שחקנית הגמל המובילה פסגות תגבה דמי ניהול על ההפקדות

הנעלם האחרון והמסקרן ביותר בכל הנוגע לסוגיית גביית דמי ניהול מההפקדות בקופות הגמל נחשף: ל"כלכליסט" נודע כי חברת הגמל הגדולה בישראל, פסגות, שלה יותר ממיליון עמיתים והיקף נכסים מנוהל של כ־35 מיליארד שקל (לא כולל קרנות השתלמות), קיבלה ביום רביעי האחרון החלטה להעלות את דמי ניהול על הפקדות שוטפות ל־4%. בכך היא מצטרפת לכלל גמל, הראל ואקסלנס, שפרסמו לאחרונה הודעות דומות, במסגרת ההיערכות בענף לרפורמה בדמי הניהול. עם זאת, החלטתה של פסגות עלולה להשפיע רק על כ־200 אלף מעמיתיה שעדיין מבצעים הפקדות שוטפות לקופות שלהם, ולא על עמיתיה האחרים המחזיקים בקופות אך אינם מבצעים הפקדות.

כיום ניתן לגבות מעמיתי קופות הגמל דמי ניהול רק על היתרה הצבורה בקופתם - הסכום המנוהל מאז הצטרפותם אליה. במסגרת הרפורמה בדמי הניהול, שתיכנס לתוקפה בינואר 2013, צפויה תקרת דמי הניהול על הצבירה בקופות הגמל לרדת משיעור של 2% ל־1.1% ב־2013 ושנה לאחר מכן ל־1.05%. אלא שבמקביל העניק משרד האוצר סוכרייה למנהלי הגמל בדמות הזכות לגבות דמי ניהול של עד 4% גם מההפקדות השוטפות של העמיתים - אותם סכומים המועברים לקופות אחת לחודש על ידי החוסך או מעסיקו.

עודד שריג. פסגות מתיישרת עם התקרה שקבע צילום: מיקי נועם אלון

תעשיית הגמל נמצאת בשחיקה מתמדת כיוון שאין לה מצטרפים חדשים, ואילו החוסכים בקופות פורשים אט־אט לפנסיה. עם זאת, התעשייה הזו עדין מגלגלת הפקדות שנתיות של כ־2 מיליארד שקל, כך שגביית דמי ניהול מההפקדות מייצרת פוטנציאל הכנסות של עד 80 מיליון שקל לחברות הגמל.

אייפקס לחצה לשפר את הרווחיות

בפסגות התחבטו בשאלה האם לנצל את ההטבה שהעניק האוצר ולגבות דמי ניהול על ההפקדות מהעמיתים שלהם. על מנכ"ל פסגות חגי בדש, שניהל עד לפני חצי שנה בהצלחה את חברת הגמל של בית ההשקעות, מופעלים לחצים מבעלת השליטה, קרן אייפקס, לשפר את הרווחיות. הורדת התקרה של דמי הניהול מהצבירה צפויה לעלות לפסגות בהכנסות שנתיות של כ־50 מיליון שקל, ובפסגות מעוניינים לפצות מעט על הפגיעה הזו בגביית דמי ניהול מההפקדות. כך שבימים הקרובים צפויים עמיתי קופות הגמל של פסגות לקבל מכתבים לבתיהם ובהם הודעה על תחילת גביית דמי ניהול מההפקדות בשיעור של 4% החל מפברואר 2013. ההחלה של הגבייה נעשית על פי הוראת המפקח על הביטוח, פרופ' עודד שריג, שלפיה עדכון על העלאת דמי ניהול יבוצע 60 יום מראש.

הלקוחות הגדולים לא צפויים להיפגע

אלא שכפי שנחשף ביום חמישי האחרון ב"כלכליסט", ועדי עובדים חזקים יכולים לבטל את רוע הגזירה. אייל דבידה, הממונה על השכר באוניברסיטת בן־גוריון, שעובדיה קיבלו הודעה מבית ההשקעות אלטשולר שחם על גביית דמי ניהול מההפקדות, הצליח לבטל את הגבייה האמורה בשיחה שקיים עם בית ההשקעות. גילעד אלטשולר, מנכ"ל משותף ומבעלי בית ההשקעות, הבהיר כי בית ההשקעות יכבד הסכמים קיימים עם גופים עסקיים. בדומה לכך, גם בפסגות מתכננים לכבד הסכמים עם חברות גדולות שלהן הסכמי דמי ניהול עם פסגות, כך שמי שצפוי לשלם את מחיר הרפורמה הם, כצפוי, הלקוחות הקטנים והלא מאוגדים.

חגי בדש, מנכ"ל פסגות צילום: נמרוד גליקמן

רק כדי לסבר את האוזן, קופת הגמל הגדולה של פסגות, גדיש, המנהלת כ־21 מיליארד שקל, נהנית מהפקדות שנתיות של כ־394 מיליון שקל בשנה. לכאורה, גביית דמי ניהול של 4% מכלל המפקידים של הקופה, משמעה פוטנציאל תוספת הכנסות שנתי של עד 15 מיליון שקל.

בנוסף לפסגות, גם שלוש חברות הגמל המדורגות אחריה בהיקף נכסיהן - כלל גמל, הראל ואקסלנס - מתכוונות לגבות דמי ניהול מההפקדות. הגוף החמישי בגודלו, דש, התחייב כי יגבה דמי ניהול מההפקדות רק מאותם חוסכים שייהנו במקביל מהפחתה בדמי הניהול מהצבירה . על פי הערכות, גם עמיתי קופות הגמל של מנורה יצטרכו לשלם דמי ניהול מההפקדות, אם כי באופן רשמי חברת הביטוח סירבה להגיב לשאלה שהופנתה אליה בנושא. הגופים היחידים שהצהירו עד כה כי לא יגבו דמי ניהול מההפקדות הם ילין לפידות ומגדל, שלהן הפקדות שנתיות בהיקף נמוך.

הגבייה הבאה תחכה לאחרי הבחירות

הרפורמה בדמי הניהול כוללת נדבך נוסף שטרם עבר אישור חקיקתי. מדובר במתן אפשרות לקופות הגמל לגבות דמי ניהול מינימליים מחשבונות קטנים שאינם רווחיים. במקור ביקשו באוצר לאפשר גבייה של דמי ניהול מינימליים של 9 שקלים בחודש, אך בעקבות לחצים שהפעיל ח"כ חיים כץ (ליכוד) המספר ירד ל־7 שקלים. על פי הערכות אישור תקנות בנושא יידחה לתקופה שלאחר הבחירות.