עסקת ענק צרפתית-בריטית תיצור את חברת התשתיות הגדולה בעולם

GDF סואץ הצרפתית משתלטת על אינטרנשיונל פאואר הבריטית כדי ליצור את חברת התשתיות הגדולה בעולם עם הכנסות שנתיות של 84 מיליארד יורו (111.5 מיליארד דולר).

העסקה תצא לדרך לאחר חידוש השיחות בתחילת השנה ותאפשר ל-GDF גישה לצמיחה בשווקים מתעוררים תוך מתן דריסת רגל גם בבריטניה ואוסטרליה.

החברה הבריטית יכולה לצפות להורדת עלויות מימון הודות לעסקה וליהנות גם מהעלאת דירוג מרמה של BB לא היא זוכה כיום, כך להערכת החברה.

מדובר בדוגמא נוספת לשחקן זר שנכנס לשוק האנרגיה הבריטי, שבו רק שתיים מששת ספקי האנרגיה למשקי הבית נשלטות בידי חברות מקומיות, ולאחר מכירת בריטיש אנרג'י ל-EDF, (חברת החשמל של צרפת), ב-2008.

GDF סואץ תעביר מספר נכסים לתוך אינטרנשיונל פאואר בתמורה ל-70% מהבעלות על הקבוצה הממוזגת החדשה. בעלי המניות הקיימים באינטרנשיונל פאואר יקבלו את יתרת ה-30%.

בעלי המניות של החברה הבריטית יקבלו דיווידנד מיוחד של 92 פני למניה ובסך הכל 1.4 מיליארד ליש"ט - בטווח העליון של תחזיות האנליסטים - בתמורה לאובדן השליטה בחברה.

אינטרנשיונל פאואר תישאר רשומה בבורסת לונדון עם שווי שוק של 18.6 מיליארד ליש"ט. קשה להעריך כמה GDF משלמת אולם Lakis Athanasiou מחברת Evolution משער ש-GDF משלמת 425 פני למניה או 4.82 מיליארד ליש"ט תמורת 70% מהחברה, (הסכום נמוך משווייה של אינטרנשיונל מאחר -GDF מעבירה אליה נכסים).

לחברה הממוזגת יהיה כושר ייצור של מעל 66 ג'יגהוואט והכנסות של 84 מיליארד יורו.

נכסי החברה הצרפתית יועברו לבריטית עם חוב של 4.4 מיליארד יורו. אינטרנשיונל פאואר איבדה היום כ-2% בלונדון ו-GDF סואץ ירדה ב-1.6% בפריז.