פגוש את היועץ: הזדמנות בטכנולוגיה

שם: הילה אלמגור גיל: 34 תפקיד: יועצת השקעות בדיסקונט השכלה: תואר ראשון תחביבים: כדורסל וכדורשת

"התחלתי את עבודתי בבנק ככספרית לפני תשע שנים. במהלך השנים התאהבתי בתחום הבנקאות. לאחר הכשרות בתחום האשראי וההשקעות בחרתי בתחום שוק ההון משום הדינמיות והאתגר שבו, וכי הוא נוגע בכל תחומי החיים".

הילה אלמגור צילום: עמית שעל

"אפקט הריבית הנמוכה ממשיך להעמיד את האפיק המנייתי כעדיף על פני האלטרנטיבות. בארה"ב, לאחר צמצום ההרחבה הכמותית, המשק האמריקאי מראה נתונים חיוביים של צמיחה ונמצא ברמת מחירים סבירה להשקעה. באירופה נראה שמתחילים לראות ניצוצות של התאוששות אחרי תקופה ארוכה של מיתון. המחויבות של ראשי הגוש למדינות החלשות, במיוחד אחרי הבחירות בגרמניה, מצדיקה את הגדלת החשיפה לגוש היורו. בשווקים המתעוררים צריכים להיות בררניים מאוד כי הבעיות המבניות שם עדיין קיימות. בישראל נראה שהשוק המקומי ימשיך לדשדש אחרי העולם בעיקר בגלל נושאי רגולציה וחשש מחרם אירופי. מנגד, ברור שהדשדוש הזה ייצר הזדמנויות מבחינת תמחור, במיוחד בחברות שמשתייכות לסקטור הביוטכנולוגיה".

"בשנים האחרונות עבודת היועץ היא בעלת אופי של ניהול סיכונים. חשוב מאוד להגדיר את גבולות הגזרה של תיק ההשקעות עבור הלקוחות לא רק מהרישומים הפורמליים, אלא גם לחוש את רגישויות הלקוחות לשינויים בשוק, וכל זאת כדי להגיע לתיאום ציפיות מקסימלי.

כמו כן, ידע זה כוח. העולם נגיש כמעט לכל אחד ברמת כף היד. חשוב להתעדכן בנעשה בשווקים בזמן אמת, ואפשר לעשות זאת דרך אפליקציות מוכרות כמו של העיתונות המקומית, או בחו"ל כמו האפליקציה של בלומברג".

מכיוון שהעלאת ריבית אינה צפויה בשנה הקרובה, מומלץ למשקיע הסולידי להתמקד בשוק האג"ח בישראל. את מרבית החלק הסולידי (65%) יש להפנות לחלק הממשלתי עם מח"מ בינוני. בחלק הקונצרני (35%) כדאי להתמקד במדדים הגדולים (תל בונד־20/60) או להתמקד בבחירת אג"ח מדורגות עם מח"מ של עד שלוש שנים של חברות עם תזרים יציב.

למשקיע אוהב סיכון הייתי ממליצה על 40% מניות, מתוכם 60% במניות חו"ל ו־40% מניות ישראל. את הרכיב המנייתי בחו"ל אמליץ לחלק כ־55% בארה"ב - שעדיין מהווה את העוגן של כלכלות העולם - ואת השאר להפנות לאירופה (25%), יפן (5%), אוסטרליה (5%) ושווקים מתעוררים (10%).

השורה התחתונה