שימו לב, אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר. קראו עוד הבנתי
בורסת ת"א

דיווח שוטף

נעילה יציבה בת"א; טאואר זינקה ב-7.5%, בזן ירדה ב-6%

המדדים ת"א 25 ות"א 100 ננעלו ללא שינוי מהותי, ת"א ביטוח נפל ב-1.9%. אחרי הירידות החדות בשוק התל בונד אתמול - המדדים ננעלו בירידות קלות. אחרי הדו"חות - פועלים ירד ב-1.6% ולאומי עלה ב-0.9%; מחזור המסחר - 1.35 מיליארד שקל

מיקי גרינפלד 17:3824.11.14

מדדי מניות

ת"א 25 ת"א 100 בנקים תקשורת נפט וגזי תר 50 ביומד

 

מדדי אג"ח

תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60

אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח ל-30 שנה

 

 צילום: עמית שעל
 
17:30 - אחרי הירידות החדות בשוק התל בונד אתמול, ננעלו היום מדד אג"ח החברות בירידות קלות בלבד. גם מדדי המניות הבולטים ת"א 25 ות"א 100 ננעלו בסמוך לרמת הפתיחה. מחזור המסחר היה גבוה יחסית והסתכם ב-1.35 מיליארד שקל.
 
16:30 - הוועדה המוניטרית של בנק ישראל החליטה להשאיר את הריבית במשק חודש שלישי ברציפות ללא שינוי, ברמה של 0.25%. זאת לאחר שבחודשים אוגוסט וספטמבר הפחית בנק ישראל את הריבית פעמיים רצופות בשיעור כולל של 0.5%, ומאז חודש אוקטובר 2011 הוא ביצע כבר 12 הפחתות ריבית בשיעור מצטבר של 3%. הוועדה המוניטרית סבורה שהשפעות הפחתות הריבית האחרונות, שהביאו את הריבית לרמה של 0.25%, טרם באו לידי ביטוי מלא בפעילות ובאינפלציה, ולאור זאת החליטה גם החודש להותיר את הריבית ללא שינוי.

 

15:45 - יוגב שוורץ,מנהל השקעות בחברת הקרנות של תמיר פישמן, אינו נבהל מהירידות באג"ח הקונצרני: "הירידות החדות בשוק האג"ח הקונצרני מתרכזות בעיקר במס' מנפיקים כגון כלכלית ירושלים, דיסקונט השקעות, אידיבי ואפריקה השקעות. הירידות אתמול והיום מגיעות על רקע חששות המשקיעים בעקבות מס' אירועים שהתרחשו בימים האחרונים - כישלון של הנפקת אדמה בארה"ב ביום חמישי, אי יציבות ברוסיה, חולשת הרובל והורדת אופק הדירוג של מדינת ישראל. להערכתנו, מעבר למנפיקים שבמוקד, שבהם ייתכן המשך תנודתיות, איננו מעריכים כי מדובר באירועים שעלולים להשפיע בצורה רחבה על השוק הקונצרני".

 

15:15 - יום קשה עובר על מניות הביטוח, כשמדד ת"א ביטוח נרשם כמדד הענפי המפסיד של היום עם ירידה חדה של 1.9%: מגדלמאבדת 2.4%, נחלשת 2.1%, הראל השקעות יורדת ב-2%, כלל ביטוח ב-1.9% ופניקס ב-1.8%.
מזון:  
14:50 - גילת רשתות לוויין, העוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק מוצרים ושירותים לרשתות תקשורת לווייניות, הודיעה היום, כי חתמה על חוזה לאספקת טרמינלים מדגם SkyEdge II-c לשלושה ספקי אינטרנט, המפיצים את חבילת שירותי התקשורת בפס רחב Astra Connect של חברת SES.

