ברקזיט
כוננות בריטניה בתל אביב: הסערה העולמית מתקרבת לבורסה
הנפילות שנרשמו בשישי בשוקי העולם בעקבות הברקזיט ילחצו בבוקר על המדדים באחוזת בית, עם פתיחת שבוע המסחר. מה צפוי בשוק המניות ובשוק האג"ח, מה תעשה הנגידה - ואיך הבורסה המקומית משחזרת את ההיסטוריה?
הסערה שהיכתה בשווקים העולמיים ביום שישי מתקרבת לבורסת תל אביב, שתגיב היום לראשונה להחלטת העם הבריטי לצאת מהאיחוד האירופי.
- השפעת הברקזיט על בעלי ההון: "אריסון תיפגע פחות, זוהר לוי ייפגע יותר"
- "הברקזיט הוא דבר עצום, אבל ההשלכות שלו לא יהיו דרמטיות כמו קריסת ליהמן ברדרס"
- טיומקין: "איטליה הבאה בתור לצאת מהאיחוד. חשש לקריסת מערכת הבנקאות באירופה"
השאלה היא האם הנסיגה הצפויה של המדד היום תתמצה בסגירת הפער, או שמא הסנטימנט השלילי כל כך בשוקי העולם יוביל לירידות חזקות הרבה יותר.
זהו הפער השלילי העומד לדואליות המובילות של ת"א (בסוגריים - מה הן עשו בניו יורק):
טבע 1.2%- (2.6%-), פריגו 2.1%- (4.3%-), מיילן 2.7%- (5.6%-), אופקו 0.4%- (3%-), כיל 1.3%- (4.2%-), אלביט מערכות 1.1%- (3.4%-), אורמת טכנולוגיות 1.1%- (3.8%-), גזית גלוב 1.6%- (2.8%-).
במדד ת"א 75: טאואר בפער שלילי של 2.6%, קנון במינוס 3.2%, סודה סטרים 5.5%-, פרטנר 3.5%-, סלקום 2%-.
כאמור, ביום שישי נרשמו ירידות חדשות בשוקי העולם; בניו יורק, מדד דאו ג'ונס ירד ב-3.4%, S&P 500 החסיר 3.6% ונאסד"ק איבד 4.1%. מגזר הבנקאות מחק 5.4% מערכו - הירידה החדה ביותר בענף מאז 2011.
באירופה, מדד פוטסי הבריטי איבד 3.2% מערכו, ואף הגיע במהלך יום המסחר לירידות של 8.7%. הענקים הפיננסיים הבריטיים צללו - לוידס התרסק ב-29.3%, ברקליס צלל ב-17.9%, RBS איבד 18.1%. דאקס הגרמני נפל ב-6.8% וקאק הברטי ב-8%. באסיה: ניקיי נחתך ב-7.9%, שנגחאי ירד ב-1.3%, האנג סנג איבד 2.9%.
בורסת לונדון צילום: בלומברג
הנהירה לשוק איגרות החוב, הבטוח יותר בעיתות משבר, הורידה חזק את התשואות בעולם. תשואת אג"ח בריטניה ל-10 שנים נפלה ב-29 נקודות בסיס לשפל היסטורי של כ-1%. תשואת אג"ח גרמניה ל-10 שנים ירדה ב-14 נקודות לרמה שלילית של 0.05%. האג"ח האמריקאית ל-10 שנים סיימה בתשואה של 1.57% - ירידה של 16.4 נ"ב.
לקראת הפתיחה בת"א עומדת תשואת אג"ח ישראל השקלית ל-10 שנים על 1.83%.
אמיר גיל, מנכ"ל קרנות הנאמנות של בית ההשקעות אקסלנס, אמר בתגובה לאירועים כי הדבר הנכון לעשות במים אלה הוא לבחור את אותן חברות וסקטורים שפחות יושפעו מהאירועים: "כשמניות נופלות 15% ביום נוצרות הזדמנויות. חברות מקומיות, חברות תרופות, חברות טכנולוגיה, חברות טלקום, פחות מושפעות מהסכמי סחר או מטבע ולכן אתה רוצה להיות חשוף אליהן עכשיו", אמר גיל.
הדרמה בשוק המטבעות היתה לא פחות גדולה: הליש"ט נפלה ב-8% מול המטבע האמריקאי ל-1.367 דולר, רמת שפל של 30 שנה. היורו איבד 2.4% ל-1.111 דולר.
