שבוע עמוס בוול סטריט: מבול של דו"חות ישטוף את השוק - אפל וסיטי במוקד

וול סטריט חתמה ביום שישי שבוע נוסף של עליות שערים בהובלת מניות הטכנולוגיה, שהגיבו בחיוב לרווחים גבוהים מהצפוי שהציגה ענקית הפרסום המקוון גוגל (סימול: GOOG).

בשבוע הקרוב ידווחו 11 מתוך 30 החברות הנסחרות במדד דאו ג'ונס על תוצאותיהן הרבעוניות ו-109 מתוך 500 החברות הנסחרות במדד S&P 500. בין המדווחות שירכזו עניין מיוחד אפשר למצוא את אפל (סימול: AAPL), סיטיגרופ (סימול: C) וגם את IBM.

המסחר ביום שישי האחרון התנהל באווירה אופטימית  גם לאור דבריו של נגיד הבנק המרכזי בן ברננקי בכנס שקיים הבנק בבוסטון, כי המשק האמריקאי זקוק לעוד תמריצים כדי לשמור על קצב ההתאוששות שלו. "שיעור האינפלציה בארצו הברית עדיין נמוך מדי, ושיעור האבטלה בה גבוה מאוד", אמר ברננקי, והוסיף כי הבנק המרכזי עשוי לרכוש עוד נכסים לשם הגדלת הנזילות בשווקים.

בסוף השבוע פורסמו בארה"ב כמה נתונים מאקרו־כלכליים: המכירות הקמעונאיות רשמו בספטמבר עלייה של 0.6%, מדד המחירים לצרכן עלה בספטמבר ב־0.1% ומדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן ירד בשבועיים הראשונים של אוקטובר ל־67.9 נקודות לעומת 68.2 נקודות בסוף ספטמבר.

המסחר ביום שישי נחתם במגמה מעורבת: מדד S&P 500 הוסיף 0.2% לערכו ל־1,176 נקודות, דאו ג'ונס השיל 0.3% ל־11,062 נקודות ומדד נאסד"ק עלה ב־1.4% ל־2,468 נקודות.

השבוע במאקרו: התחלות הבנייה, מדד הקבלנים ואינדקס ה'פד' של פילדלפיה

הקבלנים האמריקאים ככל הנראה בנו פחות בתים בחודש ספטמבר, כך עולה מממוצע תחזיות הכלכלנים של בלומברג. קצב התחלות הבנייה השנתי על פי ממוצע האנליסטים עומד על 580 אלף, ירידה של 3% בחודש ספטמבר לעומת אוגוסט.

הפדרל ריזרב ידווח מחר כי תפוקת המפעלים בארה"ב עלתה ב-0.2%, זה החודש השני ברציפות, כך על פי חציון התחזיות של 56 כלכלנים של בלומברג.

סקר ה'פד' של פילדלפיה צפוי להצביע על רמה של 1.8 נקודות, זאת בהשוואה לירידה של 0.7 נקודות בחודש שעבר.

מניות במרכז: יאהו תצליח להפתיע?

יאהו צפויה להציג רווח נקי של 15 סנט למניה, כך על פי סקר האנליסטים של תומסון רויטרס. העניין בדו"חות יאהו גובר על רקע הפרסומים כי קרנות פרבייט אקוויטי שוקלות להגיש הצעת רכש למניותיה.

כאמור, מניות הטכנולוגיה רשמו עליות שערים בולטות ביום שישי האחרון. מניות HP וסיסקו זינקו ב־4.1% ו־3.9% בהתאמה, והובילו את העליות בקרב מניות מדד דאו ג'ונס. מניית גוגל טיפסה 11.2% בעקבות תוצאות חזקות במיוחד שהציגה החברה ברבעון השלישי.

