חשיפת "כלכליסט": רשות ניירות ערך מגייסת משת"פים

"לפחות ארבעה עובדים שלי זומנו לשיחה עם מחלקת החקירות ברשות ניירות ערך, ובטח יש עוד שאני לא יודע לגביהם", סיפר לנו בכיר באחד מבתי ההשקעות. "ברשות ביקשו מהעובדים שלי לשתף איתם פעולה. שידווחו לרשות אם הם רואים או שומעים על דברים לא כשרים שנעשים בשוק".

תופעה זו שחושף הבכיר איננה חד־פעמית או מקרית. רשות ניירות ערך החלה בתקופה האחרונה לחזק את מערך המודיעין שלה ולנסות לגייס לעזרתה משת"פים מתוך בתי ההשקעות שתחת פיקוחה.

זוהר גושןצילום: רמי חכם

במהלך 2009 בוצע ארגון פנימי מחדש ברשות, שבמסגרתו מוזגו מחלקת החקירות ומחלקת איסוף ומחקר מודיעין למחלקה מאוחדת - מחלקת חקירות ומודיעין - המנוהלת בידי עו"ד ניר בר־און. המחלקה אמונה על איסוף מידע, ניתוחו והערכתו במסגרת בדיקת חשדות לכאורה להפרת חוקים שהרשות מופקדת על אכיפתם ואיתור הגורמים החשודים בהפרתם. בדו"חות הרשות מצוין כי המחלקה אוספת את המידע "ממקורות שונים ומגוונים". באתר הרשות מצוין כי איסוף המידע נעשה במסגרת בדיקת חשד לכאורה להפרת הוראות חוקי הרשות, וכי מי שאמון על איסוף המידע הם אנשי חקירות שברובם הם עורכי דין או רואי חשבון במקצועם. אלא שכעת מתברר כי חוקרי הרשות לא יושבים וממתינים לקצה חוט כדי לפתוח בחקירה, אלא מקיימים פעולות יזומות במטרה לגייס משתפי פעולה מקרב בתי ההשקעות.

המנהל היה מבוהל

בכיר באחד מבתי ההשקעות סיפר אתמול ל"כלכליסט": "לפני חודש וחצי נכנס אליי למשרד אחד ממנהלי ההשקעות שלי כשהוא חיוור ומבוהל לגמרי ואמר לי: 'קיבלתי טלפון מרשות ניירות ערך'. הרגעתי אותו והצעתי לו לשתות קצת מים לפני שהוא ממשיך לדבר. ואז הוא אמר לי: 'אני לא יודע מה לעשות כי הם אמרו לי לא לדבר איתך על זה. אבל החלטתי בכל זאת ליידע אותך'.

"אמרתי לו שאני מעריך את העובדה שהוא משתף אותי. הסברתי לו שיביא בחשבון שאין לנו מה להסתיר, ולכן הצעתי לו שירגיש בנוח לענות ולספר להם על כל מה ששואלים אותו. אפילו אמרתי לו: 'אם אתה רוצה, תיפגש עם עורך הדין שלנו לבדוק אם אתה עשית אולי משהו לא בסדר. אולי זוגתך קנתה מניות'. הוא אמר: 'אין לי מושג'. הוא היה ממש מבוהל, על סף היסטריה. קבעו איתו במשרדים של הרשות ברחוב מונטיפיורי בתל אביב. הוא הלך לפגישה וכשחזר, הוא עדכן אותי".

איש שב"כ לשעבר

"היה שם חוקר של הרשות שהציג את עצמו כמי שעבד לפני כן כאיש שטח של השב"כ. החוקר שאל את העובד שלי: 'אתה לא מנס ציונה במקור? אני חושב שהיינו יחד בשכבה. אתה לא זוכר אותי?'. הוא ניסה לדובב אותו אחרי שאסף עליו חומר לפני כן, רצה לעשות תהליך מקרב. העובד שלי אמר לי שאין מצב שהאיש הזה היה מהשכבה שלו. החוקר שאל אותו שאלות על בית ההשקעות, בעיקר על הנוסטרו. 'האם ידוע לך על פעילות חריגה בנוסטרו שנראית לך יוצאת דופן?'. העובד ענה בשלילה, אבל החוקר ניסה להמשיך ולדובב אותו במשך שעה לגבי פעילות מול הנוסטרו.