במסחר מול השקל - השער היציג של הליש"ט ירד ב- 6.2% ל-5.343 שקלים. הדולר עלה ב-1.6% ושערו היציג נקבע על 3.885 שקלים. היורו איבד 0.8% ושערו היציג נקבע על 4.319 שקלים. "אנו מעריכים שהפאונד ייפול בעוד 10% בהמשך, ושהיורו ייפול בשיעור של כ-5%", אמרו בחטיבת המט"ח של סוסייטה ג'נרל.
תומכי הברקזיט חוגגים בלונדון צילום: איי אף פי ההיסטוריה חוזרת
תומכי הברקזיט חוגגים בלונדון צילום: איי אף פי המשקיעים המקומיים זכו לסוף שבוע "שקט" שבו הם יכולים לעכל את הדרמה האדומה העולמית ולכלכל את מעשיהם. אנליסטים בעולם משווים את מה שקרה אתמול בשווקים לנפילות של 2008, לאחר קריסת ליהמן ברדרס. במובן אחד לפחות, בהקשר של ת"א, ההיסטוריה חוזרת על עצמה: במשבר הפיננסי של 2008 ספגו המדדים בניו יורק את המכה החזקה הראשונה ביום שני, 15 בספטמבר, בעקבות ההודעה על פשיטת הרגל של ליהמן ברדרס. דאו ג'ונס איבד באותו יום 4.4%. אך המכה החזקה באמת למדדים הגיעה שבועיים לאחר מכן, ביום שני 29 לספטמבר, כשהשוק הגיב לאירועים עם קריסה מוחלטת של 8.81% ב-S&P 500 ושל 6.98% בדאו ג'ונס. בתאריך זה חל ערב ראש השנה של הלוח העברי, כך שהבורסה נכנסה לחופשה של שלושה ימים שרק לאחריהם הגיבה לאירועים בירידות חדות.
הקריסה הבאה של המדדים במשבר 2008 הגיעה שבוע וחצי לאחר מכן, ביום חמישי 9 באוקטובר צנח S&P 500 ב-7.62%, ודאו ג'ונס ב-7.33%. בלוח העברי ציינו ביום זה את יום כיפור, ומיד לאחר מכן נכנסו לסוף השבוע כך שבישראל עברו שלושה ימים שלמים לפני שהגיעה התגובה.
אותו סיפור חזר על עצמו בקריסת השווקים הפיננסיים באוגוסט 2015, זו שמנעה מהפד להעלות את הריבית בישיבה של ספטמבר (ההעלאה בוצעה לבסוף בדצמבר). הנפילות הגדולות נרשמו בימים חמישי-שישי, 22-21 באוגוסט 2015, כשהבורסה התל אביבית היתה בחופשת סוף השבוע. התגובה של המשקיעים המקומיים למפולת ההיא הגיעה רק ביום ראשון, 23 באוגוסט.
ריבית בישראל, לאחר הודעת הבנק האנגלי והפד
ביום שני צפוי בנק ישראל לפרסם את הודעת הריבית לחודש יולי - וככל הנראה להותירה ללא שינוי, על 0.1%; בשלב זה לא ידוע האם הנהגת הבנק בראשות קרנית פלוג מתכונת להתייחס במסגרת ההחלטה לברקזיט ולהשלכותיו הפיננסיות-פוליטיות.
מושל הבנק המרכזי של אנגליה, מארק קרני, אמר אתמול כי הבנק לא יהסס להתערב בשווקים במידת הצורך. "אנחנו כבר ערוכים עם חבילת סיוע של 250 מיליארד ליש"ט. נעריך את המצב ונשב ביחד עם מועצת המנהלים על מנת לדון בדרכים להזרים נזילות. נמשיך בשיתוף הפעולה שלנו בדיוק כפי שהיה עד היום. דיברתי עוד בלילה עם אנגלה מרקל ואמשיך לעשות כך גם בהמשך", אמר.
גם הפדרל ריזרב פרסם אתמול תגובה לאירועים, לפיה הוא בוחן בקפידה את ההתפתחויות בשווקים הגלובליים בשיתוף פעולה עם בנקים מרכזיים אחרים. הבנק האמריקאי מסר כי הוא יספק נזילות דולרית לשווקים דרך קווי החלף קיימים מול בנקים מרכזיים אחרים, במטרה לעמוד בלחצי המימון בשווקים העולמיים – לחצים העשויים לסכן את כלכלת ארה"ב.
