ירידות בנעילה בת"א; כיל ירדה ב-3.1%, כת"ב צללה ב-5%
ת"א 25 איבד 0.3%, ת"א 100 ננעל ללא שינוי ומדד הבנקים עלה ב-0.7%; החברה לישראל עלתה ב-1.5% לקראת מהלך הפיצול - בזן טיפסה ב-1.7%. עליות באג"ח הממשלתיות אחרי החלטת הריבית של בנק ישראל; מחזור המסחר - 1.24 מיליארד שקל
מדדי מניות
ת"א 25 ת"א 100 בנקים ביומד תקשורת נפט וגז נדל"ן 15
מדדי אג"ח
תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60
ממשלתי שקלי ל-10 שנים ממשלתי שקלי ל-5 שנים ממשלתי שקלי ל-30 שנה
17:30 - המדדים המובילים בבורסה ננעלו ביציבות יחסית כאשר מדד הבנקים סיים את יום המסחר בעלייה של 0.7%. כיל ריכזה את מחזור המסחר הגבוה בבורסה (88.1 מיליון שקל) כשסיימה בירידה של 3.1%.
איגרות החוב הממשלתיות ננעלו בעליות על רקע החלטת בנק ישראל להותיר את הריבית ללא שינוי. האג"ח ל-10 שנים (0324) עלתה ב-0.54% והתשואה ירדה ל-2.39%. האג"ח ל-5 שנים (0219) הוסיפה 0.18% לערכה לתשואה של 1.08%. האג"ח ל-30 שנה זינקה ב-0.8% והתשואה ירדה ל-3.69%.
16:35 - ירידות בפתיחת המסחר בניו יורק: דאו ג'ונס יורד ב-0.1%, S&P 500 יורד ב-0.3% ונאסד"ק נחלשת ב-0.4%.
16:25 - יומיים לפני הנפקת כיל בניו יורק, פעולה שתפתח את מהלך הפיצול של החברה לישראל (ראו עדכון מוקדם) - זה מה שעושות החברות הבנות שנסחרות בבורסה: כילמאבדת 2.9%, טאואריורדת ב-0.3%, בזןמטפסת ב-2.2%.
16:02 - בנק ישראל הותיר את הריבית ללא שינוי: "ההחלטה להותיר את הריבית לחודש אוקטובר ללא שינוי ברמה של 0.25%, עקבית עם מדיניות מוניטרית שנועדה להחזיר את האינפלציה אל תוך יעד יציבות המחירים של 1% עד 3% ב-12 החודשים הקרובים, ולתמוך בצמיחה תוך שמירה על היציבות הפיננסית. תוואי הריבית בהמשך תלוי בהתפתחויות בסביבת האינפלציה, בצמיחה בישראל ובכלכלה העולמית, במדיניות המוניטרית של הבנקים המרכזיים העיקריים ובהתפתחות שער החליפין. לאור הפחתת הריבית בחודשיים האחרונים בשיעור מצטבר של 0.5%, והתמיכה שרמת הריבית הנמוכה נותנת למשק בעת זו, הוועדה המוניטרית החליטה להותיר החודש את הריבית ללא שינוי", נאמר בהודעת הבנק המרכזי.
אילן ארצי, מנהל ההשקעות הראשי בהלמן-אלדובי, אומר בתגובה כי "בנק ישראל לוקח פסק זמן מסוים על מנת להמתין ולראות את השפעת הצעדים האחרונים שנקט, לפני נקיטת צעדים דרמטיים נוספים כגון ריבת אפסית או הרחבה כמותית. הנתונים הכלכליים מצביעים על סכנה של דפלציה בישראל. מרבית הנתונים המקרו כלכליים מצביעים על האטה משמעותית בצמיחה עוד טרם ההשפעות של מבצע "צוק איתן", ומדדי המחירים, הן במבט של שנה אחורה והן במבט של שנה קדימה, מצביעים על אינפלציה שלילית. במצב כזה, שמירה על ריבית נמוכה ביותר ולאורך זמן הינה המעשה הנכון. יחד עם זאת, לצעדים מוניטריים לוקח מספר חודשים להשפיע ולכן נכון מבחינת בנק ישראל להמתין מספר חודשים לפני נקיטת צעדים נוספים, במיוחד לנוכח העובדה שנשק הריבית מיצה את עצמו".
