שימו לב, אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר. קראו עוד הבנתי
ועידת הנדל"ן 2011

גליה מאור: "פעילות המשכנתאות בישראל מפוכחת ומפוקחת היטב"

מנכ"לית בנק לאומי אמרה בוועידת הנדל"ן 2011: "הצעדים שנקט בנק ישראל בתחום המשכנתאות - מתונים ומדודים"

תומר זלצר 14:2716.05.11

"בהשוואה לעולם ולאורך זמן, המערכת הבנקאית בישראל מפוכחת ומפוקחת היטב" - כך אמרה היום (ב') מנכ"לית בנק לאומי, גליה מאור, בוועידת הנדל"ן 2011 של "כלכליסט" ובנק לאומי בשיתוף קבוצת רגב.

 

לדברי מאור, "נוהלי העבודה בדרך כלל שמרניים יותר ושיעורי המימון הנהוגים נמוכים בהרבה. מימון משכנתאות מתאפיין בבירור מעמיק על מצבו של הלווה, הקפדה על יכולת החזר, אי קיום מצב של הלוואות Non-recourse ומגבלות ברורות על שיעורי המימון ביחס לערך הבתים. כל אלה משרטטים תמונת אשראי לנדל"ן בישראל השונה בתכלית מתמונת האשראי לנדל"ן בחו"ל, ערב המשבר ולאחריו".

 

מאור פתחה את דבריה בהתייחסה לעליית המחירים החדה שחלה בשנים האחרונות - עלייה ריאלית של 43% תוך שלוש שנים. לדבריה, "בכדי להכניס מספרים אלו להקשר, אציין שעליית מחיר זו אינה חדה יותר מעליית המחירים שהתרחשה בשנות העלייה הגדולה של המחצית הראשונה של שנות ה-90, וזאת על רקע גידול דמוגרפי מהיר מאוד ובפרק זמן קצר. יתר על כן, עליית המחירים, אף שהיא מהירה מאוד, באה לאחר תקופה ממושכת של ירידת מחירי דיור, במהלך כעשור שנים, מאז שלהי שנות ה-90".

 

מאור ציינה כי "ראוי לזכור כי במשך למעלה מעשור התאפיין צד ההיצע בהתכווצות של ממש. זאת, כתגובה לעודף של בנייה ביוזמה ציבורית במהלך שנות ה-90 (שנות העלייה המואצת), לצד פסימיות כלכלית ועסקית, ששררה במשק בתקופת המשבר הכלכלי של 2001-2002. במהלך העשור הזה ירדו התחלות הבנייה לסדר גודל של כ-30 אלף יחידות דיור בשנה. רמה זו נמוכה במידה ניכרת מהביקוש הטבעי הבסיסי במשק הישראלי. על כן, היווצרותו של מחסור בהיצע היה רק עניין של זמן. זהו תנאי הרקע הדומיננטי, שעומד בבסיס המעבר לעליות המחירים. במקביל, הפחתת הריבית לטווח קצר, המוצדקת כשלעצמה במטרה לעורר את המשק מן המשבר הכלכלי הגלובלי, תרמה לעלייה הניכרת בצד הביקוש. התוצאה הישירה של המצב היתה עלייה ניכרת במחירי הדירות".

 

