הדיבידנד ב-HOT מתקרב: החברה הגיעה להסדר עם פועלים ולאומי

חברת HOT הודיעה הבוקר (א') לבורסה כי בשבוע שעבר חתמה החברה על מזכר הבנות עם בנק הפועלים ובנק לאומי, שני המלווים העיקריים שלה, ובו סוכם על מימון מחדש של חובה כלפי הבנקים.

הסדר זה יאפשר, בין השאר, לבעל השליטה ב-HOT, פטריק דרהי, להתחיל ולחלק דיבידנדים מהרווח של HOT, לאחר שהחברה נמנעה מלחלק דיבידנדים עקב חובה הגדול לבנקים. כיום מחזיק דרהי בכ-45% ממניות החברה, כך שהוא צפוי לקבל לידיו כ-225 מיליון שקל בעת חלוקת הדיבידנד הקרובה.

אם יושלם המהלך של דרהי לרכישת רוב מניות שותפיו בחברה, ורכישת 2% ממניותיה בעת שתקצה לו אותן בהקצאה פרטית, הוא צפוי במהלך 2011 להחזיק בכ-66% ממניות החברה, ועל פי ההסדר הוא יזכה לקבל לכל היותר כ-330 מיליון שקל כחלקו בדיבידנד שתחלק החברה, בין אם באמצעות חלוקת רווחיה הרבעוניים או כתוצאה מהפחתת הון שתבוצע ליצירת דיבידנד לחלוקה.

על פי ההסכם בין הצדדים, ל-HOT תוענק מסגרת אשראי חדשה בסך 3.4 מיליארד שקל, מתוכה ישויכו 3.1 מיליארד שקל לבנקים עצמם, והיא תהיה בתוקף במשך שבע שנים. כיום עומד חובה של HOT לגופים הפיננסיים על כ-2.5 מיליארד שקל, כך שההסדר החדש אף מעניק לה מסגרת אשראי נוספת בסך כמיליארד שקל.

את מסגרת האשראי תוכל HOT לנצל לצורך החזר חובה הנוכחי לבנקים, לחלוקת דיבידנד (ככל הנראה באמצעות הפחתת הון) ומימון פעילות החברה השוטפת. השיעבודים המשמשים כיום כערבונות להחזר חובותיה של החברה לבנקים ימשיכו להיות הנכסים שהחברה תשעבד גם לטובת הסכם האשראי החדש.

HOT תוכל לחלק לבעלי מניותיה דיבידנד בסך כולל של 500 מיליון שקל מיד לאחר החתימה על ההסכם החדש, ובשנת 2011 תוכל לחלק דיבידנד נוסף בסך 500 מיליון שקל. לאחר מכן יוגבל גובה הדיבידנד שתוכל החברה לחלק לבעלי מניותיה לסכום שיותיר בקופת ההון העצמי שלה לא פחות מ-600 מיליון שקל. עם זאת, חלוקת הדיבידנד בשנים הבאות תהיה כפופה גם להתניות פיננסיות שונות, בהן השגת רווח שנתי לפני מיסים, ריבית, פחת והפחתות (EBITDA) בסך 1.2 מיליארד שקל. ההסכם אף דורש כי אירועים מהותיים נוספים, כדוגמת העברת השליטה בחברה, עסקאות בעלי ענין, שינוי מבנה ועסקאות פיננסיות שונות יובאו לאישור הבנקים טרם ביצועם.