טבע תפרע כשליש מהאג"ח ששימשו אותה לרכישת איווקס

טבע (סימול: TEVA) הודיעה היום כי זרוע המימון שלה, מימשה את האופציה לפירעון מוקדם של איגרות חוב, בהיקף של 813 מיליון דולר,

איגרות חוב אלה הונפקו בשנת 2006 כחלק מרכישת איווקס האמריקאית. לטבע היתה אופציה לפרוע את איגרות החוב בתום חמש, עשר או חמש עשרה שנה ממועד גיוס החוב, כאשר החברה החליטה לממש אופציה זו כעת. הפירעון מוקדם יתקיים ב-1 בפברואר, 2011, לכל איגרות החוב להמרה של טבע שמשלמות ריבית שנתית נקובה של 1.75% ושמועד פירעונן הוא בשנת 2026.

סכום הקרן של איגרות החוב מהסדרה אותה מעוניינת טבע לפרוע נכון ליום-31 בדצמבר, 2010, עומד על כ-813 מיליון דולר, ייתכן שסכום זה ישתנה במידה וחלק ממחזיקי האג"ח להמרה יבקשו להמיר את האג"ח שברשותם למניות.

טבע מתכוונת לפרוע את איגרות החוב באמצעות המזומן שבידיה או באמצעות הלוואות בנקאיות. בשנת 2010 אישר דירקטוריון טבע  רכישה חוזרת של מניות החברה בהיקף של מיליארד דולר.

הריבית החצי-שנתית האחרונה של האיגרות בסך 8.75 דולר, עבור כל 1,000 דולר ערך נקוב תשולם ב-1 בפברואר, 2011, למחזיקי אגרות החוב הרשומים נכון ל-15 בינואר, 2011.

היום האחרון בו ניתן יהיה להמיר או להעביר את איגרות החוב להמרה הינו 15 בינואר, 2011.

כאלטרנטיבה לפירעון איגרות החוב, מחזיקים באגרות החוב האמורות לעיל רשאים לבקש להמיר אותן עד לתאריך 28 בינואר, 2011, בשעה 5 בערב שעון ניו-יורק. המרה זו תתבצע לפי מחיר המרה של 50.0385 דולר, המייצג בערך 19.9846 מניות (ADS) עבור כל 1,000 דולר ערך נקוב של אג"ח.

בהתאם לתנאי איגרות החוב, טבע בחרה לבצע תשלום למחזיקי אגרות החוב המבקשים להמיר את אגרות החוב במזומן, עד לגובה סכום הקרן, כאשר הסכום הנותר (אם קיים) ישולם במניות (ADS) טבע.

כמצוין בשטר החוב, הסכומים שישולמו ביום ההמרה יהיו כפופים למחיר הסגירה של המניה בנאסד"ק במשך תקופת מסחר שלפני מועד הפירעון.

אם, לדוגמה, כל מחזיקי איגרות החוב היו מחליטים להמיר את החוב בהתאם למחיר סגירת המניה בבורסת נאסד"ק אתמול  (54.22 דולר), טבע היתה נדרשת לשלם במזומן כ-813 מיליון דולר ולהנפיק סכום כולל של כ-1.3 מיליון מניות.

מרגע ההנפקה ועד לפירעון

טבע רכשה את איווקס האמריקאית בתמורה ל-7.4 מיליארד דולר במזומן ומניות בשנת 2005. את מימון העסקה טבע ביצעה הנפקת אג"ח בהיקף של 2.75 מיליארד דולר, כאשר החלק הראשון היה בהיקף של 1.5 מיליארד דולר ומועד הפירעון של איגרות אלה הוא בשנת 2016 ו-2036.

החלק השני, הוא זה המומר כעת, ואילו החלק השלישי של אותה הנפקת אג"ח היה של איגרות חוב בהיקף 500 מיליון דולר שמועד הפירעון שלהן הוא ב-2026, שאותן ניתן להמיר למניות בשנת 2011, 2016 ו-2021.