בגלל הנפילה באג"ח של אנקור: וינדזור האמריקאית חששה לגייס

חברת הנדל"ן האמריקאית וינדזור קפיטל גרופ מקליפורניה, שבבעלות הטייס האמריקאי לשעבר פטריק נסביט, דחתה את הנפקת האג"ח שלה בבורסת תל אביב. החברה היתה אמורה להנפיק ביום שני, ותנפיק ככל הנראה היום (ד'). החברה החליטה לדחות את ההנפקה בעקבות הנפילה החדה באג"ח של חברת הנדל"ן האמריקאית אנקור.

האג"ח של אנקור, שבשליטת ד"ר בהרט סנגני, נפלו ב־5.5% ביום המסחר הראשון שלה בבורסת תל אביב, ביום חמישי האחרון, באופן חריג בקרב ההנפקות של חברות הנדל"ן האמריקאיות. ההנפקה כללה גיוס של שתי סדרות אג"ח שדורגו +BBB על ידי מעלות. סדרה אחת מגובה בשעבוד על נכסים מניבים של החברה והשנייה ללא שעבוד. הירידות נרשמו בסדרה ב' (ללא השעבוד), שהונפקה בריבית של 7.2%. סדרה א' רשמה ירידות של 1.3%.

האג"ח של אנקור נפלו בין השאר בעקבות השיעור הגבוה של שחקני הנוסטרו שהשתתפו בשלב המוסדי של ההנפקה. שחקני נוסטרו, בניגוד לגופים מוסדיים, נוטים למכור את הסחורה שלהם מהר מאוד לאחר ההנפקה. באותו זמן החלה סערה סביב איגרות החוב של אקסטל האמריקאית, מה שהכניס את השוק לטלטלה והביא את שחקני הנוסטרו לזרוק את הסחורה ביום אחד.

וינדזור תהיה חברת הנדל"ן ה־25 שמגייסת חוב בתל אביב, יחד עם שלוש חברות נדל"ן אמריקאיות שנמצאות כעת ברוד שואו לקראת גיוס קרוב. היקף האג"ח שגייסו חברות הנדל"ן האמריקאיות בתל אביב עבר כבר את ה־14 מיליארד שקל. את ההנפקה של וינדזור מובילה חברת החיתום של לאומי פרטנרס.

פטריק נסביט