למרות הלחימה: מדד ת"א 100 סיים את אוגוסט עם עלייה של 1.5%

תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60  

אג"ח שקלית ל-5 שנים אג"ח שקלית ל-10 שנים  אג"ח שקלית ל-30 שנה

16:30 - המסחר בתל אביב ננעל במגמה מעורבת. מדד ת"א 25 ירד ב-0.3%. מדד ת"א 100 ננעל ללא שינוי מהותי. מניות הבנקים איבדו 0.9% - פועליםאיבדה 1.4%. במדד ת"א 75 - איזיצ'יפ קפצה ב-8.7%. לאחר הדוחות: דסק"ש ירדה ב-1.5%. אינסולייןצללה ב-23%. מחזור המסחר הסתכם ב-517 מיליון שקל.

בסיכום חודשי רוב המדדים סיימו את החודש עם תשואה חיובית, כשמדד ת"א טכנולוגיה הוביל עם זינוק של 6.1%. ת"א 25 עלה ב-0.6% ות"א 100 הוסיף 1.5% לערכו. בצד השני מדד ת"א ביומד בלט עם ירידה של 3.7% ומדד הביטוח איבד 0.1%.

15:50 - פחות משעה לתום המסחר של חודש אוגוסט, אלה המניות שרשמו את התנועות הבולטות בחודש האחרון (באחוזים - נכון לשעה זו):

מדד ת"א 25:

העולות: בזק (4.9%), עזריאלי (3.1%) ונייס (2.9%).

היורדות: קבוצת דלק (5%-), שטראוס (3.7%-), ודלק קידוחים (3.5%-).

מדד ת"א 75:

העולות: איזיצ'יפ (16.6%), טאואר וסאפיינס (16.5% כ"א), ואיזיציפ (16.3%).

היורדות: פרוטליקס (21%-), פוטומדקס (17.8%-) ופריון (16.8%-).

15:30 - סאגונה של קסניההשלימה גיוס של למעלה מ-7 מיליון שקל. בגיוס השתתף משקיע פיננסי מסין. הגיוס בוצע לפי שווי של כ-96 מיליון שקל. סאגונה היא חברה ישראלית המפתחת ומשווקת מערכות המשפרות את העברת הוידאו, התוכן העשיר, המוזיקה והמשחקים על גבי רשתות סלולר.

15:20 - מבט נוסף על מניות הבנקים, שחזרו למינוס 0.9%, כשכל חמשת הבנקים הגדולים נסחרים בירידות: פועליםמוביל את ההפסדים עם ירידה של 1.4% במחזור של 17 מיליון שקל. לאומייורד ב-0.5% במחזור של 16 מיליון שקל. מזרחי טפחות מאבד 1% במחזור של 4 מיליון שקל. בינלאומינחלש ב-0.3% במחזור של 1.5 מיליון שקל ודיסקונט יורד ב-0.2% במחזור של 6 מיליון שקל. בסך הכול מרכזות מניות הבנקים מחזור של 44.5 מיליון שקל, מול מחזור של 162 מיליון שקל שמרכז כל מדד ת"א 25 אליו הן משתייכות.

14:50 - דיסקונט השקעות שבשליטת אי.די.בי פתוח סיימה את הרבעון השני של 2014 עם הפסד של 264 מיליון שקל, לעומת הפסד של 29 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ההפסד נובע משני גורמים מרכזיים: ראשית, חלקה של דסק"ש התוצאות העסקיות של החברות המוחזקות על ידה ירד ברבעיון השני של 2014 ל-7 מיליון שקל בלבד, לעומת 74 מיליון שקל אשתקד. שופרסלאחראית לירידה של 94 מיליון שקל ברווח של דסק"ש, ונכסים ובנין ל-14 מיליון שקל נוספים. מנגד, רווח של 80 מיליון שקל שנזקף הודות לאדמה המתיק מעט את הגלולה של דסק"ש ברבעון. הגורם השני שהעיב על הדו"חות של דסק"ש הוא סעיף הוצאות מימון, ניהול, מסים ואחרות שזינק לרמה של 291 מיליון שקל, לעומת 104 מיליון שקל ברבעון השני של 2013. הרקע לכך הוא רישום הוצאה נטו של 187 מיליון שקל כתוצאה מהכללת תוצאות כור בתוצאות דסק"ש הכוללות הוצאות מימון בגין ריבית ושערוך מכשיר פיננסי מעורב בגין הלוואת הנון-ריקורס שקיבלה כור מהבנק הסיני.

