בלעדי ל"כלכליסט" - רשות ני"ע נוזפת בחנן מור על פרסומת להנפקת אג"ח

מודעה שפרסמה חברת הנדל"ן חנן מור לקראת הנפקת איגרות החוב שלה, שנערכה אתמול, עוררה כעס ברשות ניירות ערך, שהעבירה נזיפה חמורה לחברה. כך נודע ל"כלכליסט".

המודעה, שהיתה חריגה הן בהיקפה והן בפרטים שבה, פורסמה בעיתונים הכלכליים שלשום תחת הנוסח: "יזמית הנדל"ן חנן מור מתכבדת להודיע על הנפקת אג"ח אשר עומדות לפירעון בשלושה תשלומים בשנים 2013–2015. הריבית המשתנה תיקבע במכרז שיתקיים ביום שני" (אתמול). החברה ציינה כי היא מדורגת ב־100 DUNS ובדירוג BDI וכי קיבלה את אות מעלה 2009 על הוצאת דו"ח אחריות חברתית וקיימות.

הנזיפה של רשות ני"ע בחברה נובעת מכך שבמודעה מופיעים פרטים ש"גובלים בהצעה לציבור לבוא ולהשקיע בהנפקה. לא מדובר בהצעה מפורשת, אלא גבולית", וזו הסיבה שהרשות הסתפקה בנזיפה ובאזהרה לעתיד.

לפני כשלוש שנים פרסמה רשות ני"ע תקנה המגבילה פרסומת שקוראת למשקיעים להשקיע במכשירים שונים. באותה תקופה הונפקו תעודות סל רבות, והחברות קראו לציבור לרכשן במודעות ענק בעיתונים. הרשות הודיעה אז לחברות כי עליהן לציין במודעה כי קיבלו היתר לפרסום תשקיף, ולהפנות את הציבור לתשקיף באתר הבורסה, ולא ליצור מצב של הצהרה למראית עין דרך העיתון.

את אותה מדיניות מיישמים ברשות ני"ע כלפי החברות השונות כיום, בהוראה שמחייבת את החברות שמפרסמות מודעות לגבי הנפקה להסתפק בהפניה לתשקיף ולא לפרסם פרטים מתוכו, כפי שעשתה חנן מור, אשר גובלים בהצעה לציבור לגבי ההנפקה.

הגיוס של חנן מור בא בעקבות הפסקת המו"מ להשקעה של 120 מיליון שקל מצד קרן המנוף KCPS, שעליה פורסם לראשונה ב"כלכליסט".

ההנפקה אתמול הסתיימה בהצלחה, וחנן מור גייסה 38 מיליון שקל, לאחר ביקושים של 81 מיליון שקל. הריבית נקבעה על 6.7% מעל הריבית הממשלתית. החתמים בהנפקה היו איפקס חיתום קונסורציום, אנליסט חיתום, איגוד חיתום, מיטב חיתום וגיזה זינגר אבן.