 

14:30 - מניות בולטות בת"א 75:
 
13:45 - הורדת המלצה לפועלים: טרנס קלינגמן מפסגות ברוקראז' מוריד את ההמלצה על המניה מ'קנייה' ל'תשואת יתר' "לאור התוצאות הטובות אנו צופים שהבנק יצליח להשיג תשואה על ההון של 10% ב-2014. עם זאת, אנו צופים שב-2015 התשואה על ההון תרד בחזרה לכיוון ה-9%, בשל עלייה מתונה ברמת ההפרשות להפסדי אשראי, קיטון ברווחים ממימוש אג"חים ובהשפעת סביבת הריבית והאינפלציה נמוכה. לנוכח הגברת רף הענישה ע"י רשויות רגולטוריות בארה"ב (כפי שניתן ללמוד מהדו"חות של בנק לאומי) אנו לא פוסלים את האפשרות שמשרד המשפטים יטיל קנס כבד גם על פועלים אשר נמצא תחת חקירה. קנס כזה עלול לעכב את הגדלת הדיבידנד. מניית הבנק נסחרת בדיסקאונט של 24% לעומת מחיר היעד שלנו. רוב הבנקים שאנו מסקרים נסחרים בדיסקאונט סביב 15%, להוציא את בנק הבינלאומי אשר נסחר בדיסקאונט של 22%. עם זאת, החקירה נגד הבנק ע"י הרשויות בארה"ב עלולה להעיב על תוצאות הבנק בעתיד. בנוסף, לנוכח יחס הכיסוי הנמוך יחסית (בהשוואה ליתר המערכת) ותמהיל האשראי (גידול מהיר בתיק האשראי המסחרי), רמת ההפרשות להפסדי אשראי עלולה לטפס בצורה חדה מזו של יתר המערכת במקרה שהמשק ייכנס למיתון. לכן, בהתחשב בגורמי סיכון אלו, אנו מורידם את המלצתנו מ-'קנייה' ל-'תשואת יתר'", נאמר בעדכון קלינגמן.

 


13:30 - מחצית היום בת"א, אלה מחזורי המסחר נכון לשעה זו:
מחזור כללי: 580 מיליון שקל.
מחזור ת"א 25: 206 מיליון שקל.
מחזור ת"א 75: 85 מיליון שקל.
מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 25: פועלים- 38 מיליון שקל.
מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 75: טאואר- 8.5 מיליון שקל.
 
 
13:10 - אחרי הירידות החדות של אתמול, נמשכת המגמה השלילית בשוק איגרות החוב הקונצרניות - אולם בשיעור מתון יותר. מדד תל בונד יורד ב-0.16%, תל בונד 40 מאבד 0.11% ותל בונד 60 משיל 0.14%.
 
אדמה ב' יורדת ב-0.52%; אפריקה כו' וכז' מאבדות 1.7% ו-1% בהתאמה, על רקע החששות ליציבות ברוסיה; גזית גלוב יא' יורדת ב-0.18%; כלכלית ירושלים ו' מאבדת 0.7%.
 
12:50 - מניית לאומישרשמה מוקדם יותר עלייה של 1.4% לאחר פרסום הדוחות, מחקה את כל העלייה ונסחרת עתה מעט מעל רמת הפתיחה. מניית פועליםשעלתה ב-1.1% נסחרת עתה בפלוס 0.3% בלבד. בהתאם, מדד תא בנקים שעלה ב-1.1% נסחר נכון לשעה זו בעלייה של 0.3% בלבד.
 
12:45 - מבט על המניות הבולטות של ת"א 25: שטראוסמובילה את המניות החיוביות במדד עם עלייה של 1.6%. דיסקונטשעולה ב-1.2% ובזק עם פלוס 0.9% סוגרים את השלישייה הפותחת. את ההובלה החלק המפסיד לוקחות היום מגדל(1.2%-), פז נפט (1.1%) ואסם (0.5%-). מניית פועלים מרכזת את המחזור הגבוה במדד, 30.5 מיליון שקל.
 
12:10 - אמיר אדר, אנליסט בכיר במיטב דש ברוקראז', בתגובה לדוחות פועלים ולאומי:

לאומי: החורף הגיע והבנק "לוקח זאת ברצינות", מקדים את השעון ברבעון שלם ומבצע הכרה ברווחי החברה לישראל - ובכך מקל במקצת על ההפרשה הגבוהה שביצע. תוצאות הליבה מצוינות ומראות כי ללאומי הכלים להתמודד עם האתגרים החיצוניים וכן הפנימיים. אין שינוי בהמלצת בית ההשקעות - תשואת יתר במחיר יעד של 16 שקלים.  

