פרטנר דוחה גיוס של עד מיליארד שקל

חברת פרטנר הודיעה בסוף השבוע כי היא דוחה את כוונתה לגייס הון באמצעות הרחבת סדרות אג"ח קיימות. החברה ציינה כי היא תבחן הנפקה במועד מאוחר יותר, בסמוך לפרסום דו"חותיה לסיכום הרבעון השלישי, הצפויים להתפרסם במהלך חודש נובמבר.

בתחילת חודש ספטמבר פרסמה פרטנר תשקיף להצעת מדף להנפקת אג"ח, כאשר כוונתה המקורית היתה להרחיב את סדרות ג' ו-ה' שגייסה באפריל, בהיקף של עד מיליארד שקלים, במטרה לפרוע את חובותיה למחזיקי האג"ח מסדרה א' שהונפקה ב-2005 ואמורה להיפרע במלואה בסוף חודש מרץ 2012.

מחזיקי אג"ח מסדרה א' אף הערימו קשיים על פרטנר בעת שהחברה ביקשה את אישור בית המשפט לבצע הפחתת הון ולחלק דיבידנד מיוחד בסך 1.4 מיליארד בתחילת השנה, אולם בין הצדדים הושגה פשרה לפיה שיעור הריבית לאג"ח אלו יעלה באם דירוג הסיכון שלהן יגבר.

יצויין כי ההודעה על הכוונה לבצע את הגיוס פורסמה כחודש טרם תחילת המגעים הזריזים עם חברת אמפל לרכישת השליטה בחברת 012 סמייל, כך שמטרת הגיוס המקורית לא היתה לצורך מימון הרכישה, ולפיכך גם ההודעה על דחיית הגיוס אינה נגזרת מהרכישה. כזכור, פרטנר תשלם עבור מלוא מניות סמייל שיועברו אליה 650 מיליון שקלים במזומן לאמפל, וסכום נוסף בסך כ-42 מיליון שקלים יועברו לחברת יורוקום של שאול אלוביץ' כחלק מהחזר חוב של סמייל כלפיה.

בנוסף, פרטנר תערוב להחזר חובותיה של 012 סמייל טלקום, החברה המחזיקה בבעלות 012 סמייל, בסך 800 מיליון שקלים, לבנקים לאומי ודיסקונט, אולם החזר החובות אמור להתבצע בידי 012 סמייל טלקום עצמה. אותם 800 מיליון שקלים ניטלו כהלוואה בידי 012 סמייל טלקום, שהיא גוף שהקימה אמפל לצורך ביצוע רכישת פעילות התקשורת של 012 סמייל מידי חברת 012 סמייל הבורסאית (כיום "בי תקשורת"), המחזיקה כיום בשליטה בבזק.

פחות מ-10% קיבלו את הצעת סקיילקס להמרת אג"ח

מי שבכל זאת ביקשה להנפיק אג"ח נוספות אך זכתה להענות מעטה היתה בעלת השליטה בפרטנר, סקיילקס.

הצעתה של האחרונה לבעלי אג"ח מסדרה ג' להמיר אותן לאג"ח חדשות מסדרה ו' זכתה בשבוע שעבר להענות של כ-9.31% ממחזיקי האג"ח בלבד. בסקיילקס ביקשו למחזר חוב באמצעות המרת סדרות האג"ח, כאשר למחזיקי האג"ח מסדרה ג', שהונפקה בספטמבר 2009 כחלק ממימון עסקת הרכישה של גרעין השליטה בפרטנר, הוצע לקבל תחתן אג"ח בריבית נמוכה יותר (4.25% לעומת 4.9%) ולדחות את תחילת פרעון האג"ח מאמצע 2011 ל-2012. בתמורה יקבלו המסכימים להרעת תנאים אלו כמות הגדולה ב-8% של אג"ח מסדרה ו'.

באם היתה הצעתה של סקיילקס מתקבלת בידי המספר המקסימלי של הניצעים הרלוונטיים, היתה החברה מצליחה להמיר חוב בסך 500 מיליון שקלים העומד לפרעון החל מהשנה הבאה, בחוב בסך 540 מיליון שקלים שיעמוד לפרעון רק ב-2012 ובריבית נמוכה יותר. ואולם, רוב מחזיקי האג"ח העדיפו, כאמור, לסרב להצעה, למרות שסקיילקס אף האריכה את מועד הקיבול בשבועיים נוספים.

היקף החוב שפרעונו נדחה כתוצאה מהסכמת מיעוט בעלי האג"ח עמד על כ-66 מיליון שקלים, והוא הומר לחוב בערך של כ-71.3 מיליון שקלים. בין המסכימים להמרה היה בעל השליטה בסקיילקס, אילן בן דב, שהמיר אג"ח בשווי של 4.7 מיליון שקלים וקיבל תמורתם אג"ח בשווי של כ-5.07 מיליון שקלים.