  • רקפת רוסק-עמינח, גליה מאור ודוד ברודט, צילום: עמית שעל
    רקפת רוסק-עמינח, גליה מאור ודוד ברודט
    |
    צילום: עמית שעל
  •  אטיאס, ברודט, תשובה ולבייב, צילום: עמית שעל
    אטיאס, ברודט, תשובה ולבייב
    |
    צילום: עמית שעל
  • (מימין) אבי מוטולה, מנכ"ל קבוצת נגב, צילום: עמית שעל
    (מימין) אבי מוטולה, מנכ"ל קבוצת נגב
    |
    צילום: עמית שעל
  • יואל מינץ, ראש מערך בנייה  בלאומי, צילום: עמית שעל
    יואל מינץ, ראש מערך בנייה בלאומי
    |
    צילום: עמית שעל
  •  יצחק תשובה ומשה תאומים, צילום: עמית שעל
    יצחק תשובה ומשה תאומים
    |
    צילום: עמית שעל
  •  דוד ברודט, יו"ר בנק לאומי, צילום: עמית שעל
    דוד ברודט, יו"ר בנק לאומי
    |
    צילום: עמית שעל
  •  לב לבייב, צילום: עמית שעל
    לב לבייב
    |
    צילום: עמית שעל
  •  עופר עיני, יו"ר ההסתדרות, צילום: עמית שעל
    עופר עיני, יו"ר ההסתדרות
    |
    צילום: עמית שעל
  •  אלפרד אקירוב, צילום: עמית שעל
    אלפרד אקירוב
    |
    צילום: עמית שעל
  •  יצחק תשובה ואיזי כהן, צילום: עמית שעל
    יצחק תשובה ואיזי כהן
    |
    צילום: עמית שעל
  •  (מימין) שאול לוטן, צילום: עמית שעל
    (מימין) שאול לוטן
    |
    צילום: עמית שעל
  •  רקפת רוסק עמינח , צילום: עמית שעל
    רקפת רוסק עמינח
    |
    צילום: עמית שעל
  •  ועידת הנדל"ן, צילום: עמית שעל
    ועידת הנדל"ן
    |
    צילום: עמית שעל
  •  גליה מאור, מנכ"ל לאומי, צילום: עמית שעל
    גליה מאור, מנכ"ל לאומי
    |
    צילום: עמית שעל
  • יהודה ברנר, בנק לאומי, צילום: עמית שעל
    יהודה ברנר, בנק לאומי
    |
    צילום: עמית שעל
  •  גליה מאור ושאול לוטן, צילום: עמית שעל
    גליה מאור ושאול לוטן
    |
    צילום: עמית שעל
  • אריק שטיינברג, צילום: עמית שעל
    אריק שטיינברג
    |
    צילום: עמית שעל
  •  (מימין) רמי לוי, צילום: עמית שעל
    (מימין) רמי לוי
    |
    צילום: עמית שעל
  •  נחשון קוויתי, בסר, צילום: עמית שעל
    נחשון קוויתי, בסר
    |
    צילום: עמית שעל
  • יובל שטייניץ נואם בוועידה , צילום: עמית שעל
    יובל שטייניץ נואם בוועידה
    |
    צילום: עמית שעל
  •   מפריעים לנאום שטייניץ, צילום: עמית שעל
    מפריעים לנאום שטייניץ
    |
    צילום: עמית שעל
  •  הפגנה מחוץ לדיוני הוועידה בת"א, צילום: אוראל כהן
    הפגנה מחוץ לדיוני הוועידה בת"א
    |
    צילום: אוראל כהן
  •  מפריעים לנאום שטייניץ, צילום: עמית שעל
    מפריעים לנאום שטייניץ
    |
    צילום: עמית שעל
  •  השר אריאל אטיאס, צילום: עמית שעל
    השר אריאל אטיאס
    |
    צילום: עמית שעל
  • פאנל המירוץ לדירה , צילום: עמית שעל
    פאנל המירוץ לדירה
    |
    צילום: עמית שעל
  •  מנחם עינן , צילום: עמית שעל
    מנחם עינן
    |
    צילום: עמית שעל
  •   דורית סלינגר , צילום: עמית שעל
    דורית סלינגר
    |
    צילום: עמית שעל
  •  ג'קי בן זקן , צילום: עמית שעל
    ג'קי בן זקן
    |
    צילום: עמית שעל
  •  גליה מאור נואמת, צילום: עמית שעל
    גליה מאור נואמת
    |
    צילום: עמית שעל
  • אברהם נובגורוצקי, מנכ"ל אפריקה תעשיות , צילום: עמית שעל
    אברהם נובגורוצקי, מנכ"ל אפריקה תעשיות
    |
    צילום: עמית שעל
  •  יוסף גרינפלד, יו"ר קרדן , צילום: עמית שעל
    יוסף גרינפלד, יו"ר קרדן
    |
    צילום: עמית שעל
  •  רוני כהן, מנכ"ל חברת אלדר , צילום: עמית שעל
    רוני כהן, מנכ"ל חברת אלדר
    |
    צילום: עמית שעל
  •  אברהם קוזניצקי, מנכ"ל מנרב, צילום: עמית שעל
    אברהם קוזניצקי, מנכ"ל מנרב
    |
    צילום: עמית שעל
  •  דורי סגל, סגן יו"ר גזית גלוב, צילום: עמית שעל
    דורי סגל, סגן יו"ר גזית גלוב
    |
    צילום: עמית שעל
  •  עדינה חכם, מנכ"לית אנגלו סכסון , צילום: עמית שעל
    עדינה חכם, מנכ"לית אנגלו סכסון
    |
    צילום: עמית שעל
  • דורי סגל, סגן יו"ר גזית גלוב, צילום: עמית שעל
    דורי סגל, סגן יו"ר גזית גלוב
    |
    צילום: עמית שעל
  • עו"ד  צחי נרקיס , צילום: עמית שעל
    עו"ד צחי נרקיס
    |
    צילום: עמית שעל
  • פאנל אפשרויות המימון לשוק הנדל"ן , צילום: אוראל כהן
    פאנל אפשרויות המימון לשוק הנדל"ן
    |
    צילום: אוראל כהן
  •  שר הבינוי והשיכון, אריאל אטיאס, צילום: אוראל כהן
    שר הבינוי והשיכון, אריאל אטיאס
    |
    צילום: אוראל כהן
  •  פיני כהן, צילום: אוראל כהן
    פיני כהן
    |
    צילום: אוראל כהן
  •  אריק שטיינברג, דורי סגל ורקפת רוסק עמינח, צילום: אוראל כהן
    אריק שטיינברג, דורי סגל ורקפת רוסק עמינח
    |
    צילום: אוראל כהן
  •  אריאל אטיאס, דוד ברודט ויצחק תשובה, צילום: אוראל כהן
    אריאל אטיאס, דוד ברודט ויצחק תשובה
    |
    צילום: אוראל כהן
  •  מיכה בראון ואבי מוטולה
    מיכה בראון ואבי מוטולה
  •  אריאל אטיאס, דוד ברודט ויצחק תשובה, צילום: אוראל כהן
    אריאל אטיאס, דוד ברודט ויצחק תשובה
    |
    צילום: אוראל כהן
  •  רקפת רוסק עמינח, דוד ברודט, עופר עיני וגליה מאור, צילום: אוראל כהן
    רקפת רוסק עמינח, דוד ברודט, עופר עיני וגליה מאור
    |
    צילום: אוראל כהן
  •  יצחק תשובה, צילום: אוראל כהן
    יצחק תשובה
    |
    צילום: אוראל כהן