פועלים: תוצאות טובות בהתאם לצפי. מופתעים לטובה מגידול באשראי - גם אם נביא בחשבון את התחזקות הדולר, עדיין מדובר בשיעור נאה למדי הנובע מכלל הסקטורים. אין שינוי בהמלצת בית ההשקעות - ממליצים בתשואת שוק במחיר יעד 22 שקלים.  

 

11:30 - המלצות הראל פיננסים: "אנו ממשיכים להמליץ לשמור על תיק אג"ח קונצרני מפוזר ועדיין מעריכים כי הדירוגים הגבוהים עשויים להיות מעניינים יותר במקרים רבים. התנודתיות באפיק הקונצרני מחזקת שוב את ההמלצות שלנו על חשיפה לאג"ח חו"ל, שם ניתן לקבל במקרים רבים תשואות גבוהות יותר באותם דירוגים - בתנודתיות נמוכה יותר (אם לא מביאים בחשבון חשיפה מטבעית, שאותה ניתן לנטרל).בשבוע החולף הפגינו שוקי האג"ח בעולם יציבות יחסית. בהשוואה לשוק המקומי נראה כי רק התחזקו ההמלצות לפיזור לחו"ל בכל אפיקי ההשקעה, כולל מניות ואג"ח. הביצועים בשני הסקטורים האלה בשבוע החולף היו טובים יותר בעולם מאשר בישראל. האפיק הממשלתי השקלי המשיך גם בשבוע החולף להניב ביצועים טובים יותר מהצמוד. בתיק ההשקעות אנו עדיין ממליצים לשמור על חשיפה גבוהה יותר לאפיק השקלי (55%), אך לא ממליצים להתעלם לחלוטין מהאפיק הצמוד".

 

11:15 - כלכלית ירושליםשיורדת ב-5% ואפריקה שמאבדת 2.4% הן היורדות הגדולות בת"א 100 נכון לשעה זו, כשברקע החששות מהצפוי לכלכלת רוסיה (כאמור בעדכון האג"חים).

 

10:45 - פרשן "כלכליסט" אורי טל טנא: "מניית באטמ תקשורתעולה היום (פלוס 1.5% נכון לשעה זו) לאחר שפרסמה אתמול בערב הודעה שחלק מבעלי העניין במניה מוגדרים משקיעים מוסדיים. בעקבות ההודעה צפויה עליה במדרגת אחזקות הציבור במניה, והמניה תזכה לביקושים של מעל ל-2 מיליון שקל בעדכון הרכב המדדים של אמצע דצמבר".

 

10:30 - 58 מהאג"חים של תל בונד 60 נחסרות בירידות. בין הבולטות: אדמה ב נופלת ב-3%; אפריקה כוו כז מאבדות 3.7% ו-4.1% בהתאמה, על רקע החששות ליציבות ברוסיה; גזית גלוב יב יורדת ב-1.1%; כלכלית ירושלים ו מאבדת 1.8%; מחוץ לתל בונד - אג"ח אי.די.בי פתוח ז, טי נסחרות בירידות של כ-2.5%; דסק"ש ו מאבדת 4.5%, דסק"ש ז יורדת ב-2%.

 

10:15 - כלל ביטוח מסכמת רבעון שלישי עם רווח כולל של 70 מיליון שקל, צניחה של 57% ברווח לעומת הרבעון המקביל אשתקד, בעיקר בשל הפרשות חד פעמיות. בסך הכול נרשמו הפרשות של 150 מיליון שקל לפני מס (101 מיליון שקל אחרי מס) ברבעון. כלל מציינת כי ללא רישום ההפרשות וההפסד החד פעמי בכלל פיננסים, הייתה מסיימת את הרבעון השלישי ברווח של 171 מיליון שקל, עליה של 5% לעומת הרווח ברבעון המקביל אשתקד.

