$
בורסת ת"א

אחרי המפולת: המסחר בתל אביב הסתיים בעליות שערים

מדדי ת"א 25 ות"א 100 עלו ב-1.5% למרות ירידה של 2% בחוזים העתידיים בוול סטריט; סוכנות הדירוג S&P הותירה את הדירוג של ישראל ברמתו - A עם תחזית יציבה; הערכות בשוק הן כי היקף הפדיונות בקרנות הנאמנות מתקרב למיליארד שקל; על פי גורם בשוק: גוף מוסדי גדול החל למכור חלק מתיק ההשקעות שלו

מעין מנלה 16:2908.08.11

המסחר בתל אביב הסתיים היום (ב') בעליות שערים אחרי פתיחה חיובית שעברה למגמה מעורבת וחזרה לעליות. זאת, על רקע ירידות שערים במרבית בורסות אירופה ובחוזים העתידיים בוול סטריט.

 

המסחר בבורסות אסיה התנהל הבוקר בירידות שערים ביום המסחר הראשון לאחר הורדת דירוג האשראי של ארה"ב. באירופה נפתח המסחר בירידות שערים אך עבר למגמה מעורבת והחוזים בוול סטריט יורדים ב-2%. בענף קרנת הנאמנות רואים פדיונות בהיקף של כמיליארד שקל. מחזור המסחר הסתכם ב-2.275 מיליארד שקל. לדברי גורם בשוק, אחד הגופים בשוק החל למכור מניות מקופות הגמל וקרנות הפנסיה שהוא מנהל.

 

מדדי מניות

ת"א 25 ת"א 100 בלוטק 50 נדל"ן 15 בנקים יתר 50  ביומד

 

מדדי אג"ח

תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60 

 


 

סוכנות הדירוג S&P, שהורידה בשבת את דירוג החוב של ארה"ב, החליטה היום להותיר את דירוג החוב של ישראל ברמה של A, זאת עם תחזית דירוג יציבה.

 

למרות זאת, את אגרות החוב המגובות בתמיכה של ארה"ב הוחלט להוריד לדירוג של +AA, בהתאם להורדת הדירוג של ארה"ב. מדובר באיגרות חוב שהונפקו בשנת 2003 בהיקף של כ-6 מיליארד דולר, שלהן העניקה ארה"ב ערבות. אותן אג"ח זוכות כיום לדירוג של AAA. באפשרות ממשלת ישראל להנפיק עוד 3.8 מיליארד דולר של אג"ח בערבות ממשלת ארה"ב, אך לאחר שדירוגה של ארה"ב ירד, אם ישראל תבחר להנפיק אותן יהיה דירוגן כדירוג החדש של ארה"ב - רמה של +AA.

 

שקט בבוקר - פדיונות בצהריים

 

"האמת שדי שקט פה" תיאר הבוקר הדר אשרת, מנהל מכירות מסחר בדויטשה בנק, את חדר המסחר היום על רקע התיקון שחווה השוק. "הפעילים ממתינים בעיקר לראות מה קורה באירופה ולתחילת המסחר בארה"ב וכרגע – ישראל פחות  מעניינת אותם", הוסיף אשרת.

 

"אתמול ראינו את החסרונות של מסחר ביום ראשון" אמר אשרת, אתמול כולם נתפסו בגל הירידות ויש מניות שהגיעו לתמחור זול מאוד אבל מצד שני אנו רואים כי מנהלי ההשקעות תופסים את עצמם ולא מבצעים רכישות בהיקף גדול. אשרת ציין כי אתמול הירידות בכיל, בנקים ומכתשים אגן היו מוגזמות יחסית.

 

לגבי השלכות מחאת האוהלים אמר ל"כלכליסט" יניב פגוט, האסטרטג הראשי של קבוצת איילון כי "ברמה הפסיכולוגית אין ספק שיש בתקופה הנוכחית האוהלים השפעה. במחאה נוצרת דה-לגיטימציה לטייקונים, להשקעה בחברות שלהם. מערבבים בין מושגים שלא כולם מכירים כמו תספורות וטייקונים וזה פוגע במניות של התאגידים האלה. בסוף היום מי שנפגע מזה זה הציבור דרך הפנסיה וההשקעות ויתכן שאילי ההון ינצלו את הירידות וירכשו אג"חים בתקופה הקרובה והם לא 'ייענשו'."