"צעדי בנק ישראל מתבצעים בזהירות הראויה"

 

בהתייחסה לניסיונותיו של בנק ישראל לצנן את הביקושים בשוק הנדל"ן ציינה מאור, ששימשה בשנות ה-80 כמפקחת על הבנקים: "בנק ישראל ניסה ומנסה להתמודד עם ההתפתחויות בשוק הנדל"ן באמצעות סל של צעדים - כולל העלאת הריבית במשקית מחד והכבדת התנאים בשוק המשכנתאות מאידך. צעדים אלה מתבצעים לטעמי, בזהירות הראויה, תוך מעקב צמוד אחר השלכותיהם: גישה מתונה ומדודה זו באה להערכתי למנוע נזקים העלולים להיגרם בתחום רגיש זה מנקיטת צעדים מהירים או חזקים מדי".

 

"לצד הפעילות הבולטת של בנק ישראל בצד הביקוש", הוסיפה מאור, "החלה הממשלה לפעול גם בתחום המרכזי של המחסור בהיצע דירות. זאת בעיקר באמצעות צעדים להסרת חסמים כמו זירוז ואישור תכניות בנייה, שיווק קרקעות, התניית שיווק הקרקע בהתחייבות לבנייה במהירות מהירה ומספר צעדים בצד המיסוי. ואכן, הנתונים מעידים על כך שהקצב השנתי של התחלות בנייה החל לעלות במהלך השנה האחרונה מרמה נמוכה יחסית של כ-30 אלף יחידות דיור בשנה לכ-40 אלף יחידות. וזה חשוב מאוד".