וכך אומר יוטב קוסטיקה, הכלכלן הראשי במור בית השקעות: "החלטת הריבית אינה מפתיעה לאור הנתונים שהתקבלו בחודש האחרון - עדכון אומדן הצמיחה לרבעון ה-2 שעודכן לכלפי מטה לרמה של 1.5% והאינפלציה השלילית של 0.1% לחודש אוגוסט, בניגוד לציפיות שחזו אינפלציה חיובית של 0.1%. בהסתכלות קדימה, אנו צפויים לראות את הריבית נשארת ברמות השפל בחודשים הקרובים, מה שצפוי להעמיק את מרווח התשואות ביננו ובין ארה"ב, ובמקביל להמשיך את מגמת היציאה מפקדונות ומזומנים והשקעה בנכסי סיכון כגון אג"ח ומניות".
15:20 - אלוט תקשורת הודיעה היום על קבלת 3 הזמנות נפרדות מספקינות שונות של שירותי ענן. חברה בינ"ל שפועלת בארה"ב תעשה שימוש בפיתרונות אלוט למעקב אחר שירותי הענן לחברות ברחבי העולם. חברה מאמריקה הלטינית תעשה שימוש בפיתרונות התמיכה של אלוט לפלטפורמת הענן שהיא מספקת לחברות. חברה שלישית מאירופה תשתמש בשירותי אלוט לצורך שליטה על תנועת המידע בשירותיה השונים.
15:00 - מבט על מניות הבנקים, שמטפסות בשעה זו ב-0.9% (לאחר שהתחילו את היום בירידות קלות): פועליםמוביל את הבנקים הגדולים עם עלייה של 1.3%, לאומיעולה ב-1.1%, ומזרחי טפחות מתחזק ב-1%. דיסקונט נסחר ברמת הבסיס ובינלאומי רושם ירידה של 0.6%. מניית פועלים מרכזת את המחזור הגבוה בבנקים - 51.5 מיליון שקל. בסך הכול מרכזים חמשת הבנקים הגדולים מחזור של 141 מיליון שקל, מול מחזור של 393 מיליון שקל במדד ת"א 25 אליו הם משתייכים.
14:20 - פרשן "כלכליסט: אורי טל טנא על העניין המיוחד שמרכזות היום מניות הבנקים: "אחת מתעודות הסל הממונפות בחסר של קסם על מדד הבנקים מתקרבת לפקיעה כפויה. התעודה שמספרה 1105808 תפקע אם מדד הבנקים יהיה בנעילת המסחר מעל ל 1,364.2 נקודות. המדד כעת עומד על כ 1,370 נקודות, ואם ינעל ברמה זו התעודה תפקע. תעודה זו מנהלת כעת כ 9.8 מיליון שקל במינוף של מינוס ארבע. בשני ימי מסחר לאחר שהמדד יעבור את הסף המוביל לפקיעה תצטרך קסם לסגור את הגידור לתעודה זו. כתוצאה מכך, קסם תזרים ביקוש בהיקף של עד 39 מיליון שקל למניות הבנקים. היקף הביקוש בפועל צפוי להיות נמוך יותר כיוון שלאחר ההודעה על הפקיעה משקיעים רבים מחליפים את ההשקעה בתעודה בהשקעה בתעודות אחרות. לכן אנחנו מעריכים שהביקוש בפועל יהיה בין 20 ל 30 מיליון שקל. זהו הרקע לדריכות שסובבת את המסחר במניות הבנקים היום, וספציפית סביב השאלה האם התעודה האמורה אכן תפקע בנעילה".
