בלעדי ל"כלכליסט" - אנטרופי למוסדיים: לאשר התקשרות דלק נדל"ן עם החתן של תשובה
חברת הייעוץ סבורה כי ההתקשרות עם רמי נאור למימוש נכסיה בקנדה היא הוגנת ומהווה שלב נוסף במימוש נכסי החברה כחלק ממאמציה לעמוד בהתחייבויותיה
חברת אנטרופי המספקת המלצות לגופים מוסדיים בדבר אופן הצבעה באסיפות כלליות תמליץ לבעלי המניות של דלק נדל"ן לאשר את ההתקשרות עם רמי נאור, חתנו של בעל השליטה בחברה, יצחק תשובה לסייע במימוש נכסי החברה, כך נודע ל"כלכליסט".
אנטרופי אמורה להיות גוף ייעוץ עצמאי, שרכש את פעילות הייעוץ של פועלים סהר באחרונה על רקע ניגודי העניינים בהם היה מצוי פועלים סהר היות שבעליו הוא בנק הפועלים. אלא שאנטרופי מציינים בפתח ההמלצה כי שלמה זהר, נשיא קבוצת אנטרופי, הוא דירקטור בדלק US של יצחק תשובה. באנטרופי מבהירים כי על מנת למנוע חשש לניגוד עניינים מוצהר כי זוהר אינו מעורב בשום אופן בקבלת ההחלטה על ההצבעה.
דלק נדל"ן תכנס בשבוע הבא אסיפה במסגרתה יתבקשו בעלי המניות מקרב המיעוט לאשר את ההתקשרות. באנטרופי מציינים נאור הוא בעל ניסיון רב בשוק הנדל"ן בקנדה ובעל היכרות טובה עם הנכסים העומדים למימוש. נאור אף שימש כיועץ של דלק נדל"ן מאפריל 2004 ועד יולי 2010.
לסברתה של אנטרופי מדובר בשלב נוסף במימוש נכסים כחלק ממאמצי החברה להנזיל אחזקותיה על מנת לעמוד בהתחייבויותיה. דלק נדל"ן מבקשת לאפשר לנאור במידת הצורך אף למנות בתי השקעות לקידום מימוש נכסיה. נאור יהיה אחראי על הסדרת מימון מחדש לנכסים בקנדה שההלוואות בגינן עומדות לפרעון בשנת 2011 ולהשכרת שטחים בנכסים בד בבד עם הארכת שכיריות קיימות.
עבור כל אחד מארבעה נכסים שהוא מתבקש לממש יזכה נאור ל-0.36% ממחיר המכירה ובכלל זה מסכומים שישמשו לפרעון המימון הקיים או סכומי חוב שיומחו לקונה. כל תשלום שיעניק נאור לבית השקעות שעמו יתקשר לצורך מימוש הנכסים ינתן בנוסף לתשלומים לנאור. יתרה מכך ככל שהעסקה תהיה במחיר הגבוה מעל השווי בספרי חברת DGRE של דלק נדל"ן המחזיקה בנכסים, יקבל נאור בנוסף לתשלום הבסיסי 4.5% מההפרש שבין מחיר המכירה לשווי בספרים. התמורה הכוללת לנאור בגין מימוש הנכסים עם זאת, לא תעלה על 5.7 מיליון שקל לא כולל מע"מ וזאת עבור שירותים שיספק במשך 9 חודשים, החל מנובמבר 2010 ועד 31 ביולי 2011.
