הסיפורים הקטנים של הדוחות הכספיים: כמה שווים 11 אלף מ"ר בדיזנגוף סנטר בתל אביב?
מה גורם לאופטימיות אצל אלי פפושדו? כמה מחק שרגא בירן משווי הנדל"ן שלו בגרמניה? ומה היה הרווח הנקי של יערות הכרמל בשנת 2009?
אלמוג ים סוף מאמינה שבעלי החוב יכולים לישון בשקט
אלמוג ים סוף שבבעלות אלי פפושדו נדרשת לפרוע 51 מיליון שקל ב־2010 ו־45 מיליון שקל שנה לאחר מכן. בתזרים המזומנים החזוי שהציגה החברה היא פירטה כיצד היא מתכוונת לעמוד בהתחייבויותיה. בין השאר, מתברר כי בכוונת החברה־האם של אלמוג ים סוף, מועדון הים האדום, להקדים פירעון הלוואות שנטלה מהחברה־הבת בסכום של 23.2 מיליון שקל. נוסף על כך, אלמוג מעריכה כי יעמדו לרשותה מקורות כספיים נוספים למימון התחייבויותיה, כדוגמת פיקדונות שברשותה. לגבי מקורותיה ב־2011, אלמוג מעריכה שהם ינבעו בעיקר ממימוש נכסים ומגיוס מקורות מימון נוספים בהיקף של כ־40.8 מיליון שקל. בקופת אלמוג ים סוף 17.1 מיליון שקל, נכון לסוף דצמבר 2009, ובשנה כולה היא ייצרה 13.7 מיליון שקל מפעילות שוטפת. סך ההון העצמי של אלמוג ים סוף מסתכם ב־50 מיליון שקל, והוא מממן מאזן בהיקף של 148 מיליון שקל.
מידאס: השוכרת ביקשה הנחה בעייתית
דו"חותיה של חברת הנדל"ן מידאסחושפים כי שוכרת מהותית של ארבעה בתי אבות בבריטניה, חברת "טרי קר הומס", פנתה למידאס בתחילת חודש מרץ בבקשה להפחית את דמי השכירות ב־150 אלף ליש"ט. הסכום משקף הנחה של כ־22% מדמי השכירות השנתיים העומדים על 662 אלף ליש"ט. למידאס הלוואות בשווי 10 מיליון ליש"ט כנגד הנכסים, ולכן הנחה משמעותית לא תאפשר לה לשרת את החוב. מידאס נכנסה למו"מ מול השוכר והבנקים, ובמקביל מתנהל מו"מ גם עם שוכרים חלופיים.
אדרי־אל: כמה שווים 11 אלף מ"ר בדיזנגוף סנטר
חברת אדרי־אל, החוכרת ממשפחת פילץ שטח של כ־11 אלף מ"ר בדיזנגוף סנטר בתל אביב, צירפה לדו"חותיה הערכת שווי. לפי אותה הערכה, שוויו של השטח - הנמצא במרכז הקניות ובמרתף - הוא כ־237 מיליון שקל, והוא מושכר, בין השאר, לחנויות זארה, מגה בעיר, מכון הכושר שייפ ובית הקפה ארקפה. קיימת שונות רבה במחירי ההשכרה: מ"ר בקומת הכניסה מושכר במחיר של כ־100 דולר בחודש, בעוד שחנות אחרת באותה קומה (בסמוך לכניסה לבניין המגורים) מוצעת להשכרה כבר יותר משנה במחיר של 50 שקל למ"ר.
רוזבאד: מחיקות בגרמניה הביאו להפסד כבד
ירידה בשווי ההוגן של נדל"ן להשקעה בגרמניה גרמה לרוזבאדשבשליטתו של שרגא בירן הפסד של 54.6 מיליון שקל. רוזבאד, הפועלת בתחום הנדל"ן המניב, רשמה ב־2009 הכנסות משכירות של 138 מיליון שקל. בעקבות הירידה בשווי ההוגן של הנדל"ן להשקעה, היא רשמה הוצאה של 53 מיליון שקל. הוצאות המימון הסתכמו ב־75.4 מיליון שקל. בראש מקבלי השכר ברוזבאד עמד הסמנכ"ל לפיתוח עסקי רביד ספיר, שנהנה משכר שנתי בעלות של 1.1 מיליון שקל.
נאוסיטי: הבנק סגר את הברז
חברת הנדל"ן נאוסיטימזהירה כי כישלון במשא ומתן עם הבנק המממן את פרויקט ויטולינסקה בעיר ורשה שבפולין "מעמיד בספק את המשך קיומה כעסק חי" של החברה־הבת המחזיקה בפרויקט. בפרויקט נרכשה קרקע תמורת כ־45 מיליון שקל, לאחר שהלוואה בנקאית מימנה 26 מיליון שקל והשאר מומן ממקורות עצמיים. ב־2009 נמחקו כ־19 מיליון שקל משווי הקרקע תוך הפרה של התנאים בהסכם עם הבנק. עקב כך, ההלוואה הועמדה לפירעון וסווגה כהתחייבות לזמן קצר.
רג'נסי מחקה 46.7 מיליון שקל משווי המלון
חברת רג'נסי, המפעילה את מלון רג'נסי שבהר הצופים בירושלים, הציגה בדו"חותיה ל־2009 הערת "עסק חי", וזאת לאור גירעון של 87 מיליון שקל בהון החוזר. הכנסות החברה ב־2009 ירדו ב־20% והסתכמו בכ־51 מיליון שקל. הרווח הגולמי של החברה הסתכם ב־1.5 מיליון שקל לעומת 8.34 מיליון שקל ב־2008. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ב־2009 הסתכם במינוס 700 אלף שקל. החברה גם רשמה ירידת ערך למלון בהיקף של 46.7 מיליון שקל, מה שהוביל אותה להפסד של 57.3 מיליון שקל לעומת הפסד של 5.5 מיליון שקל ב־2008.
חד־אסף: מחיר הברזל פגע בהכנסות
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
הכנסות יצרנית הברזל, חד־אסף, צנחו ב־2009 ב־32% ל־842 מיליון שקל. "המכירות הכמותיות דומות לשנים שעברו. הירידה בהכנסות נבעה מירידה במחיר הברזל", אומר מנכ"ל החברה והדירקטור אנדרי ויידה, שיפרוש מתפקידו בספטמבר הקרוב אחרי 17 שנה. בשורה התחתונה רשמה חד־אסף הפסד של 19 מיליון שקל, אף שנהנתה מהטבת מס של 6.3 מיליון שקל. ב־2008 הציגה חד־אסף רווח נקי של 50 מיליון שקל. ויידה נהנה מעלות שכר של 867 אלף שקל.
יערות הכרמל: רווח נקי של 11.5 מיליון שקל
רשת בתי המלון ישרוטל, הנסחרת בבורסה לפי שווי של 880 מיליון שקל, הציגה רווח נקי של 60.3 מיליון שקל ב־2009 לעומת הפסד של 44.5 מיליון שקל ב־2008. מלון יערות הכרמל לבדו חתם את השנה ברווח נקי של 11.5 מיליון שקל. מלון לגונה חתם את השנה ברווח נקי של 4.1 מיליון שקל, מלון ישרוטל בים המלח הציג רווח נקי של 2.6 מיליון שקל ומלון ישרוטל ים סוף חתם ברווח של 1.6 מיליון שקל. עיקר השיפור ברווחיות הקבוצה נבע מקיטון חד בעלויות המימון נטו.