14:00 - תחזיות הצמיחה המעודכנות ממשיכות לצאת כמו פרחים לפני הגשם. מעבר לזו שפרסם האוצר ושפרסמו גופים פיננסיים (ראו על אלה של דיסקונט ו-IBI בעדכונים מוקדמים), היום מפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה את התחזית שלה. לפי הלמ"ס, המשק הישראלי צפוי לצמוח השנה בשיעור ריאלי של 2% בלבד - מול תחזית של 2.4% שפרסם האוצר כאמור.
13:40 - האג"ח הממשלתיות שדישדשו בשעות המסחר הראשונות עברו בצהריים לעליות: האיגרת הממשלתית השקלית ל-10 שנים (0324) נסחרת בעלייה של 0.33%, והתשואה יורדת בהתאם עד 2.42%. נכון לשעה זו של טרום מסחר בארה"ב, המקבילה האמריקאית מעניקה תשואה של 2.57%.
13:30 - מחצית היום - זו תמונת המחזורים:
מחזור כללי: 578 מיליון שקל
מחזור ת"א 25: 300 מיליון שקל
מחזור ת"א 75: 52.5 מיליון שקל
המניה שמרכזת את המחזור הגבוה בת"א 25: כיל- 50 מיליון שקל
המניה שמרכזת את המחזור הגבוה בת"א 75: פרוטרום - 11.5 מיליון שקל
13:15 - החברה לישראלמאשרת בדיווח לבורסה את הידיעה של "כלכליסט" מהבוקר בדבר עזיבת ניר גלעד את תפקיד המנכ"ל: "בהמשך לפרסומים בתקשורת.. החברה מתכבדת להבהיר כי במסגרת בחינת המהלך לשינוי מבנה בהחזקותיה... נבחנת, בין היתר, אפשרות לפיה מנכ"ל החברה, מר ניר גלעד, יסיים את כהונתו כמנכ"ל החברה, טרם התקבלו החלטות בעניין", נאמר בדיווח.
12:50 - נקסט ג'ן חתמה על הסכם עם Aircos הגרמנית, מומחית לניהול וביצוע של מחקרים קליניים. על פי ההסכם, תנהל אירקוס עבור דרמיפסור, חברה בת של נקסט ג'ן (98%), את הניסוי הקליני שלב II/III במוצר DPS-101 לטיפול בפסוריאזיס. העלות הכוללת של ההתקשרות עם אירקוס תעמוד על כ 400 אלף יורו, אשר ישולמו לאירקוס על פי אבני דרך שנקבעו בין הצדדים לאורך תקופת הניסוי. הניסוי המתקדם שלב II/III של דרמיפסור במוצר DPS-101 מתוכנן להתחיל במהלך הרבעון הראשון של שנת 2015.
12:35 - חברת האינטרנט הישראלית פריון נטוורקססיימה אמש הנפקה מאכזבת במיוחד. החברה תכננה לגייס בשלב המוסדי 160 מיליון שקל כחלק מגיוס כולל של 200 מיליון שקל, אולם על רקע ביקושים נמוכים סיימה את ההנפקה עם 140 מיליון שקל בלבד בכיס - לאחר שהחתמים דיסקונט ולאומי נאלצו להזרים 37 מיליון שקל על מנת לתמוך בהנפקה.
12:10 - מבט על מדד ת"א 25, שיורד נכון לשעה זו ב-0.2%. 19 מניות המדד המוביל נסחרות בירידות, 5 מניות עולות ואחת נסחרת ברמת הבסיס (לאומי). את המניות החיוביות מובילות החברה לישראל(1.1%), מזרחי טפחותו פועלים סוגרות את השלישייה הפותחת (0.6% כ"א). בראש השליליות עומדות מניית סלקום(1.7%-), כיל(1.4%-) וגזית גלוב (1%-). מניית כיל מרכזת את המחזור הגבוה בבורסה - 40 מיליון שקל. בסה"כ מרכזות המניות במדד המוביל מחזור של 210 מיליון שקל.
