"מהו נכס חסר סיכון אם פיקדון בדויטשה כבר לא סולידי?"
אמיר ברנע: "אם הריבית היא 0% והפקדונות מקבלים ריבית של 0% יכולת הבנק לבנות מרווח על חשבון המפקידים מאוד מוגבלת"
פרופ' אמיר ברנע התייחס היום (ד') בכנס BDO זיו האפט בתל אביב לחשיפה של הבנקים בישראל למדינות באירופה: "בנק לאומי חשוף ב-47 מיליארד שקל לחובות של ממשלות ותאגידים באירופה, פועלים ב-26 מיליארד שקל, ודיסקונט ב-16 מיליארד שקל".
עוד מוסיף ברנע: "עולם הנגזרים מהווה חלק מהותי מהפעילות הבנקאית, הוא לא משפיע על הדוחות של הבנקים אלא בשורת הרווח והפסד ובכלל לא במאזנים. כל המזוכיסטים שקראו את הררי העמודים של הדוחות הכספיים של הבנקים - עבורם צריך לדאוג לקצר את הדוח ולארגן אותו מחדש. אני קורא למפקח על הבנקים לבצע רפורמה בדיווח הכספי של המערכת הבנקאית".
באשר לתוצאות 2009 של הבנקים אומר ברנע: "במונחים של תשואה להון רואים שהתשואה על ההון היתה 7%-10%. כל אחד מבין שתוצאות 2009 מושפעות מהעליות בשוק ההון ב-2009. המערכת עתירת שוק הון והשינויים בשוק ההון משפיעים עליה דרמטית לכן מי שרוצה להשתמש בדוחות הללו בהסתכלות ארוכת טווח חייב לנטרל רווחים ממימוש מניות. אם נעשה את ההתאמות הללו נוריד 3 מיליארד שקל מהרווח הכולל לפני מס של הבנקים. התשואה על ההון האמיתית היא רק 6%. גם זו לא תשואה ארוכת טווח של המערכת כי יש גם השלכות של ריבית נמוכה על דוחות הבנקים.
"הריבית הנמוכה לא מאפשרת לבנקים לגבות את המרווח שהם רגילים לגבות כי אם הריבית היא 0% והפקדונות מקבלים ריבית של 0% יכולת הבנק לבנות מרווח על חשבון המפקידים כמובן מאוד מוגבלת שלא לדבר על שימושים מעודף המקורות שמקבלים תשואה 0% גם הם.
"המערכת הבנקאית מאוימת. קודם כל מדובר על שינוים בהלימות ההון. המפקח ידרוש הלימות הון ראשוני של 8%. הלימות ההון הכוללת תהיה גבוהה, כ-13%. בנוסף יש לקחת בחשבון התערבות של המחוקק בעמלות עו"ש, תחרות חוץ בנקאית או בנקאות חו"ל והשפעות חו"ל של ממשלות ובנקים. הבנקים גם מאויימים על ידי מודלים מתקדמים כמו באזל III שיוסיפו לנכסי הסיכון של הבנקים. יש גם רמזים להתערבות נוספת בנושא כרטיסי האשראי" מסביר ברנע. "אם הייתי מנהל נכסים והתחייבויות של בנק - הייתי שואל מהו נכס חסר סיכון לבנק להשקיע בו - בעולם בו פקדון בדויטשה בנק כבר לא בטוח".