סנט פטרסבורג, רוסיה צילום: Flickr / Ed Yourdon

14:30 - עמית רוזנצוויג, מנהל השקעות בכיר בהלמן אלדובי, על תנאי השוק: "השוקים ממשיכים לשים דגש רב על המתרחש בזירה הרוסית כאשר האיחוד האירופי הצהיר שירחיב את הסנקציות הכלכליות על רוסיה במידה שלא תסיג את כוחותיה במהרה. במידה שתהיה הסלמה בחזית הרוסית-אוקריאנית, אירופה עלולה להיות הנפגעת המרכזית מבחינת ניהול הסיכונים של המשקיעים. שוק המניות המקומי ימשיך לנוע על פי תזוזת השווקים הגלובליים בטווח הקצר כאשר הריבית הנמוכה וירידת התשואות החדה בשוק אמורה לייצר ביקושים לשוק המניות. בזק מרכזת מחזור מסחר גבוה כאשר מנגד קבוצת דלק רושמת ירידות בשל דוח חלש". 

14:00 - חברת הדירוג מעלות מעניקה לקרן ריט 1 דירוג -AA בתחזית יציבה. "הפרופיל העסקי של החברה משקף את הביצועים התפעוליים היציבים של תיק נכסים הקיים, הכוללים שיעורי תפוסה גבוהים של 98-97% לאורך זמן ושיעור רווחיות יציב. מאז ייסודה בשנת 2006 , החברה הגדילה משמעותית את היקף תיק הנכסים במקביל

לשמירה על פרמטרים פיננסיים טובים", נאמר בעדכון מעלות.

13:55 - הירידה החדה במניית אינסולייןבעקבות הדוחות (ראו עדכון מוקדם) הופכה לצניחה של ממש: המניה מאבדת 22% במחזור ענק של 4 מיליון שקל. לשם השוואה - המחזור הממוצע במניית אינסוליין עמד בחודש האחרון על 480 אלף שקל.

13:20 - אלעזרא אחזקותפירסמה את הדוחות ואת תוצאות החברה הבת הפרטית אלבר (שתיהן מדווחות מתוקף רישום אג"ח): סך הכנסות הקבוצה הסתכמו ברבעון בכ- 958.6 מיליון שקל לעומת כ- 946 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות הסתכם ב- 13.4 מיליון שקל, לעומת רווח של כ- 1.4 מיליון שקל ברבעון המקביל. החברה הבת אלבר רשמה ברבעון השני הכנסות של 471.7 מיליון שקל, לעומת כ- 516 מיליון שקל ברבעון המקביל. ההכנסות מהשכרת כלי רכב ומשירותי דרך וגרירה הסתכמו בכ- 257.5 מיליון שקל, לעומת כ- 251.6 מיליון שקל בתקופה המקבילה. ההכנסות ממכירת כלי רכב הסתכמו בכ- 214.2 מיליון שקל לעומת כ- 264.4 מיליון שקל אשתקד. הרווח הנקי גדל בכ- 28% והסתכם בכ- 10.7 מיליון שקל.

13:00 - אמצעו של יום: מחזור המסחר עומד על 247 מיליון שקל. מניית בזקמרכזת את המחזור הגבוה בבורסה, 27 מיליון שקל. במדד ת"א 75 מרכזת מניית טאואראת המחזור הגבוה ביותר - 11 מיליון שקל (השלישי בגובהו בבורסה).

12:45 - קבוצת נקסטקום, העוסקת בתכנון, הקמה ותחזוקה של תשתיות ופתרונות בתחומי התקשורת והאנרגיה המתחדשת, מפרסמת את דוחותיה לרבעון השני. הכנסותיה של נקסטקום ברבעון השני הסתכמו בכ-57.4 מיליון שקל, גידול של 22% בהשוואה לרבעון הקודם. הגידול בהכנסות ברבעון השני נבע מזינוק של 96% בהכנסות מתשתיות תת קרקעיות ומגידול של 16.7% בהכנסות מתשתיות על קרקעיות, לצד יציבות בהכנסות מתשתיות אלחוטיות. הרווח התפעולי טיפס ב-25% ל-3.8 מיליון שקל. הרווח הנקי הסתכם ברבעון השני ב-1.9 מיליון – בדומה לרווח ברבעון המקביל אשתקד.  