 

9:50 - פתיחה יציבה ליום המסחר באחוזת בית: מדד ת"א 25 נסחר ברמת הבסיס, ת"א 100 יורד ב-0.1%. האג"ח הממשלתיות יורדות בעד 0.2% - התשואה על האג"ח השקלית ל-10 שנים (0324) מטפסת בנקודה ל-2.16%. מדד תל בונד 20 יורד ב-0.3%, תל בונד 40 ו-60 נחלש ב-0.2%.

 

9:30 - מניית אי.די.בי פתוח פותחת את היום לאחר צניחה של 28.5% בשני ימי הפעילות האחרונים, על רקע ביטול הנפקת אדמה. החברה הבת דיסקונט השקעות צללה ביומיים האחרונים ב-31%.  

 

9:20 - האג"ח הממשלתית השקלית ל-10 שנים (0324) פותחת את היום בתשואה של 2.15%. האג"ח המקבילה בארה"ב רושמת לפני פתיחת שבוע המסחר בניו יורק תשואה של 2.30%.

 

9:00 - אלקטרהסיימה את הרבעון השלישי של שנת 2014 עם עלייה בהכנסותיה לכ-990.1 מיליון שקל, לעומת כ-874.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. העלייה בהכנסות נבעה ממרבית מגזרי הפעילות של החברה ובעיקר מגידול בהכנסות במגזר הפרויקטים למבנים ותשתיות בישראל ובמגזר שירות, אחזקה וסחר. אלקטרה רשמה ברבעון גידול של כ-36.8% ברווח מפעולות נמשכות לכ-35.9 מיליון שקל. בשורה התחתונה נרשם לאלקטרה ברבעון רווח נקי של 35.1 מיליון שקל, לעומת כ-73.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד (ברבעון המקביל נרשם לאלטקטרה רווח של כ-48.8 מיליון שקל בגין פעילות שהופסקה, המיוחס למכירת חברת דוויס הבלגית).

 

8:40 - תוצאות אלוני חץ: הכנסות הקבוצה ברבעון השלישי הסתכמו ב- 328 מיליון שקל, בהשוואה ל-221 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הכנסות הקבוצה ברבעון מדמי שכירות וניהול נדל"ן להשקעה הסתכמו ב-134 מיליון שקל, גידול של 5.1% בהשוואה לרבעון המקביל. הרווח הנקי ברבעון עמד על 31 מיליון ש"ח לעומת 2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ה-FFO עמד ברבעון על 69 מיליון שקל לעומת כ- 57 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

 

8:30 - תוצאות ארדלרבעון השלישי: הכנסות החברה הסתכמו ב-44.6 מיליון דולר, לעומת 37.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, גידול של 18%. הרווח התפעולי ברבעון הסתכם ב-5.1 מיליון דולר (המהווה כ-11.4% מההכנסות), לעומת 4.1 מיליון דולר (10.7%) ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 25%. הרווח הנקי ברבעון הסתכם ב-4.5 מיליון דולר (10% מההכנסות), לעומת כ-3.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד (10.2%), גידול של כ- 15.3%.

 

8:00 - דוחות לפועלים: בנק הפועלים סיים את הרבעון השלישי של השנה עם רווח נקי של 740 מיליון שקל – עליה של 13% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. התשואה להון ברבעון זה עמדה על 9.9% לעומת 9.6% בשנה שעברה. הגידול ברווח הנקי נרשם בין היתר בעקבות הקטנה משמעותית של סעיף ההוצאות בגין הפסדי אשראי שהסתכם בתשעת החודשים הראשונים של השנה ב-62 מיליון שקל, לעומת 933 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון הנוכחי רשם הפועלים הפסדי אשראי של 80 מיליון שקל לעומת 375 מיליון שקל בשנה שעברה.  

