$
בורסת ת"א

מידרוג מורידה תחזית דירוג לקליין גרופ - שהחליטה לנתק את הקשר עמה

יומיים לאחר הודעת חברת הנדל"ן האמריקאית על הפסקת ההתקשרות עם מידרוג לטובת מעלות מתבררת הסיבה - החלטת מידרוג להוריד את תחזית הדירוג של החברה

אורן פרוינד 17:4921.02.17

יומיים לאחר שהודיעה חברת הנדל"ן האמריקאית קליין גרופ על הפסקת ההתקשרות שלה עם חברת דירוג האשראי מידרוג, כעת מתבררת הסיבה - החלטת חברת הדירוג על הורדת תחזית.   

בעוד שחברת מעלות הותירה את דירוג האשראי של החברה באותה רמה ללא שינוי, מידרוג פרסמה היום (ג') את דו"ח דירוג האשראי האחרון שלה, שבוצע בשבוע שעבר - לקראת הנפקה של 100 מיליון שקל בתל אביב. מידרוג השאירה את דירוג האשראי באותה רמה של A3 אולם שינתה את האופק לשלילי. המשמעות של אופק שלילי מעידה כי תיתכן הורדת דירוג בעתיד הקרוב.

 

בקליין גרופ לא אהבו את הביקורת של מידרוג ובחרו להישאר עם הדירוג של מעלות בלבד. במידרוג הסבירו כי הסיבה לשינוי האופק קשורה לגיוס האג"ח הקרוב, שעתיד להגדיל את רמת המינוף של החברה.

 

בדוח שפורסם היום צוין כי "רמת הדירוג הנוכחית משקפת תרחיש בסיס לפיו החברה פועלת לייצוב פעילותה וייצוב תזרימי מוזמנים הנובעים מנכסיה במהלך השנה הקרובה וזאת ללא נטילת חוב אג"ח נוסף". להערכת מידרוג, נטילת חוב אג"ח נוסף, על רקע יחסי כיסוי איטיים ביחס לדירוג והיקף נמוך של תזרים שיורי שוטף אותו מייצרת החברה לצורך שירות האג"ח, אינה בגדר הפרמטרים של הדירוג הקיים. "לנטילת חוב שכזו תיתכן השפעה שלילית בעיקר על רמת המינוף ויחסי הכיסוי וזאת אף מעבר לפרמטרים שנלקחו בתרחיש הבסיס בדוח המעקב מדצמבר" .

 

בשורה התחתונה כתבו במידרוג: "בהתאם לאמור לעיל, מציבה מידרוג אופק שלילי, וזאת לאור הערכת מידרוג, כי תרחיש הבסיס של החברה השתנה, כך שהיא תפעל לגיוס חוב אג"ח נוסף במהלך השנה, כאמור לעיל".

 

קליין נחשבת לחברה בינונית מקרב חברות הנדל"ן האמריקאיות שגייסו בישראל. היא מתמחה בריטייל - מרכזים מסחריים המושכרים לחנויות באזורים מנהטן, ניו ג'רזי ופנסילבניה. במסגרת ההנפקה תביא החברה לישראל 21 מרכזים מסחריים בשווי של 250 מיליון דולר עם הון עצמי של כ- 130 מיליון דולר.

 

קליין הוא בוגר צה"ל והטכניון שמתגורר בניו ג'רזי מזה 43 שנה. הוא פעיל באגודת ידידי הטכניון בארה"ב ובתחום הנדל"ן המסחרי בארה"ב מזה 30 שנה. הוא עזב את ישראל בשנת 1973 לטובת משרת מהנדס בניו יורק, ולאחר תקופה לא ארוכה החליט לשנות כיוון ולהקים רשת חנויות לכרטיסי ברכה ומתנות. מאוחר יותר מכר את הרשת שלו והחל לעסוק בנדל"ן.

 

ערן היימר מנכ"ל מידרוג ערן היימר מנכ"ל מידרוג

בטל שלח
    לכל התגובות
    x