בלעדי ל"כלכליסט" - לא מסתפקים בגיוס המקומי: חברת החשמל מתכננת הנפקת אג"ח בארה"ב

חברת החשמל אמנם צפויה לצאת בימים הקרובים לגיוס של מיליארד שקל בשוק המקומי, אולם ל"כלכליסט" נודע כי החברה משלימה במקביל את ההכנות לגיוס נרחב יותר של חצי מיליארד דולר (כ־1.8 מיליארד שקל) בינואר בהנפקת אג"ח בארה"ב.

ל"כלכליסט" נודע עוד כי החברה כבר בחרה שני בנקים שיובילו את התהליך, אולם נמנעת מלקבל החלטה פורמלית על כך בדירקטוריון מחשש לפגיעה בביקושים שיזרימו גופים מוסדיים בישראל להנפקה המקומית. החשש הוא כי המוסדיים הישראליים יעדיפו להמתין לקביעת הריבית בארה"ב, שצפויה להיות גבוהה יותר מהריבית שתיקבע בהנפקה בישראל וזאת כפי שקרה בגיוסים דומים בעבר, ועל פי פער ריביות שקיים כבר היום באג"ח של חברות דומות.

את ההנפקה בארץ יובילו לידר חיתום וכלל חיתום, ודירקטוריון חברת החשמל אישר אותו ביום חמישי. מדובר בהנפקת אג"ח במח"מ של שמונה שנים לצורך מיחזור חוב ומימון השקעות שוטפות. חברת הדירוג מידרוג הותירה באחרונה את דירוג האג"ח העתידי של חברת החשמל על Aa2 באופק שלילי. דירקטוריון החברה התנה בהחלטתו ביום חמישי את הגיוס באישור הממשלה לאפשר פירעון מיידי של האג"ח במקרה של הפרטת החברה, וכן בתנאי שיורשה לחברה ליצור שעבוד צף להבטחת האג"ח המונפקות.

שני הגיוסים הם במסגרת הגיוסים שאושרו לחברה בסכום של 4 מיליארד שקל. מי שאמורים לאשרר את הסכום הסופי של ההנפקה ושיעורי הריבית הם היו"ר יפתח רון־טל, והדירקטורים מיכה לזר, שולי אשבול, איריס שטרק ואברהם נתן. הנפקות אלה יגיעו אחרי הפסקה של שנה וחצי בגיוסי החוב של חברת החשמל.