 

פגוט ממליץ להקטין חשיפה למניות שהם עם מקדם תנודתיות גבוה שתלויות בצריכה ובצמיחה הכלכלית, כי הצמיחה צפויה להיות נמוכה יותר. הסקטורים המומלצים הם הבנקים וסקטור התרופות, ולא מומלץ, לדבריו, להשקיע ברשתות הקמעונאיות וחברות המזון שצפויות להיפגע בגלל המחאה.

 

"אין תחליף לארה"ב"

 

המסחר בבורסות אירופה מתנהל במגמה מעורבת היום לאחר שהבנק המרכזי באירופה אותת כי יתחיל לרכוש אג"ח של ספרד ואיטליה ובהמשך לירידות בשווקי העולם והורדת הדירוג לארה"ב.

 

"אנו לא רואים תזוזה משמעותית בשוק הסולידי כך שלהערכתי, הדרמה בשוק המניות תתמתן בעוד מספר ימים" אומר אמיר בר-זית, אנליסט ני"ע בבנק הבינלאומי. לדברי, בר-זית, אין תחליף לאג"ח של ארה"ב. "אין תחליף מבחינת הנזילות, אין תחליף מבחינת ההשקעות שמחייבות השקעה בדירוג AAA או אג"ח של ארה"בוגם אין אלטרנטיבה אמיתית גם מבחינת מטבע", אמר היום בצהריים.

 

משה קשי, אנליסט בדסק המוסדי של חדר המסחר בבינלאומי, הסביר כי רוב הירידות הגיעו מהציבור ולא מהגופים המוסדיים שנמאים כיום בפוזיציה מלאה על שוק המניות.

 

אתמול: מפולת

 

אתמול הייתה מפולת בבורסה בתל אביב ונרשם יום המסחר הגרוע ביותר מאז קריסת ליהמן ברדרס: מדד ת"א 25 נפל ב-7%, הבנקים קרסו ב-8.7% ומדדי התל בונד צנחו ב-2.6%. המסחר בתל אביב נדחה אתמול בבוקר על רקע הורדת דירוג האשראי הדרמטית של ארה"ב בכשעה.

 

בשוק הסולידי נרשמו ירידות שערים חדות כאשר השחרים הארוכים ירדו בכ-0.3%, צמודי המדד הממשלתיים נחלשו בעד 1.4% ומדדי התל בונד קרסו ב-2.6%.

 

מנכ"ל חברת דירוג האשראי מידרוג גיל גזית אמר ל"כלכליסט": "השוק היה מוכן כבר למהלך של הורדת דירוג לארה"ב, אך בבורסה כמו בבורסה - מגיבים בחדות. אי אפשר להאשים את המשקיעים בפאניקה מיותרת, שכן 'אפקט ליהמן' מ־2008 עדיין צרוב בתודעתם. בסך הכל, החברות הישראליות יודעות להתמודד עם מצבים כאלה. ייתכן שהעלות של גיוס החוב תעלה, גם לחברות וגם למדינת ישראל, אך איני מאמין שתהיה ירידה משמעותית בהיקף הגיוסים".

 

ביום שבת, לראשונה בהיסטוריה, הורידה סוכנות הדירוג הבינלאומית S&P את דירוג האשראי המושלם של ארצות הברית מ-AAA ל-AA+. "הורדת הדירוג משקפת את דעתנו ולפיה הסכם התקציב שאושר על ידי הקונגרס לא מספיק כדי לייצב את חובותיה של ממשלת ארה"ב בטווח הבינוני", כתבו בסוכנות הדירוג. עוד נמסר כי האופק על הדירוג החדש הוא שלילי, סימן לכך שהורדה נוספת אפשרית בתוך 12-18 חודשים.

 

מנהיגי ה-G7 הודיעו כי הם ינקטו בכל הצעדים הדרושים כדי לייצב את השווקים הפיננסים בעקבות הורדת הדירוג של ארה"ב ע"י סוכנות הדירוג S&P בעוד שהבנק האירופי המרכזי אותת כי הוא מוכן להתחיל לרכוש אג"ח של ספרד ואיטליה כדי לעצור את התפשטות משבר החוב בגוש היורו. מנהיגי ה-G7 ערכו שיחות חירום במהלך סוף השבוע כדי לנסות להימנע מהתמוטטות אמון המשקיעים שכבר מחקה 5.4 טריליון בערך מניות בעולם מאז ה-26 ביולי.

