בלעדי ל"כלכליסט": עסקת תנובה על סף פיצוץ

עסקת מכירת מניותיו של מאיר שמיר בתנובה לבנק לאומי עומדת לפני פיצוץ. ל"כלכליסט" נודע כי העסקה נקלעה לקשיים בימים האחרונים על רקע חילוקי דעות בין הצדדים לגבי ביטול מנגנון ההתאמה שנקבע ביניהם בהסכם המקורי.

על פי ההסכם שנחתם באוקטובר, שמיר אמור לקבל מלאומי כ־1.23 מיליארד שקל תמורת מניותיו בתנובה (20.7%), לפי שווי של 2.2–2.1 מיליארד דולר לתנובה.

חלק נוסף בהסכם הוא מנגנון ההתאמה - רשת ביטחון שהעניק שמיר ללאומי לתקופה של ארבע שנים, שיופעל במקרה של מכירת תנובה או הנפקתה בבורסה. בין הצדדים סוכם כי במקרה של מכירה לפי מחיר הנמוך ממחיר העסקה, יפצה שמיר את לאומי בסכום של עד 430 מיליון שקל. עוד סוכם כי אם תנובה תימכר במחיר גבוה יותר, הוא יוכל לקבל עד 278 מיליון שקל נוספים מלאומי.

מנגנון כזה מחייב את מבטח שמיר להעביר לבורסה הערכת שווי של תנובה, לפי דרישת רשות ני"ע, עד למכירת המניות. קרן אייפקס המחזיקה בשליטה בתנובה (56%) מתנגדת לכך כידוע.

ביטול העסקה יכניס לפלונטר את כל המעורבים בה, שכן לאומי סיכם עם ארבעה משקיעים פרטיים על חלוקת מניות שמיר בתנובה. בימים הקרובים ייעשה מאמץ אחרון לנסות ולגשר בין הצדדים.

עוד נודע כי אתמול נערכה ישיבה טעונה בין לאומי פרטנרס, בראשות ירון בלוך, לשמיר, שבה התבצר כל צד בעמדתו, שבסיומה נוצרה תחושה כי לא ניתן יהיה להשלים את העסקה.

מלאומי נמסר: "אנחנו מתקדמים כרגיל לקראת השלמת העסקה".