11:35 - לאחר תחזית הצמיחה של דיסקונט מהבוקר (ראו עדכון מוקדם), בית ההשקעות IBI מפרסם גם הוא תחזית משלו, פסימית יותר: "אנו מעדכנים את תחזית הצמיחה ל-2014 כלפי מטה ל- 2.2% (1.9% ללא הגז). ללא שיפור של ממש בסביבה העולמית קשה לצפות לשיפור בקצב הצמיחה המקומית ב-2015 והיא צפויה לנוע סביב 2.25%-2.5%".
11:30 - אקסלנזנבחרה כאחת מבין 50 חברות הטכנולוגיה הצומחות בישראל במסגרת תחרות ה-Deloitte Technology Fast 50 השנתית לשנת 2014. הבחירה נעשית על בסיס קצב צמיחה שנתי במכירות על פני חמש השנים האחרונות (2009-2013) בהשוואה לחברות טכנולוגיה אחרות.
11:00 - המלצות שבועיות הראל פיננסים:
תיק מניות: "אנו ממליצים לא לשנות את מבנה תיק המניות. בשלב הזה, החשיפה לשוק המניות המקומי צריכה לעמוד על כ-50%-60% מהרכיב המנייתי, לאור העובדה שהתמחור של השוק הישראלי נראה אטרקטיבי יותר מזה של שווקים מפותחים אחרים, שאר החשיפה הינה למניות בחו"ל בחלוקה לארה"ב, אירופה, האי הבריטי, יפן ושווקים מתעוררים".
תיק אג"ח: אנו ממשיכים להחזיק כ-35% מתיק האג"ח באפיק הקונצרני. ממשיכים להקפיד על פיזור ענפי, פיזור גיאוגרפי ושוללים העלאת סיכון באמצעות רכישת אג"ח מדורגים בדירוג נמוך. תיק אג"ח במח"מ בינוני עם מרכיב קונצרני מוגבל, יכול להניב למשקיעיו תשואה עדיפה על פיקדון בריבית אפסית, אך פוטנציאל התשואה נמוך מתשואת העבר ודרך השגתו תהייה תנודתית יותר".
10:20 - מה עושות החברות שרשמו אתמול את התנועות הגדולות ביותר בת"א 100? כילשעלתה ב-3.7% יורדת נכון לעכשיו ב-1.2%. כת"ב שקפצה אתמול ב-7.5% עולה הבוקר ב-1.5% נוספים. אבוג'ןשאיבדה אתמול 2.9% רושמת הבוקר הפסד נוסף של 1.2%. מזור רובוטיקהשירדה אתמול ב-3.2% רושמת נכון לשעה זו ירידה של 0.5%.
10:15- חברת שירותי השכר והמיחשוב חילן אישרה התקשרות בהסכם הלוואה לזמן ארוך עם בנק בהיקף של 150 מיליון שקל - סכום שמיועד בעיקרו לתשלום עבור רכישת חברת נס ישראל מידי קרן סיטי ונצ'רס. כמו כן אישרה חילן התקשרות בהסכם עם בנק למתן מסגרת אשראי בהיקף של 50 מיליון שקל, לתקופה של 3 שנים החלק מ-1 בינואר 2015. ₪ ("מסגרת האשראי הנוספת").
9:50 - פתיחה שלילית למסחר בת"א: המדדים ת"א 25 ות"א 100 יורדים ב-0.2%, מניות הבנקים יורדות בשיעור דומה. החברה לישראל שעולה ב-1.6% היא אחת מ-3 המניות הבודדות שעולות בת"א 25, כשככל שאר 21 המניות נסחרות בירידות או ברמת הבסיס.
9:30 - סלקוםו בזק דיווחו על הסכם מתוקן בין סלקום לפלאפון, החברה הבת של בזק, לשיתוף פעולה ביחס לשירותי תחזוקה עבור רכיבים פאסיביים באתרים סלולריים, לרבות איחוד רכיבים פאסיביים והפחתת עלויות, באמצעות קבלן משותף. הקבלן שייבחר באמצעות הליך לקבלת הצעות יתקשר בהסכם נפרד עם כל אחת מהחברות הסלולאריות לתקופה של לפחות 5 שנים. ההסכם כפוף לאישורים רגולטוריים.
