקוון זינקו לרמה של 10.2 מיליון יורו, לעומת 200 אלף יורו בלבד בשנת 2009. גם הרווח התיפעולי התזרימי של פלייטק (EBITDA) רשם שיפור, וגדל ב-10% לרמה של 103.1 מיליון יורו.