12:40 - אקסטל (המדווחת מתוקף האג"ח הרשום בבורסה) הודיעה כי חברה בת שלה (50%) התקשרה בהסכם לרכישת מתחם נדל"ן על שפת הים של ניו ג'רזי תמורת 200 מיליון דולר (חלק החברה עומד על 50%). המתחם משולב למגורים ומסחר וכולל שישה בניינים בני 492 דירות, שטחי מסחר בהיקף של כ- 115 אלף רגל רבועים. כמו כן, המתחם כולל קרקע המיועדת לפיתוח למגורים, מסחר ומלונאות בהיקף של 300 דירות בשטח של כ-253 אלף ר"ר, מסחר של כ-62 אלף ר"ר ו-68 חדרי מלון וכן חניות. מתחם הדירות למגורים עומד על 91% תפוסה עם הכנסה שנתית של כ-11.3 מיליון דולר. במתחם המסחר 97% תפוסה והכנסה שנתית של כ-3 מיליון דולר. ה-NOI השנת עומד על כ-9 מיליון דולר.

12:25 - מבט על ת"א 25, שיורד ב-0.2% נכון לשעה זו: 9 מניות במדד נסחרות בעליות, 16 בצד של המפסידות. העולות המובילות הן נייס(1.3%), טבע, אופקו ובזק (0.4% כ"א). בראש היורדות נמצאות החברה לישראל, סלקום (1.1%- כ"א), ופועלים (1%-). מניית בזק מרכזת את המחזור הגבוה במדד - 26 מיליון שקל.

12:00 -  המלצות מחלקת אג"ח של לאומי שוקי הון בראשות דודי רזניק: 

"אנו ממליצים על מח"מ אחזקות של כ-4 שנים, נמשכת המלצתנו על אחזקת מח"מ ארוך יותר בשקלים הלא צמודים. אנו ממשיכים להמליץ על מתן עדיפות לאחזקת שקלים לא צמודים. גליל 5472 לפדיון באפריל 2015 החל להיכנס למכרזים ההפוכים של משרד האוצר ולאור העובדה כי הוא נסחר במדד מצטבר אפס לפידיון אנו ממליצים על אחזקתו חלף אחזקת מק"מ מקביל ו/או מזומן.

לאור העובדה כי מהלך הורדת הריבית מוצה ולאור פערי התשואה השליליים מול אג"ח ארה"ב בטווח של 5 שנים אנו ממליצים להחזיק את מח"מ האחזקות השקלי בצורה סינתטית של שילוב אג"ח קצר יחד עם איגרות ארוכות לטווח של 10 שנים ומעלה. בצמודי המדד אנו ממליצים על אחזקה ישירה של המח"מ. עד כה המלצנו להימנע מהשקעה באג"ח בריבית משתנה לאור הערכתנו כי בנק ישראל ימשיך ויוריד הריבית, כפי שאכן קרה. כרגע, אנו סבורים כי השקעה זו יכולה להיות תחליף סביר לאחזקת מזומן, מק"מ ואג"ח שקלי קצר בריבית קבועה. ככל שנתקרב למועדי העלאת ריבית תעלה כדאיות ההשקעה באפיק זה. 

אג"ח ממשלת ישראל בדולר נסחר בתשואה גבוהה משמעותית מאג"ח מקביל שקלי, והדבר מעורר סימני שאלה לגבי מידת הסבירות של עוצמת התיסוף הגלום בתמחור זה. להערכתנו בשלו התנאים כי פערי תשואה אלו יצטמצמו לאור העובדה כי מגמת תיסוף השקל, ככל הנראה, קרובה לסיום, לפחות בתקופה הקרובה. גם בתסריט של היוותרות השקל ללא שינוי מול הדולר פער התשואה השנתי הינו כ 75 נקודת בסיס לטובת האג"ח הדולרי בטווח של 9 שנים לפידיון ולכן מצדיק מעבר להשקעה באג"ח הדולרי".

11:20 - הירידה במניות הבנקים מתחזקת מגיעה ל-0.8%-. לאומייורד ב-1%, פועליםיורד ב-0.9%, מזרחי טפחותב-0.5% ודיסקונט ב-0.3%. בינלאומי נסחר ביציבות.

10:55 - והתשואות ממשיכות ליפול: האיגרת הממשלתית השקלית ל-10 שנים (0324) מתחזקת ב-0.3% והתשואה נופלת בהתאם לשפל של 2.40%. האיגרת השקלית ל-5 שנים (0219) עולה ב-0.1% עם ירידה של התשואה ל-1.16%. האיגרת השקלית ל-30 שנה (0142) מתחזקת ב-0.6% והתשואה יורדת ל-3.68%.

