פגוש את היועץ: דברו בגובה העיניים

שם: עדנה אברהמי גיל: 51 תפקיד: יועצת השקעות ופנסיה בכירה בבנק לאומי השכלה: תואר במדעי החברה מצב משפחתי: נשואה + 2

"בשנת 1982 התקבלתי לבנק ככספרית ולאחר שנה עברתי למחלקת השקעות בני"ע. עם מיסוד תפקיד היועץ ב־1995 הוצאתי רישיון לייעוץ בהשקעות ובמקביל למדתי לתואר במדעי החברה. בשנת 2009 עם מתן הרשאה לבנקים לייעץ בקופות גמל וקרנות השתלמות, קיבלתי רישיון לעסוק גם בייעוץ פנסיוני. מדובר בתחום מעניין, מאתגר ודינמי. אין יום דומה למשנהו, ואני אוהבת את האינטראקציה ואת סיעור המוחות עם הלקוחות לבחירת ההשקעה המתאימה להם והנכונה לתקופה".

עדנה אברהמי צילום: עמית שעל

"בארץ ובעולם אנו עדים לסביבת אינפלציה נמוכה וריבית יורדת, ולכן נראה שהאלטרנטיבה היא הסטה הדרגתית של חלק מההשקעות לשוקי המניות ולאג"ח הקונצרניות. לא הייתי משקיעה באג"ח ממשלתיות לטווח ארוך, כיוון שריבית נמוכה לא תישאר לעד. לדעתי, שפע האירועים הפוליטיים, הכלכליים והחברתיים, שמתבטאים בשינויים קיצוניים בשערי מניות, גורמים לעתים לבלבול, חשדנות ותזזיתיות של המשקיעים. מציאות זו תימשך ולכן משקיע המוכן לקחת על עצמו סיכון חייב להביא זאת בחשבון".

"לדבר בגובה העיניים עם הלקוח. הבנק הוא המגרש הביתי של היועצים, וחשוב להבין שהלקוח לא תמיד מבין ומתמצא בהשקעות. במהלך המפגש הראשוני חשוב לשאול שאלות, לתחקר את הלקוח, ללמוד אותו ואת צרכיו. רצוי להסביר ללקוח מושגים בשוק ההון, כך שהוא ירגיש מעורב. בנוסף, ללקוח חשוב לדעת מה הניסיון של היועץ, כמה מפלות הוא חווה בעבר וכיצד התנהל. יועץ הוא משרת אמון ולכן חובה על היועץ להיות סבלני ואמין. הלקוח חייב להרגיש שהיועץ בראש ובראשונה מחויב לו".

"האג"ח הממשלתיות מהווות עוגן סולידי בתיקי ההשקעות. האג"ח הקונצרניות בדירוגים הגבוהים מהוות את השכבה הבאה בהיררכיית הסיכון (מדירוג A ומעלה). והאג"ח בדירוגים נמוכים יותר (-A עד BBB) יהוו שיעור נמוך מתיק ההשקעות. על כל משקיע להגדיר את מטרת ההשקעה ואת סכום הכסף המיועד לה. על הלקוח למסור ליועץ את מרב המידע הרלבנטי, כמו טווח זמן מינימלי להשקעה ורמת הסיכון שבה יוכל הלקוח 'לישון בלילה בנחת'. אם הוחלט על רמת סיכון גבוהה, חשוב להיות מעורה בשוק ההון ולעקוב אחר התפתחויות בתחומים הרלבנטיים כדי למנוע הפתעות.

"למשקיע שונא סיכון, שאינו מסוגל לסבול הפסד, שוק ההון יתאים פחות ולכן יש לתת עדיפות לתוכנית חיסכון ולפיקדונות, אך כמובן שללא סיכון אין סיכוי לרווח. למשקיע סולידי אמליץ לתת עדיפות לאג"ח מדינה כעוגן בתיק, אג"ח חברות בדירוגים גבוהים ועד 20% מניות, עם עדיפות למניות שמחלקות דיבידנד בארץ ובעולם. למשקיע שמוכן להסתכן אני ממליצה להשקיע לפחות 50% מהתיק במניות בשווקים מפותחים, שווקים מתפתחים ובאג''ח חברות בעלות תזרים מזומנים מפעילות מוכחת".

השורה התחתונה