במקביל הודיעה סלקום על הסכם מעודכן עם גולן טלקום בקשר לזכויות שימוש ברשתות דור 2 ודור 3 והסכם שיתוף לרשת דור 4. תקופת ההסכם עודכנה ל-10 שנים לפחות, והוא כוללת תניות ביחס לבעלות וזכויות שימוש בלתי הדירות הדדיות בציוד רדיו בדור הרביעי, לרבות הקמת מיזם משותף להפעלתה המשותפת של רשת רדיו בדור הרביעי. סלקום צופה כי במידה שההסכם יאושר על ידי הרגולציה, הכנסותיה השנתיות מגולן טלקום יהיו ברמה דומה להכנסות שהתקבלו ב-2013 וב-2014.
9:10 - החוזים העתידיים על המדדים בניו יורק שמתפרסמים לפני שעה קלה אינם מבשרים טובות: החוזה על הדאו נחלש ב-0.4%, החוזה על S&P 500 ועל הנאסד"ק מאבדים 0.5%. באסיה צפוי המסחר להיסגר בירידות - נכון לשעה זו נחלש ניקיי ב-0.8%, האנג סנג יורד ב-1.4% ושנגחאי מאבד 1.6%.
8:50 - דיסקונט מפרסם את תחזית הצמיחה שלו: "להערכתנו, התאוששות הצריכה הפרטית תהיה מהירה יחסית, בעוד הפעילות בענף תיירות תחזור לרמתה ערב המשבר רק ברבעון השני של 2015. לאור זאת, אנו מעריכים שהמשק יצמח השנה בשיעור של 2.4%, קצב גבוה מזה הצפוי במרבית המדינות המפותחות. ל-2015 אנו צופים צמיחה של 3.3%, תוך התאוששות היצוא וההשקעות והאצה בצריכה הפרטית". תחזית הצמיחה של האוצר לשנת 2014 עודכנה לפני כשבוע ל-2.4% (מול תחזית קודמת לצמיחה של 2.9%). התחזית ל-2015 עודכנה ל-2.8% (מול תחזית קודמת שעמדה על 3%).
8:45 – שתי הודעות נדל"ן שפורסמו אתמול בערב:
קבוצת חג'ג' דיווחה אתמול בערב כי חברה בת שבבעלותה המלאה נמצאת כעת בתהליך של חתימה על הסכם מכר מחייב לרכישת מקרקעין, אשר מצויים ברחוב סלמה בתל-אביב תמורת 90 מיליון שקל. החברה מעריכה כי החתימה על ההסכם תסתיים במהלך הימים הקרובים.
נתנאל גרופ רכשה את חלקו של שותפה במגרש בשכונת רפידים בתל ברוך בת"א בשטח של כ-7,528 מ"ר המקנה זכויות לבניית 26 יחידות דיור (חלקה של נתנאל טרם הרכישה עמד על 21.7 יח"ד). נתנאל שילמה בתמורה סכום של 16.89 מיליון שקל. ביוני 2013 הגישה נתנאל בקשה לפירוק השותפות, כך שהסכם הרכישה כפוף עתה לאישורו של ביהמ"ש.
