הסדר החוב של כרמל אחזקות עובר להכרעת בית המשפט

משקיע פרטי בשם דני מגן, המחזיק בכ־2% מאיגרות החוב של כרמל אחזקות (סדרה א'), הגיש לבית המשפט המחוזי בתל אביב את התנגדותו להסדר החוב שאושר באסיפת בעלי האג"ח. ההסדר ממתין לאישור ביהמ"ש, והדיון בבקשתו של מגן יתקיים הבוקר באולמה של השופטת דניה קרת.

מגן מבקש מביהמ"ש

כרמל מחזיקה ברשת הרהיטים והמוצרים לבית "ביתילי" וברשת שטיחי כרמל, וביהמ"ש יצטרך לאשר את הסדר החוב הכולל שלושה נדבכים. הראשון, פדיון מוקדם של כ־55% מסדרת האג"ח במחיר של 48 אגורות לאג"ח, בשעה שערכה המתואם מסתכם בכ־1.13 שקלים; השני, המרה למניות של כ־12% מהסדרה לפי יחס ההמרה הבא: כל 4.85 ערוך נקוב של אג"ח (שערכן המתואם הוא 5.5 שקלים) יומרו למניה אחת ששערה כיום כ־0.8 שקלים; השלישי, תשלום שאר הסדרה (33% מהחוב) עד שנת 2017, במקום עד שנת 2013.

בפנייתו לביהמ"ש מציין מגן כי "כרמל אחזקות ביקשה את ההסדר עקב קשיים תזרימיים, הנובעים מרשלנותם והרפתקאותיהם של בעלי השליטה, אשר סיכנו סכום העולה על הונה העצמי של החברה בהשקעה במדינת עולם שלישי". עוד טוען מגן כי כי ההסדר הושג בשעה שכרמל אחזקות עיוותה והסתירה נתונים מהותיים, וכי החברה ביצעה הפחתה מניפולטיבית בתחזית הרווח, כדי לסייע בקבלת אישור המוסדיים להסדר החוב.