"העובד אמר שעד כמה שידוע לו, אין בכלל נוסטרו בחברה. 'יכול להיות שיש ואתה לא יודע?', שאל החוקר, ואז העובד אמר: 'יכול להיות'. בסוף השיחה העובד שלי שאל: 'האם אני מואשם במשהו?'. והחוקר ענה לו: 'לא. זה שום דבר כלפיך. אני אגיד לך את האמת, אנחנו עושים פגישות עם אנשים מהשוק מפעם לפעם, ויש אנשים ששמחים לשתף איתנו פעולה בצורה שוטפת לגבי בתי ההשקעות שבהם הם עובדים, ואנחנו מכירים תודה למי שמשתף איתנו פעולה. הנה כרטיס ביקור וטלפון שלי, ואשמח אם תרצה לשתף איתי פעולה'. בזה זה הסתיים".

המעמד היה מפחיד

בכיר מבית השקעות אחר סיפר סיפור דומה. "עובד קיבל טלפון מהרשות. מעברו השני של הקו היה חוקר שרצה לשאול כמה שאלות, והעובד ביקש שלא להיפגש במשרדים של הרשות כי הוא לא רצה שיראו אותו נכנס לשם. הם קבעו בבית קפה, ושם החוקר ניסה לדובב אותו על התקופה שבה עבד בבית השקעות אחר שאותו עזב בצורה לא טובה. החוקר אמר לו: 'אנחנו יודעים שלא גמרת שם יפה והם התנהגו אליך לא בסדר. יש לך אולי מידע על הנוסטרו שלהם? על התנהגויות לא תקינות?'.

"העובד סיפר לי שהמעמד היה פשוט מפחיד, שהוא לא ישן כמה ימים לפני הפגישה. אין מילים בכלל להסביר את זה. הוא אמר לי שזה כמו להיות מוזמן לתת עדות במשרדי הקג"ב, אתה יודע איך תיכנס אבל לא איך תצא. הוא פשוט רצה לנוס על נפשו. אני עצמי חושש שמאזינים לי לטלפון, ואפילו עכשיו ניתקתי את הסוללה מהנייד. אני משוכנע שיש עובדים שכן מלשינים. בכל חברה יש עובדים שאינם שבעי רצון, ויכול להיות שהם בסכנת פיטורים כי הם לא עומדים ביעדים או כי חברתית הם לא משתלבים. עובד כזה יכול ללכת מחר לרשות כי הוא ממורמר ולהגיד ששמע ככה וככה".

"זה לא שמזמנים אותם לחקירה רשמית ברשות", אומר גורם אחר בבית השקעות. "אני לא חושב שזה חוקי בכלל לזמן לחקירה רשמית במקרה כזה. זה לא כמו הקג"ב שיכולים לבוא לכל אחד ברחוב. צריך גיבוי משפטי ונוהל מיוחד, ולכן החוקרים גם מבהירים שלא מדובר בחקירה אלא ב'שיחה'. העובדים מקבלים טלפון מחוקרים שמזמינים אותם לבוא למשרדי הרשות. לפעמים זה גם נעשה בבתי קפה, ולעתים הם בעצמם מגיעים לבית ההשקעות אבל לא מזדהים בתפקידם האמיתי", מספר אותו גורם.

"הם יושבים עם העובדים ומבקשים את עזרתם, שיפתחו עיניים ואוזניים, ואם הם מזהים משהו לא כשר בתוך הארגון עצמו או בבתי השקעות אחרים, שידווחו. הם אוהבים להיפגש עם סוחרים ולבקש מהם שידווחו על התרחשויות חריגות במהלך המסחר. הם גם מתעניינים בעבודה של היועצים בבנק ובפעילות של מנהלי התיקים, וגם רוצים מידע על התנהלות בעייתית של חברות ציבוריות" הוסיף.

לדברי בכיר בבית השקעות אחר, "הם פונים בעיקר לעובדים בכירים. הם ממש לא מאיימים וגם לא באים ממקום של 'אנחנו יודעים שאתם יודעים' אלא יותר בקטע חברי. הם אומרים: 'אם אתה יודע משהו, אז דבר איתי'". חלק מאותם עובדים דיווחו על שיחת הטלפון שקיבלו למעסיקיהם. "בשנייה שהשפופרת נסגרה אחרי השיחה שהגיעה לאחד העובדים שלנו, הוא ישר רץ לספר", אומר בכיר בבית השקעות.

כמו קריאה למילואים

אף שבבתי ההשקעות מדגישים כי הפנייה מתבצעת בדרכי נועם, עצם המעמד של קבלת שיחת טלפון מהרשות גורם גם לבכירי השוק להזיע. "איש תמים כמוני כשאני מקבל שיחת טלפון מהרשות, מבחינתי זה כמו בתקופה שהייתי עושה מילואים ורואה מעטפה חומה בדואר והלב מתחיל לדפוק. העסק הזה יצא משליטה. הם לא נורמליים", אומר אותו בכיר. בכיר בבית השקעות אחר הציג סיפור אישי שחשף את השפעת דרכי העבודה של הרשות על האנשים שמקבלים את הפניות: "לפני כמה שנים התקשר אליי בחור מהרשות ואמר לי: 'עוד שעה אני אצלך במשרד. אסור לך לספר לאף אחד'.

