בלעדי ל"כלכליסט" - אולי הפעם זה יקרה: אורבוטק תנסה לגייס 100 מיליון דולר

תשקיף המדף של אורבוטק יושב ברשות ניירות ערך האמריקאית מדצמבר 2009, כלומר כבר יותר משנה. מניית החברה ביצעה בתקופה זו מהלך מרשים משער של 9 דולרים לכ־16.5 דולר.

העדיפו לחכות

פעמיים היתה אמורה אורבוטק לגייס 100 מיליון דולר בהנפקת מניות בתקופה זו. הפעם הראשונה בתחילת 2010, והפעם השניה במחצית 2010. תוכניות אלה לא יצאו אל הפועל ובחברה העדיפו לחכות. ל"כלכליסט" נודע כי בימים אלה מחדשת אורבוטק את ההכנות להנפקה ומקיימת שיחות עם בנקאי השקעות זרים להובלת המהלך. בנק ברקליס צפוי להיות אחד משני הבנקים המובילים.

אורבוטק נסחרת כעת לפי שווי של 553 מיליון דולר. ברמת המחיר הנוכחית גיוס של 100 מיליון דולר יחייב הנפקה של כ־7 מיליון מניות - מהלך שידלל את בעלי המניות של החברה.

שתי חברות השקעות, ארטיזן פרטנרס והאריס אסושייטס, מחזיקות כיום ב־13.5% ממניות אורבוטק כל אחת. קובי ריכטר ואחיו יוחאי ריכטר מחזיקים יחד בכ־12.5% מהחברה. יוחאי ריכטר הוא גם יו"ר הדירקטוריון.

בדיקת צגים

אורבוטק עוסקת בייצור מכונות המשולבות בחדרים נקיים ובודקות את תקינותם של צגים שטוחים ומעגלים מודפסים. החברה נהנתה כאמור בשנה האחרונה מזינוק בשער המניה - תוצאה ישירה של השיפור הגדול בתוצאות העסקיות שלה. אלו הגיעו לשיאן ברבעון השלישי של 2010 שבו רשמה תוצאות טובות במיוחד עם זינוק בהכנסות וברווחים שעלו על כל תחזיות האנליסטים הסוקרים את החברה.

החברה רשמה ברבעון השלישי הכנסות של 158.1 מיליון דולר, עלייה של 10% לעומת הרבעון השני של 2010 שבו הסתכמו ההכנסות ב־145.8 מיליון דולר. ציפיות האנליסטים המסקרים את החברה היו שהחברה תסכם את הרבעון השלישי עם הכנסות של 125.8 מיליון דולר בלבד.

הרווח זינק

בשורת הרווח הנקי רשמה אורבוטק רווח נקי מתואם של 22.9 מיליון דולר. מדובר ברווח של 64 סנט למניה הגבוה פי כמה מהערכות האנליסטים שציפו לרווח של 18 סנט למניה.בעקבות הדו"חות החזקים העלתה אורבוטק את תחזית ההכנסות ל־2010 מרמה של 500–510 מיליון דולר לרמה של 525 מיליון דולר.

בסוף הרבעון השלישי היו בקופתה של אורבוטק 176.3 מיליון דולר, שכנגדם עומד חוב (ברובו בנקאי) של 136 מיליון דולר. באורבוטק סירבו להגיב לידיעה.