דוחות טובים, אבל לא מצויינים: שיעור הרווח התפעולי באקסלנס נפגע מהקמפיין

בית ההשקעות אקסלנס מדווח הבוקר (ב') על עלייה בהכנסות וברווח הנקי ברבעון הראשון של השנה. בית ההשקעות דיווח על הכנסות של 153 מיליון שקל, עלייה של כ-19.2% לעומת הרבעון המקביל, ורווח נקי מיוחס לבעלי המניות של 30 מיליון שקל, עלייה של 25% לעומת הרבעון המקביל.

הגידול בהכנסות ברבעון השני של השנה נובע בעיקר מעלייה בהכנסות מדמי ניהול קרנות נאמנות בסכום של כ-23 מיליון שקל, גידול בהכנסות מתעודות סל ופיקדון בסכום של 7 מיליון שקל וגידול בהכנסות בנקאות להשקעות וחיתום ב-3 מיליון שקל.

הגידול בהכנסות מדמי ניהול קרנות נאמנות מוסבר בעקבות רכישת קרנות הנאמנות של פריזמה, אשר נכללו באופן מלא ברבעון הנוכחי בהשוואה לחודש אחד בלבד ברבעון המקביל אשתקד.

הגידול בהכנסות מתעודות סל ופיקדון ברבעון השני לעומת הרבעון המקביל אשתקד נובע מגידול בנכסים המנוהלים ומעלייה בשיעורי הריבית.

הגידול בהכנסות מבנקאות להשקעות וחיתום ברבעון השני נובע מחזרה לפעילות בשוק ההון בהשוואה לפעילות זניחה בתחום זה בשוק ההון ברבעון המקביל.

שיעור הרווח התפעולי לפני הוצאות מימון ברבעון השני של שנת 2010 הסתכם ב-34.6% בהשוואה ל-37.5% ברבעון המקביל אשתקד. הירידה נובעת מעלות קמפיין החברה - שהוצאותיו נזקפו ברבעון השני של שנת 2010 - ומהוצאות בגין עמלות הפצה לבנקים עבור מלוא קרנות הנאמנות שנרכשו בעסקת פריזמה.

דוד ברוך, מנכ"ל אקסלנס, ציין בהודעת החברה: "הרבעון השני התאפיין בתנודתיות רבה בשווקים בארץ ובעולם. ההתרחבות בפעילות הכלכלית שניכרה בסוף 2009 וראשית 2010 עומדת בסימן של האטה והחששות מחידוש המיתון בעולם התרבו. סביבה זו מעמידה אתגרים רבים בניהול נכסי הלקוחות ומחייבת מתן דגש רב על ניהול סיכונים.  במהלך הרבעון הרחיבה הקבוצה את פעילותה מול מערכי ההפצה תוך מתן דגש על תמיכה מקצועית, זמינות והגדלת השקיפות ללקוחותיה".