 

מאור הדגישה בדבריה כי היקף האשראי לדיור עדיין נמוך בהשוואה בינלאומית: "גם לאחר שנת 2010, שבה הוסיף והתרחב שוק המשכנתאות הישראלי, היקפו הכולל ביחס לגודל המשק, נותר מהנמוכים בעולם המפותח: כ-27% תוצר, לעומת 40% ויותר ברוב המדינות ו-90% בארה"ב".

 

"יחד עם זאת", הוסיפה מאור, "עלינו להיות זהירים ואל לנו להסתפק בהשוואות היסטוריות. בהסתכלות צופה פני עתיד יש לקחת בחשבון תרחישים שונים ואת אי הוודאות הגדולה השוררת בתנאי הסביבה בכלכלת העולם ואצלנו, כולל אי הוודאות הגיאו-פוליטית. זאת במיוחד על רקע ההתפתחויות האחרונות במזרח התיכון וצמתי הדרך הצפויים בהמשך השנה בהתנהלות שלנו מול הפלשתינאים. כולנו חייבים תמיד להיות ערים לכל גורמי הסיכון, על מנת להימנע מהגעה למצבי קיצון ('ברבורים שחורים'). לגורמים אלו חשיבות רבה עוד יותר כיום, בעקבות העלייה המהירה של מחירי הדיור".

 

"על הממשלה להאיץ ולעבות את ההשקעה בתשתיות"

 

מאור התייחסה גם לשיקולים חברתיים הנובעים מהעיסוק בנושא הנדל"ן: "על הממשלה להאיץ ולעבות את ההשקעה בתשתיות אשר תאפשרנה קירוב הפריפריה למרכז. על הממשלה להאיץ ולהגדיל, גם באמצעות תמריצים, את ההשקעה בתשתית תחבורתית, בשיפור רמת התחבורה, זמינותה, בטיחותה, ופרישתה הגיאוגרפית. הדבר יאפשר הגעה נוחה ומהירה של אוכלוסייה, המוצאת פתרונות דיור בפריפריה, אל מקומות עבודה במרכז הארץ, כמו גם אפשרות התרחבות או מעבר של עסקים לפריפריה, מבלי להתנתק מהשווקים המרכזיים שלהם. עוד ראוי לזכור, כי אם ברצוננו לעודד מעבר של אוכלוסייה חזקה ושל זוגות צעירים לפריפריה, ולשפר את אפשרויות התעסוקה שם, על המדינה להשקיע גם משאבים משמעותיים בשיפור ושדרוג רמתן של מערכות החינוך, ההשכלה הגבוהה והבריאות באזורים אלה. לאלה תהיה, לדעתנו, השפעה מכרעת להגדלת היצע הדירות".

 

מנכ"לית בנק לאומי סיימה את דבריה בקריאה למהלך משולב של הממשלה, בנק ישראל, הבנקים ויזמי הבנייה להביא את המערכת לאיזון: "על הבנקים, וגם על שוק ההון שלו תפקיד מרכזי גם במימון פעילות הנדל"ן, מוטלת האחריות להפנים את מלוא הסיכונים ולתמחרם בהתאם. לטעמי, פעילות משולבת של ארבעה שחקנים אלה, תוך דיאלוג רציף, תסייע להתייצבות בענף, להגעתו לאיזון ולמניעת מגמות שעלולות להיווצר מתגובת יתר (Over Shooting). ללאומי חלק נכבד גם במימון פרויקטי תשתית ופרויקטים בסדר גודל לאומי, שמטרתם, בין היתר, קירוב הפריפריה למרכז. נמשיך לממן את תחומי הנדל"ן והתשתיות כפי שאנו עושים כבר 109 שנים, ונעשה זאת כשניהול הסיכונים של היזם מחד, והלקוח מאידך, לנגד עינינו כל העת. זו הדרך הבטוחה לעשות עסקים ולטווח הארוך היא גם המשתלמת ביותר לכל השותפים".
בטל שלח
    לכל התגובות
    x