אושר בכנסת: רשות ני"ע תוכל להטיל קנסות גבוהים על מנהלי ההשקעות
חוק האכיפה המינהלית שהוביל יו"ר רשות ני"ע זוהר גושן אושר בקריאה שנייה ושלישית, חרף התנגדות עזה מצד פעילים בשוק ההון. קנסות של עד 5 מיליון שקל יוטלו על בתי ההשקעות, והמנכ"לים יהיו חשופים לסנקציות גם בגין מעשי עובדיהם
חוק האכיפה המינהלית, ה"בייבי" של יו"ר רשות ני"ע זוהר גושן, עבר אתמול בכנסת וצפוי להיכנס לתוקפו בקרוב, חרף התנגדות עזה מצד הפעילים בשוק ההון. ההליך המינהלי החדש יאפשר לרשות ני"ע למצות את הדין עם מפרי חוק ניירות ערך שלא באמצעות ההליך הפלילי היקר, הארוך והמורכב.
עד כה עמד לרשותה של רשות ני"ע (לצד ההליך הפלילי) רק מנגנון של הטלת קנסות כספיים על עבירות טכניות בעיקרן. במצב זה לא ניתן מענה אכיפתי שאינו פלילי להפרות מורכבות, שלא הגיעו לרמת הפליליות החד־משמעית, והאחראים להן יצאו פטורים מעונש.
ההליך המינהלי מאפשר לרשות ני"ע למצות את הדין עם אותם "מפרי ביניים" ולהטיל עליהם סנקציות, בהן קנסות כספיים של עד מיליון שקל ליחיד ועד 5 מיליון שקל לתאגיד, וכן מגבלות על העיסוק של מפרי החוק לתקופה של עד שנה ובאישור בית משפט אף לתקופה של עד חמש שנים. ההליך המינהלי יתבצע מחוץ לכותלי בית המשפט על ידי ועדה שבה חברים עובד רשות ני"ע שמונה על ידי יו"ר הרשות ושני חברים נוספים הממונים על ידי שר המשפטים.
אחת הסוגיות בחוק שהטרידו מאוד את הפעילים בשוק היא האחריות המינהלית שהוטלה על מנכ"ל חברה מפוקחת למעשיו של עובדיו גם אם לא ידע עליהם. בעקבות הביקורת נכנס חידוש לחוק הנוגע ליכולתו של המנכ"ל להתגונן כנגד אחריות זו אם יישם תוכנית אכיפה פנימית אפקטיבית הכוללת בקרת סיכונים.
בכירי ענף שוק ההון קיבלו אתמול את הבשורה על החוק באכזבה: "מדובר בכישלון אדיר של הברוקרים והבנקים. לא הצלחנו להסביר לוועדת הכספים שהכוח שניתן פה לרשות הוא מוגזם. אנשים לא יבואו לעבוד בשוק ההון, ואם כן, הם ידרשו משכורות עתק כדי להתגונן מהקנסות. בתי ההשקעות נעלמים על רקע הרגולציה המתהדקת, ובסוף יישארו פה רק הבנקים וחברות הביטוח".
שוני אלבק, היועץ המשפטי של רשות ני"ע, סירב להתייחס לשאלה האם מנכ"ל פסגות לשעבר רועי ורמוס היה נמצא במסלול המינהלי ולא כפוף להליך הפלילי לו החוק היה קיים לפני כשנה, אך הסכים לומר כי "אם מדובר במקרה של מנכ"ל שידע שמבוצעות תחתיו פעולות פליליות חמורות, אז ההליך הפלילי הוא המסלול הנכון".