ענקית החיפוש המקוון, גוגל (סימול: GOOG) דיווחה כי הכנסותיה ברבעון החולף הסתכמו ב־7.3 מיליארד דולר - צמיחה של 22% לעומת הרבעון המקביל. בשורה התחתונה רשמה גוגל רווח נקי של 2.2 מיליארד דולר - זינוק של 38%. לאחר הזינוק עבר מחיר המניה את רף ה־600 דולר - שיא של תשעה חודשים.

לעומת מניות הטכנולוגיה, מניות הפיננסים והבנקאות דווקא רשמו ירידות חדות ביום שישי האחרון וגם ביום חמישי. בראשן מניית בנק אוף אמריקה שאיבדה 9.1% מערכה - רק ביום שישי האחרון. המגמה הפסימית בקרב מגזר הבנקים ניזונה מהמידע שהתפרסם בארה"ב בסוף השבוע לפיו היקף עיקולי הבתים הגיע בפטמבר לשיא של 102 אלף.

מנגד, שתי חברות כרטיסי האשראי ויזה ומסטרקארד רשמו עליות של 4.9% כל אחת. מנתוני הבנק המסחרי ג'יי.פי מורגן עולה כי בחודש ספטמבר נרשמה עלייה של 6.6% בהיקף הרכישות של הצרכנים באמצעות כרטיסי אשראי.

הצפי של האנליסטים: עלייה ברווח המצרפי

על פי נתוני בלומברג, 15 מתוך 19 חברות מדד S&P 500 שדיווחו עד כה על תוצאותיהן לרבעון השלישי הביסו את תחזיות האנליסטים בשורת הרווח הנקי. האנליסטים בוול סטריט מעריכים כי הרווח הנקי המצרפי של 500 חברות המדד יצמח ברבעון השלישי ב־23% לעומת הרבעון המקביל. אם תחזית זו אכן תתממש, יהיה זה הרבעון הרביעי ברציפות שבו נרשמת עלייה ברווחי החברות, לאחר תשעה רבעונים של ירידה ברווחים.

מדד S&P 500 מתומחר כיום לפי מכפיל רווח חזוי של 12.3 לעומת מכפיל ממוצע של 16.3 שנרשם ב־56 השנים האחרונות.

הסנטימנט החיובי בוול סטריט בשבועיים האחרונים נתן את אותותיו גם על מדד הפחד (VIX), המבוסס על מחירי האופציות על מדד S&P 500 בבורסת שיקגו ונותן אינדיקציה לגבי מידת חוסר הביטחון של המשקיעים בשוק. בשבוע האחרון רשם המדד ירידה של 8.1% ל־19 נקודות - רמתו הנמוכה ביותר מאז אפריל.

ב־20 השנים האחרונות רשם מדד הפחד ממוצע שנתי של 20.4 נקודות, כאשר מלבד המשבר האחרון עבר המדד את רף 40 הנקודות בארבעה מקרים בלבד: התפוצצות בועת הדוט.קום בשנת 2002, התקפות הטרור בארה"ב בספטמבר 2001, קריסת קרן הגידור LTCM ב־1998 והמשבר הפיננסי בשוקי אסיה בשנת 1997.

ישראליות בוול סטריט

מריוס נכט, עדיין לא מסתפק בבקשות האחרונות שלו למכור ממניות צ'ק פוינט (סימול: CHKP). בסוף השבוע האחרון ביקש למכור עוד 37.4 אלף מניות דרך מכירה עיוורת.

כפי שנחשף ב"כלכליסט": שמיר אופטיקה הודיעה ביום שישי האחרון כי חברת אסילור רכשה 50% ממניותיה תמורת 130 מיליון דולר. במסגרת העסקה, תרכוש אסילור את אחזקות הציבור בשמיר (37%) ועוד 13% מידי קיבוץ שמיר המחזיק כיום ב-63% מהמניות. בעקבות העסקה יחזיק כל אחד מהצדדים (אסילור והקיבוץ) מחצית ממניות שמיר אופטיקה.