"נכנסתי להיסטריה. כולי מפוחד. ניסיתי לשחזר מה עשיתי לא בסדר. כשהוא הגיע הוא אמר: 'תגיד שאני אורח שבא לפגישה איתך'. ככה מתחילות הרבה חקירות סמויות, זה נורא מפחיד. אתה פשוט משקשק. קשה להסביר את התחושה. יש פה אלמנט הפחדה ברמה פרסונלית".

בכיר בגוף אחר דווקא רואה באור חיובי את שיטת העבודה החדשה של הרשות: "אני חושב שהם בעיקר רוצים להציף את המודעות לשיטת העבודה הזו, והם מזמנים עובדים לפגישות היכרות. הם אומרים לעובדים: 'כולנו רוצים שוק הון איכותי ומשוכלל יותר, ולפעמים לאנשים שמזהים עוולות אין כתובת. בשביל זה אנחנו כאן, ואם אתם יודעים משהו ומרגישים צורך לספר, אז הנה הכתובת'. לגיטימי שהרשות תעשה את תפקידה ותאסוף את כל האינפורמציה הנדרשת בדרך לגיטימית, על כוס קפה".

המלשינון של הרשות

הטקטיקה החדשה של הרשות מצטרפת למהלך נוסף שיושם לפני שנתיים ונקרא "המלשינון". כשפותחים את אתר הרשות, מצד שמאל למעלה ישנו אייקון כתום תחת הכותרת "קו ישיר למסירת מידע" - הרשות מזמינה אנשים לפנות ל"קו החם" כדי למסור מידע בכל פעם שהם נתקלים בחשדות לעבירות על חוקי ני"ע או בחשדות לפעילות לא חוקית אחרת.

"באפשרותכם לסייע לנו במילוי תפקידנו לשמירת תקינות המסחר והפעילות בשוק ההון והגינותם. אם ידוע לכם על עבירות בשוק ההון, נודה על קבלת כל מידע הנוגע להן או למבצעיהן, בתחום המסחר בבורסה, דוגמת שימוש במידע פנים, הרצת מניות, פרטים מטעים בתשקיף, מתן ייעוץ או ניהול תיקים ללא רישיון וכו'. ככל שנקבל פרטים מלאים יותר על האירוע או החשד, יקל עלינו לטפל בפנייה", נכתב באתר.

הרשות מבהירה כי הפונים אליה אינם חייבים להזדהות, אולם מציינת כי "פרטים להתקשרות חוזרת חשובים לנו כיוון שייתכנו מקרים שבהם נבקש לקבל הבהרות לשם מיצוי הבדיקה או החקירה. אנו מתחייבים לעשות כל שביכולתנו על מנת לשמור על חשאיות מלאה בכל הקשור לפנייתכם". קו חם דומה קיים לגבי עבירות של יועצים או משווקים פיננסיים.

טקטיקה מסקרנת נוספת שנוקטת הרשות עולה מדבריו של בכיר אחר. "היתה תקופה שבה היו מגיעים למנהלי ההשקעות שלנו אימיילים מוזרים מכתובות לא מזוהות שכללו משפטים כמו 'תכין חבילה' - כשהמשמעות היתה תכין כסף לפעולת חילוץ לא חוקית. הרעיון היה לנסות להפיל את המנהלים אבל הם לא שיתפו עם זה פעולה".

גורמים אחרים בשוק מספרים כי הרשות אף מנסה בעת האחרונה לגייס לשורותיה עובדים שנפלטו מבתי השקעות. "הם מנסים לאתר עובדים לשעבר של בתי השקעות ולשכנע אותם לבוא ולהלשין על המעסיקים הקודמים. פה מדובר ממש בהצעת עבודה בתשלום כעובדים שכירים שחוצים את הקווים כשבדרך הצ'ופר עבור הרשות היא קבלת דיווח על דפוסי פעולה של המעסיק הקודם. הם פנו ללא מעט משווקי השקעות, מנהלי תיקים ואנשי מכירות לשעבר", מספר בכיר בבית השקעות.

מרשות ני"ע נמסר בתגובה: "הרשות אינה מוסרת מידע על פעילות איסוף המודיעין שהיא מבצעת".