אפריל חייך לחוסכים: צפי לתשואה של 1.2% בקופות הגמל

תשואה צפויה גבוהה של 1.2% לקופות הגמל באפריל, כך עולה מתחזית שמפרסם בית ההשקעות מיטב דש שביצע אבי ברקוביץ', מנהל מערך האשראי של בית ההשקעות.

טווח התשואה בין הקופות צפוי לנוע בין 1.7% למצטיינות ו-0.7% לחלשות. הרקע לתשואות הצפויות הגבוהות הוא עליות השערים בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, בשוק האג"ח הממשלתי הצמוד והקונצרני – כולם פעלו כגורם חיובי לתשואות באפריל.

בארה"ב: מדד 500 S&P עלה ב-0.7%, מדד דאו ג'ונס עלה ב-1.0% ונאסד"ק עלה ב-2.3%. באירופה: מדד דקס הגרמני עלה ב-1.5%, הקאק הצרפתי עלה ב-3.5% ו-יורוסטוקס 50 עלה בשיעור של 2.2%.

ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור של 0.7%. גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית מדד ת"א 35 עלה ב-0.1%, מדד ת"א 90 עלה ב-4.5%, מדד ת"א 125 עלה ב-1.1% ומדד יתר 50 עלה ב-0.3%.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד תל בונד 20 עלה ב-1.5%, מדד תל בונד 40 עלה ב-1.2% ומדד תל בונד 60 עלה ב-1.4%. אגרות החוב הלא מדורגות עלו בכ-1.6%. באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית בשיעור של 0.6%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד (גלילים) עלו ב-1.4% ואגרות החוב השקליות (שחרים) נותרו ללא שינוי. באופן טבעי החוסכים שהשקיעו במסלולים מוטי מניות נהנו יותר באפריל עם תשואה של עד 2.1% לקופות הגמל המנייתיות.

לעומתם קופות הגמל צמודות המדד הניבו תשואה צנועה יותר של 0.6%-1% וקופות הגמל הסולידיות השקליות הניבו תשואה של עד 0.3% כשחלקן אף הניבו תשואה שלילית של 0.3%.

צילום: שאטרסטוק