8:10 - "כלכליסט" מפרסם הבוקר כי מנכ"ל החברה לישראלניר גלעד יפרוש מתפקידו לאחר פיצול אחזקות החברה לישראל לשתי חברות. גלעד ישמש כיו"ר פעיל של כיל, החברה הגדולה ביותר בתיק ההשקעות של משפחת עופר, וכיו"ר פעיל של איי.סי.פאואר - זרוע ההשקעות באנרגיה של הקבוצה, המפעילה תחנות כוח בישראל ובמרכז אמריקה. מכיירת מניות כיל צפויה להניב לחברה לישראל 500–450 מיליון דולר שצפויים להתחלק לשניים: כמחצית מהסכום תועבר לחברה החדשה בניו יורק, ששמה יהיה - קנון (Kenon). המחצית השניה תחולק כדיבידנד לבעלי המניות של החברה לישראל, שבעזרתו הם אמורים לשלם חלק מחבות המס שמוטלת עליהם בעקבות הפיצול, שנחשב לאירוע מס.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
7:30 - בורסת ת"א תיפתח בתקווה להתחלה ירוקה של שבוע המסחר בבורסות העולם - כשבורסות אסיה מבשרות פתיחה שלילית, עם ירידה של 0.8% בניקיי ושל 1.3% בהאנג סנג. בחזית הפנימית ימתינו המשקיעים להודעת הריבית של בנק ישראל שתתתפרסם בשעה 16:00.
אתמול פרסמו האנליסטים והכלכלנים את ציפיותיהם לקראת הודעת הריבית:
יונתן כץ מלידר שוקי הון: "לא יחול שינוי בריבית, אך צפויה הודעה של הבנק הרומזת על אפשרות לצעדים נוספים.בנק ישראל יחכה להתבהרות מצב המשק וסביבת האינפלציה לאחר המלחמה. הבנק לא ימהר להעלות את הריבית ב-2015 ואולי לא יעלה לפני 2016".
דודי רזניק מלאומי שוקי הון: "למרות ההתמתנות באינפלציה והציפיות כי תגיע לשיעור שלילי בחודשים הקרובים, אנו מעריכים כי בנק ישראל יותיר את הריבית ללא שינוי בתקופה הקרובה. הסיבות העיקריות לכך הן סביבת הריביות הנמוכה מאבד במשק ומידת התועלת השולית של הפחתת ריבית נוספת מבחינת השפעתה על הפעילות הכלכלית ובפרט על יציברת מקומות עבודה חדשים במשק בטווח הקצר. לחילופין, נראה כי במידה שתעמיק סביבת האינפלציה השלילית ו/או נתוני הצמיחה ימשיכו להיות חלשים, לא מן הנמנע כי נראה את בנק ישראל בפעילות מוניטארית מרחיבה נוספת".
אלכס זבז'ינסקי ממיטב דש: "השבוע צפוי בנק ישראל להותיר את הריבית ללא שינוי. הפער השלילי בין התשואות בישראל לארה"ב מעמיק. ירידת המחירים על רקע גידול בצריכה הריאלית וגידול בכמות הכסף יכולים לבשר שסביבת האינפלציה עשויה להשתנות. אנחנו צופים שקצב האינפלציה בשנה הקרובה יעמוד על 0.8%, אך לאור הממצאים שהצגנו, כעת הסיכונים לתחזית די סימטריים ולא נמצאים רק כלפי מטה. בחודשים הבאים צריכה לבוא לידי ביטוי השפעת הריבית האפסית על הצריכה הפרטית. בנסיבות אלה, הצריכה הכוללת צפויה להישאר יציבה ואולי אף לעלות".
אורי גרינפלד מפסגות: "ייתכן הנתונים החלשים יביאו את בנק ישראל להפחית את הריבית פעם נוספת, על אף היחלשות השקל. כנראה שלא אבל ממש לא מדובר על החלטה פשוטה. אמנם כל 21 החזאים בבלומברג חוזים שהריבית תוותר על 0.25% אך להערכתנו ישנו סיכוי של כ-25% להפחתת ריבית נוספת של 0.1%".
גולדמן זאקס: "אנחנו מצפים להפתעה נוספת של בנק ישראל מחר בהחלטת הריבית. בנק ישראל צפוי לזעזע את השווקים ולהוריד את הריבית בפעם השלישית ברציפות בשיעור של 0.1% לרמה של 0.05%. הורדת הריבית מחר תהווה מסר חזק מהבנק שהם נחושים להילחם על מנת להחזיר את האינפלציה לקצב הנכון".
בורסת ת"א צילום: אוראל כהן
