פועלים אי.בי.אי משלמת על כישלון הנפקת אלון גז

הכישלון הצורב בהנפקת חברת אלון חיפושי גז נתן את אותותיו בדו"חות פועלים אי.בי.אי.

חברת החיתום שנתנה, כמו יתר החתמים, התחייבות חיתומית, נאלצה לרכוש מאלון גז מניות ב־22 מיליון שקל מתוך 30.8 מיליון שקל שהוצעו לציבור. אולם לאור המחיר הגבוה שבו הוצעו המניות, הציבור כלל לא השתתף בהנפקה והחתמים נאלצו לרכוש את כל המניות בעצמם. על כן אפילו עמלת חיתום של 5 מיליון שקל ששולמה לחתמים (16% מתמורת ההנפקה) לא היתה גדולה מספיק כדי לכסות את ההפסדים שלהם מההנפקה.

נכון לסוף הרבעון הראשון, שווי המניות בשוק עמד על 14.7 מיליון שקל, ונכון להיום, הן נסחרות בשווי שוק של 11.8 מיליון שקל - הפסד של 46% מאז הרכישה.

יש לציין כי עוד בטרם ההנפקה המליץ האנליסט יובל בן זאב מכלל פיננסים להתרחק מההנפקה של אלון חיפושי גז לאור המחיר הגבוה שבו הוצעו המניות, וזאת לעומת אלטרנטיבות ההשקעה אחרות כמו חברת ישראמקו המחזיקה אף היא בזכויות תגלית הגז תמר.

עוד עולה מהדו"ח הכספי כי במהלך הרבעון הראשון של השנה פועלים אי.בי.אי היתה שותפה בניהול 36 הנפקות שבהן גייסו לקוחותיה כ־4.1 מיליארד שקל.

עבור חלקה בניהול הנפקות אלו הסתכמו הכנסות פועלים אי.בי.אי בכ־11.3 מיליון שקל. מדובר בשיפור משמעותי לעומת הרבעון המקביל ב־2009. במהלך הרבעון הראשון של 2009 היתה מעורבת פועלים אי.בי.אי רק בשבע עסקאות שהניבו הכנסות של 3.6 מיליון שקל בלבד.

כתוצאה מעלייה בהיקף הפעילות של החברה לעומת הרבעון המקביל אשתקד צמחו הוצאות פועלים אי.בי.אי מ־1.8 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2009 ל־3.2 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2010. לאור ההפסד הכבד מההנפקה של אלון חיפושי גז, חתמה פועלים אי.בי.אי את הרבעון הראשון של השנה ברווח של 1.9 מיליון שקל בלבד — בדומה לרווח של החברה ברבעון הראשון של 2009 — וזאת אף שהיקף הפעילות של החברה הוכפל מאז.

פועלים אי.בי.אי, המנוהלת על ידי רונן צלניר, תחלק 1.8 מיליון שקל כדיבידנד לבעלי המניות עבור תוצאות הרבעון הראשון.