10:35 - אינסולייןנופלת ב-9.3% במחזור גבוה בעקבות הדוחות שפרסמה הבוקר: יצרנית המדבקה המסייעת לספיגת האינסולין בקרב חולי סוכרת אכזבה קשות את משקיעי החברה. בסוף חודש מאי דיווחה החברה כי על פי נתוני מערכת המעקב של LifeScan, שותף השיווק של החברה בגרמניה, הופצו כ-8,000 ערכות משתמש ראשוניות למוצרי החברה, ובנוסף התקבלו כ-2,500 הזמנות בתשלום לערכות התחלה ממפיצים ובתי מרקחת ולערכות מוצרים מתכלים. כעת, עידכנה החברה כי מאז החלה פעילות השיווק בגרמניה נמסרו בסך הכל כ-5,300 ערכות משתמש ראשוניות. החברה סיימה את הרבעון השני עם הכנסות של 4.7 מיליון שקל - ברבעון המקביל עדיין לא נרשמו הכנסות לחברה. בה בעת, הההפסד של החברה צמח ל-8.6 מיליון שקל מול 5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הוצאות הנהלה וכלליות טיפסו ל-1.9מיליון שקל מול 939 אלף שקל ברבעון המקביל.  

10:25 - שורה של מניות מזנקות בת"א 75 והמדד מצליח להעביר את ת"א 100 לעליות, למרות חולשה של ת"א 25: אלה המניות המזנקות הבולטות במדד: איזיצ'יפמזנקת ב-9.9%, טאוארב-4.8%, אלוטב-5%, וילארב-5.3%, פרוטליקסב-5.5%, נפטאב-3%,

10:10 - הקטבים בת"א 25: נייסמובילה את המדד עם עלייה של 1.6%.קבוצת דלקמובילה את המפסידות עם ירידה של 0.9%.

9:57 - לאחר כמה דקות עיכוב (ראו עדכון) נפתח המסחר במניית איזיצ'יפעם זינוק של 10.5%.

9:50 - פתיחה מעורבת למסחר: ת"א 25 יורד ב-0.2% ות"א 100 נסחר ביציבות. המסחר באיזיצ'יפ עדיין לא נפתח.

9:40 - אנלייט אנרגיה פרסמה תוצאות: הכנסות החברה שבשליטת יורוקום של שאול אלוביץ' זינקו ברבעון השני ל-130 מיליון שקל, מול 45 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי ברבעון הסתכם ב-30 מיליון שקל, מול 13 מיליון שקל ברבעון המקביל. בהתאם זינק גם הרווח הנקי הרבעוני ל-16 מיליון שקל, מול 7 מיליון שקל ברבעון השני של 2014. צבר תקבולי החשמל של החברה (מבוסס על חוזים מובטחים למכירת חשמל עד שנת 2035 על פי כושר הייצור המוערך של מתקני החברה), עלה ל- 3.3 מיליארד לתום המחצית מול 3 מיליארד שקל ליום 31 בדצמבר 2013, ולעומת כ- 2 מיליארד שקל ליום 30 ביוני 2013. 

9:30 - רבעון שני לאינטר תעשיות: ההכנסות הסתכמו בסך 71.7 מיליון שקל, מול 57.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, צמיחה של 24%. הרווח הנקי ברבעון הסתכם ב-2.4 מיליון שקל לעומת 2.3 מיליון שקל ברבעון המקביל. בחודש האחרון חתמה החברה על 3 חוזים לביצוע עבודות אלקטרו-מכאניות בהיקף של 141 מיליון שקל – צבר העבודות הגדול בתולדות החברה.  

9:20 - איתמר מדיקלרשמה ברבעון השני הכנסות שיא של 4.1 מיליון דולר, גידול של 16% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הוצאות המכירה והשיווק גדלו ב-16% כתוצאה מגיוס אנשי מכירות בשווקי היעד המרכזיים ביפן ובארה"ב. ההפסד התפעולי ברבעון, בניכוי סעיפים שלא במזומן, הסתכם ב-550 אלף דולר, בהשוואה ל-735 אלף דולר ברבעון המקביל אשתקד.

9:15 - חברת המזון אסםסיימה את המחצית הראשונה עם עליה קלה של 1.1% במכירות, כשהפעילות מחוץ לישראל צמחה ב-4.4% ורשמה זינוק של 48% ברווח התפעולי. הרווח הנקי של אסם טיפס ב-7% ל-197.6 מיליון שקל, בזכות ירידה חדה בהוצאות המימון. אסם סיימה את המחצית עם ירידה חדה של 36.6% בהוצאות המימון ל- 9.6 מליון שקל לצד עליה חדה של 57.7 בהכנסות מימון שהסתכמו ב- 8.5 מליון שקל.

בשורה התחתונה רשמה אסם עליה של 7% ברווח הנקי ל-197.6 מליון שקל.