 

7:30 - פורסמו דוחות לאומי: הבנק סיים את הרבעון השלישי עם רווח של 677 מיליון שקל, מול 555 מיליון שקל ברבעון השלישי ב-2013. הרווח משקף תשואה להון של 10.2%, מול 8.9% ברבעון המקביל. הכנסות הריבית של הבנק נטו ירדו ב-2.4% ל-1.8999 מיליארד שקל, מול -1.946 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות שאינן מריבית ירדו ב-3.9% ל-1.328 מיליארד שקל, מול 1.283 מיליארד שקל ברבעון המקביל. לאומי הפריש בדוחות הרבעוניים עוד 480 מיליון שקל בגין פרשת המס בארה"ב, בכך הגיע היקף ההפרשה של הבנק ל-1.7 מיליארד שקל. הגידול ברווח למרות ההפרשה האמורה מיוחס בעיקר לרווחי הון שנבעו ממכירת מניות מובילאיי והאחזקה בחברה לישראל. 

 

מה דעתך על מניית לאומי:
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
קנייה חזקה קנייה המתן מכירה מכירה חזקה

7:25 - כך כותבים במיטב דש, בתחזית לקראת דוחות הבנקים היום:

על הפועלים: רעשי הרקע בפועלים נמוכים יחסית ביחס למערכת כאשר הבנק אמנם חשוף לכלל הסיכונים אולם השפעלתם על מחיר היעד פחותה יחסית. אשר לרבעון, אנו צופים לתוצאות טובות בהתחשב באירועי הקיץ. להערכתינו ההכנסות נטו מריבית ירדו בכ-1.1% לעומת הרבעון הקודם. בשורה התחתונה הבנק צפוי לרשום תשואה להון של כ-10% ורווח נקי של 742 מיליון שקל. הכנסות הריבית יעמדו על 2.034 מיליארד שקל, ההכנסות שאינן מריבית על 1.446 מיליארד שקל.

 

על לאומי: אנו צופים לרבעון טוב נוסף המקבל רוח גבית ממחירת מניות מובילאיי, כאשר להרכתינו יציג הבנק רווח של 605 מיליון שקל המשקף תשואה להון של כ-9.1%. עדיין, צל חקירות הרשויות השונות בארה"ב צפוי להמשיך ולהעיב, ולא ניתן לפסול על הסף כי כבר ברבעון יחליט הבנק לבצע הפרשה נוספת. ההכנסות מריבית יעמדו על 1.864 מיליארד שקל, ההכנסות שאינן מריבית על 1.308 מיליארד שקל.

 

7:20 - בורסת ת"א תיפתח היום לקראת אחד משיאי עונת הדוחות לרבעון השלישי - פרסום תוצאות הפועלים ולאומי.

 

ברקע בחזית הפנימית - הודעת בנק ישראל על הריבית הצפויה היום בשעה 16:00. בלידר שוקי הון אומרים כי אין הצדקה להורדת ריבית מצד בנק ישראל, לנוכח "השיפור בפעילות הכלכלית". בלידר מציינים כי "בנק ישראל מבין שהדפלציה בישראל לא נובעת מהיעדר ביקושים מקומיים. חלק גדול מהירידה באינפלציה הצפויה (בשוק ההון ובקרב החזאים) נובע מהוזלות מתוכננות על ידי הממשלה ולא גורמי מאקרו".

 

עוד במוקד הבוקר: שוק האג"ח הקונצרני, לאחר שמדדי תל בונד 20, 40 ו-60 ירדו ב-1%, 0.5% ו-0.8% בהתאמה; מניות אי.די.בי פתוח ודסק"ש, שצנחו אתמול ב-17.3% וב-24.1% בעקבות ביטול הנפקת אדמה בניו יורק - וכן האג"חים של שתי החברות שאיבדו מ-2% ועד 8% במסחר של אתמול.

 

בחזית החוץ: היום נפתח שבוע המסחר בשווקים הבינלאומיים והבורסות המובילות בעולם חוזרות לפעילות, לאחר סוף שבוע של עליות חזקות באירופה ומגמה חיובית בניו יורק. הבוקר נרשמת באסיה מגמה חיובית, עם עלייה חדה של 2% בהאנג סנג ושל 2.2% בשנגחאי, על רקע החלטת הבנק המרכזי של סין מסוף השבוע לחתוך את הריבית במדינה. ניקיי עולה ב-0.3%.

 

בטל שלח
    לכל התגובות
    x