תש"ע בבורסה: היקפי הגיוסים במניות גדלו פי 3.5 בגלל עזריאלי
13 מנפיקות חדשות גייסו כ-3 מיליארד שקל ו-4 חברות הפכו לדואליות. ב-26 במאי נרשם מחזור המסחר הגבוה בכל הזמנים: 16.4 מיליארד שקל
שנת תש"ע הייתה רצופה באירועים משמעותיים והיסטוריים מבחינת הבורסה בתל אביב: ההנפקה הגדולה מעולם בבורסה של חברה פרטית (עזריאלי), שבירת שיא במחזור המסחר היומי ושיא חדש במדד ת"א 25 שנקבע במהלך השנה. היום (ב') פירסמה הבורסה סיכום חלקי של השנה - כאשר הנתונים מתייחסים לתקופה שבין ספטמבר 2009 ועד אוגוסט השנה.
מה עשו מדדי המניות?
מרבית השנה התאפיינה בתנודות חדות בשערי המניות בעולם ובבורסה בת"א. מדד ת"א-25 עלה בכ-30% מתחילת השנה העברית ועד אוגוסט, המשך לעליות השערים ממרץ 2009, וב-6 באפריל הגיע המדד ל-1237.85 נקודות ושבר את השיא בו היה בסוף אוקטובר 2007. בהמשך השנה נרשמו ירידות שערים ובסיכום שנתי (חלקי) עלה המדד בכ-20%, לאחר ירידה של כ-6% בשנת תשס"ט.
האווירה החיובית בשוק נתמכה, בין היתר, על רקע פרסום נתונים, המעידים על שיפור כלכלי במשק, על ידי בנק ישראל והלמ"ס, בהם: צמיחה שנתית של כ-0.7% בסיכום שנת 2009 וכ-4.1% במחצית הראשונה של 2010; ירידת האבטלה במשק לכ-6.2% ביוני 2010, לעומת כ-7.6% בשנת 2009; עליית המדד המשולב ברציפות מזה כשנה; ופרסום דו"חות כספיים חיוביים ע"י חברות רבות.
לירידות השערים, במחצית השנייה של השנה, גרמו האווירה השלילית בשווקים בחו"ל על רקע חובות ענק והורדת הדירוג למדינות באירופה, המשך קריסת בנקים בארה"ב ואי-וודאות לגבי קצב התאוששות השווקים מהמשבר. גורמים נוספים היו פרסומים על שיעורי אבטלה וגירעונות ממשלתיים גבוהים בחו"ל.
השידרוג ההיסטורי ב-MSCI
שידרוג ישראל לקבוצת השווקים המפותחים ע"י MSCI, שנכנס לתוקף ב-26 במאי, השפיע על המסחר בשוק המקומי. לשדרוג השפעה רבה על פעילות משקיעי חוץ בישראל, שכן משקיעים מוסדיים רבים בעולם מכוונים את השקעותיהם לפי משקלם של השווקים השונים במדדי MSCI. ראוי להזכיר ש-FTSE שדרגה את ישראל באופן דומה כבר לפני שנתיים.במאי התקבלה ישראל כחברה מלאה בארגון ה-OECD.
ב-26 במאי, היום בו נכנס לתוקף השדרוג של שוק ההון הישראלי על ידי MSCI, נרשם בבורסה בתל-אביב מחזור שיא, בהיקף של כ-16.4 מיליארד שקל, גבוה פי שמונה מהמחזור הממוצע במהלך השנה.
תושבי חוץ צמצמו בחודשים פברואר-מאי 2010, את השקעותיהם, נטו, במניות בת"א בכ-1.9 מיליארד דולר, לאחר שהזרימו כ-2 מיליארד שקל בשנת 2009 ובינואר 2010. בתחילת הרבעון האחרון של תש"ע נבלמו משיכות אלה. מנגד, משקיעי חוץ הזרימו סכומי ענק בהיקף של כ-5.9 מיליארד דולר לשוקי המק"מ והאג"ח המקומיים.
מחזור המסחר היומי במניות הסתכם בתש"ע (עד אוגוסט) בכ-2 מיליארד שקל - גבוה בכ-20% מהמחזור בשנה הקודמת.
יצוין כי בחודשיים האחרונים של השנה, על רקע אי וודאות לגבי המשך התאוששות השווקים, ירד מחזור המסחר היומי לכ-1.5 מיליארד שקל בממוצע.
גיוסי כספים והנפקות: 6.8 מיליארד שקל - פי 3 מהשנה שעברה
בגיוס כספים ע"י הסקטור העסקי נרשמה עלייה חדה בהיקף ההנפקות וההקצאות הפרטיות של מניות בארץ שהגיע ל-13 מיליארד שקל - לעומת כ-3.5 מיליארד שקל בשנת תשס"ט, שהיתה שנת שפל שנייה ברציפות.
היקף ההנפקות לציבור הסתכם בכ-6.8 מיליארד שקל – גבוה כמעט פי שלושה מהיקף ההנפקות בשנה הקודמת. כ-2 מיליארד שקל, מתוכם, גויסו ע"י קבוצת עזריאלי בהנפקה ראשונית הגדולה ביותר של חברה פרטית בשוק המניות ונכנסה למדד ת"א-25 בתחילת חודש יולי.
בתוך כך, הפעילות בשוק הראשוני (IPO) חודשה במחצית השנייה של השנה, ומתחילת השנה נרשמו למסחר 12 חברות חדשות, בנוסף לעזריאלי, שגייסו מהציבור סכום כולל של כ-870 מיליון שקל.
ארבע מנפיקות חדשות השנה הן מתחום הביומד, שממשיך לגדול ולצמוח בבורסה ומונה כיום 50 חברות, בשווי של כ-11 מיליארד שקל. לאור ריבוי החברות בבורסה, הושק במרס 2010 מדד חדש - מדד הביומד - הכולל כיום 26 חברות.
בנוסף, הוגשו קרוב ל-20 בקשות לרישום של חברות חדשות, אך אי הוודאות במחצית השנייה של השנה גרמה לדחייה של רוב ההנפקות.
2 חברות הביומד אמריקניות - פרולור ביוטק ופרוטליקס, שמניותיהן נסחרות בבורסת ה-AMEX, רשמו את מניותיהן למסחר בת"א בסוף הרבעון השלישי של תש"ע. חברת הביומד הישראלית - די מדיקל, שמניותיה נסחרות בת"א, גייסה כ-40 מיליון שקל בארה"ב בסוף השנה הנסקרת ורשמה את מניותיה למסחר בנאסד"ק.
במקביל, החברה האמריקנית וריפון מחקה את מניותיה מהמסחר בת"א וכיום נסחרות בת"א 37 חברות שביצעו רישום כפול, 9 דואליות ותיקות שנסחרות בת"א ובארה"ב טרם החלת חוק הרישום הכפול ו-6 חברות דואליות הנסחרות בת"א ובאירופה.