8:55 - אורמת תעשיותדיווחה כי החברה הבת אורמת טכנולוגיות חתמה על חוזה מימון בסכום של 140 מיליון דולר להקמת השלב השני בפרויקט מקגיניס הילס שבנבדה. התחנה צפויה להתחיל לפעול במחצית הראשונה של 2015 ותביא את כושר הייצור הכולל של הקומפלקס לכ- 70 מגה-וואט.

8:50 - פער האריבטראז' החיובי הגבוה שנפתח באיזיצ'יפ (11.2%) נוצר בעיקר במסחר של חמישי בניו יורק, במהלכו זינקה החברה ב-10.5%, לאחר שהחברה ביטלה את השתתפותה בכנס ברוקראז' קרוב. סוחרים הסיקו כי ייתכן שהמהלך מסמן כי החברה נמצאת קרוב לרכישה על ידי חברה אחרת.

התנועה החדה הצפויה במניה בפתיחה אמורה להפעיל את מנגנון ממתן התנודות של הבורסה, ולהביא לדחיית הפתיחה של המסחר בעד 4 דקות.

המנגנון נועד למתן תנודות שערים חדות הנגרמות עקב טעויות או עקב פעילות חריגה. במהלך המסחר סורק מחשב המסחר את תנודות השערים הצפויות, לפני ביצועה של כל עסקה, בכל אחד מניירות הערך, בכל שלבי המסחר. אם תנודת השער בנייר ערך צפויה להיות חריגה, העסקה לא מבוצעת מיד. במקום זאת, מתקיימת הפסקת מסחר לפרק זמן של 3 עד 4 דקות בשלבי פתיחה ונעילה ו-5 עד 6 דקות בשלב הרציף, שבמהלכה ניתן לבטל את הפקודה שגרמה לתנודה החריגה הצפויה או להגיש פקודות חדשות. בסיום ההפסקה למיתון תנודות מתקיים באותו נייר ערך מסחר רב צדדי ואחריו ממשיך המסחר כרגיל.

8:20 - מדד ת"א 25 פותח את הבוקר בפער ארבירטאז' חיובי של 0.2%. אלה הם הפערים של כמה מהמניות הדואליות החוזרות הבוקר לת"א:

פער ארביטראז' חיובי:

טבע - 0.6%; אופקו- 1.2%; פריגו- 0.4%; נייס- 1.8%; טאואר- 6%; איזיצ'יפ- 11.2%; אלוט- 4%; פרוטליקס- 6%; אלומיי- 9.5%; סיירן- 1.7%; כן פייט- 3%; קמטק- 2%; רדהיל- 5.7%.

פער ארביטראז' שלילי:

גזית גלוב- 0.5%; פרטנר- 0.9%; סלקום- 0.5%; פוטומדקס- 3.1%; ביוליין- 2.5%; די מדיקל- 5.4%.

8:00 - מניית קבוצת דלקתחזור הבוקר למסחר לאחר הדוחות שפירסמה בחמישי לאחר הנעילה. קבוצת דלק ביצעה ברבעון השני הפחתות חשבונאיות חד פעמיות בהיקף של כ-715 מיליון שקל ודיווחה על הפסד נקי רבעוני של כ-600 מיליון שקל כתוצאה מכך. בנוסף הודיעה דלק כי לאור ההתקדמות שחלה במהלך החודשים האחרונים בתוכנית המימושים של הקבוצה, בכוונתה לפעול לרישום כפול של מניותיה למסחר גם בבורסה הראשית של לונדון (בנוסף על רישומן בישראל), וזאת בהתבסס על הדוחות השנתיים של שנת 2014.

7:40 - בורסת ת"א פותחת שבוע חדש - ונפרדת מעונת הדוחות של הדוחות השני, כשהדוחות האחרונים צפויים לזרום לבורסה עד היום בחצות. עוד ברקע - האצת הדיונים על תקציב המדינה והפרסומים על הקיצוץ המסתמן בהוצאה הציבורית.

בחזית השווקים הבינלאומיים - סוף השבוע (וסוף החודש) החיובי שנרשם בבורסות של ניו יורק. המסחר בניו יורק ננעל בשישי בעליות שערים - כשמדד-S&P 500 עלה ב-0.3% לשיא חדש, ה-32 במספר השנה. המדד עלה ב-3.8% בחודש שחלף - מדובר באוגוסט הטוב ביותר עבורו ב-14 השנים האחרונות, ובחודש הטוב ביותר מאז פברואר. דאו ג'ונס טיפס ב-0.1% וב-3.2% באוגוסט, ונאסד"ק הוסיף היום 0.5% לערכו ו-4.8% באוגוסט.

צילום: אוראל כהן