UBS: עדיף להיחשף לחברה לישראל מאשר לרכוש ישירות מניות של כיל
בבנק ההשקעות השוויצרי מעלים את מחיר היעד שלהם לחברה לישראל ל-3,300 שקל למניה שהוא גבוה ב-20% מהמחיר בו פתחה המניה את המסחר הבוקר
"לאור ההסדר שחתמה צים עם בעלי האג"ח ובעלי המניות ובהינתן השיפור בתעשיית הספנות, אנחנו רואים סבירות נמוכה להזרמות הון נוספות לחברה מצד בעלי השליטה. לגבי הרבעון הרביעי אנחנו עדים למספר חברות ספנות יפניות שהפסדיהן הצטמצמו הודות לעלייה בהיקפי הפעילות - אבל שולי הרווח התפעוליים עדיין נעים בטווח שבין 10% ל-17%", כותבים הבוקר ב-UBS את עדכון מחיר היעד שלהם למניית החברה לישראל כשהם מצמידים לה המלצת קנייה.
בנוסף, מציינים ב-UBS כי החברה לישראל צפויה לרוות נחת מהשקעתה בבטר פלייס (30%) של שי אגסי. מיזם המכונית החשמלית של אגסי גייס לאחרונה 350 מיליון דולר בהתבסס על שווי של 900 מיליון דולר אחרי הכסף. בטר פלייס מפתחת מכונית חשמלית שהנעתה מתבצעת על ידי תחנות טעינה.
"אנחנו מעלים את מחיר היעד שלנו הנגזר ממודל NAV מ-2,960 שקל למניה ל-3,300 שקל למניה לאור ההערכות שלנו הן כי החברה צריכה להיסחר בדיסקאונט נמוך יותר בהשוואה למתחרותיה וגם בעקבות הגיוס של בטר פלייס שגוזר שווי גבוה יותר", מוסיפים עוד.
בנוסף מציינים ב-UBS כי לדעתם כדאי לבצע את החשיפה לכיל דווקא דרך ההשקעה בחברה לישראל מאשר השקעה ישירה בכיל.