  

מניות במרכז

 

הצלחה לנוחי דנקנר. כור, מקבוצת אי.די.בי שבשליטת דנקנר, הודיעה היום כי הגיעה להסכמה עם שני המלווים הגדולים שלה, מורגן סטנלי וסיטי, להותרת האשראי למניות קרדיט סוויס עד לרמה של 18 פרנק שוויצרי למניה. אתמול חשפה כור כי רמת הרצפה, בה יכלו הבנקים להעמיד את האג"ח לפירעון מיידי, הייתה 22 פר"ש.

 

עסקת מכתשים אגן - כימצ'יינה עברה אתמול עוד משוכה בדרך להשלמת העסקה. ל"כלכליסט" נודע כי האסיפה הכללית של בעלי המניות של החברה אישרה את העסקה פה אחד. לאחרונה הודיעה החברה כי בשל לוחות הזמנים הקשורים בהליכים לצורך קבלת אישור רשות ההגבלים העסקיים של האיחוד האירופי לביצוע העסקה, הסכימו הצדדים על הארכת המועד האחרון להשלמת העסקה בחודש עד ל-31 באוקטובר 2011, כאשר לאחר מועד זה רשאי כל צד לבטל את ההסכם. בקלוזינג של העסקה צפויה החברה להימחק מהמסחר. תמורת העסקה צפויה לעמוד על 1.1 מיליארד דולר. היום פירסמה החרה את דוחותיה הכספיים לרבעון השני.

 

כיל הודיעה אתמול כי התקשרה עם לקוח מרכזי בהודו בהסכם למכירת אשלג לתקופה של שמונה חודשים במסגרתו תספק החברה בת כיל דשנים (100%) מיליון טונה אשלג במחיר ממוצע של 490 דולר לטונה. כמו כן, לכיל דשנים ניתנה האופציה לספק 100 אלף טון נוספים באותם תנאים.

 

חברת המ-לט, מקבוצת אי.די.בי שבשליטת נוחי דנקנר, דיווחה אתמול על תוצאותיה לרבעון השני. הרווח הנקי של החברה עמד על 5 מיליון דולר לעומת 1.5 מיליון דולר ברבעון המקביל בשנה שעברה, והרווח התפעולי היה 5.4 מיליון דולר בהשוואה ל-3.2 מיליון דולר ברבעון המקביל בשנה שעברה. הכנסות החברה בתקופה הסתכמו ב-27.4 מיליון דולר לעומת 18.6 מיליון דולר ברבעון המקביל, מדובר בהכנסות שיא עבור החברה.

 

המצב הקשה בשווקים הפיננסיים בעקבות הורדת דירוג האשראי של ארה"ב, פגע לא רק בהחזקות הטייקונים, אלא גם בנכסים שהם משעבדים לטובת הבטחת תשלומי האג"ח. מלבד כור שהודיעה כי צניחה של 7.6% במניית קרדיט סוויס עלולה להביא לדרישה של הבנקים לפירעון מיידי, גם סאני בשליטת אילן בן דב (70%) הודיעה כי היא מגדילה את השיעבוד לבעלי האג"ח בכ-2.1 מיליון מניות סקיילקס.

 

סלקום דיווחה היום כי הרווח הנקי ברבעון השני של 2011 ירד ב-25% והסתכם ב-244 מיליון שקל, בהשוואה ל-326 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי למניה ברבעון השני הסתכם ב-2.45 דולרים, נמוך מתחזיות האנליסטים שעמדו על 2.57 דולרים לפי בלומברג.

 

אורמת תעשיות דיווחה היום על רווח של 10.8 מיליון דולר ברבעון השני לעומת הפסד של 3.5 מיליון דולר ברבעון המקביל בשנה שעברה. הכנסות החברה הסתכמו ב-106.3 מיליון דולר לעומת 98.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, גידול של 7.8%.

בטל שלח
    לכל התגובות
    x