מי שהקשיב לאנליסטים הפסיד את כל כספו בראלי האחרון

לא בפעם הראשונה, מתברר שהעצות של וול סטריט לא תמיד עוזרות, להיפך. מי שהקשיב לעצות ההשקעה של אנליסטים מוול סטריט במרץ, אז החל הראלי הגדול ביותר ב-70 השנה האחרונות, הפסיד לא מעט כסף.

סיטיגרופ, בנק אוף אמריקה וכתריסר יועצים נוספים אמרו ללקוחותיהם לרכוש מניות אנרגיה אירופאיות ויצרניות תרופות מארה"ב ולמכור מניות קמעונאות - כך לפי נתונים שנאספו על ידי "בלומברג".

משקיע, שב-9 למרץ בחר להקשיב להמלצות אלה והשקיע 10,000 דולר כדי לקנות מניות מהתעשיות המומלצות והימר נגד התעשיות שדורגו נמוך, חייב היום 6,000 דולר כדי לכסות את הפסדיו. לפי הבדיקה, מי שמכר את המניות שדורגו נמוך לא הצליח ליהנות מהראלי.

ההמלצות היו שגויות מאחר שהחברות הכי פחות רווחיות הובילו את S&P לעליות של 45% בחמשת החודשים האחרונים. כמעט מחצית מהחברות שמסקרות את אמריקן אקספרס למשל, המליצו להיפטר ממניותיה במרץ מחשש לירידה במוסר התשלומים של הצרכנים שיחתוך את הדיווידנדים בחברה. סיטיגרופ המליץ למכור מניות אמריקן אקספרס ולקנות מניות ויזה ב-11 למרץ השנה. משקיעים שהקשיבו לו הפסידו 12% בתוך חודש, עד שסיטי עדכן מחדש את ההמלצה.

המגמה בוול סטריט היא לתת למשקיעים המלצות שיבטיחו תשואה חיובית בכל מקרה, בין שהשוק יעלה או ירד. במאי 2008, מריל לינץ' הגדיל את מספר החברות שדורגו בהמלצת "מכירה" ללפחות 20% מסך החברות שסיקרה, כדי לפתות משקיעים שרוצים אסטרטגיות של רווח בכל מחיר.