סקיילקס מתחייבת למשקיעים: "לא נבצע השקעות מלבד תחום התקשורת"

סקיילקס מפרסמת הבוקר מצגת לשוק ההון המפרטת את המימון הכולל לעסקת פרטנר ואת התנאים שבהם תנפיק את סדרה ד' של איגרות החוב שלה. היקף הגיוס יסכם ב-280 מיליון שקל, כאשר יתכן מצב של חיתום יתר, בו תגדיל החברה את סכום ההנפקה ב-15%.

מה דעתך על מניית פרטנר:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

מטרת הגיוס של סקיילקס היא פריסה ארוכה יותר של החזר חוב, אולי מסקנה שהסיקו בחברה בעקבות היקלעותן של חברות רבות לקשיים בשקל חוב גבוה מאוד לטווח קצר. התנאים של סדרה ד' של איגרות החוב שתנפיק סקיילקס הם מח"מ של 4.1 שנים, כאשר תשלומי הקרן יתפרסו בין השנים 2012 ל-2015. הריבית תשלום החל מ-2010 בתשלומים חצי שנתיים וזו על פי מחיר המקסימום תעמוד על 6.2% בשנה - ומחצית מכך בכל תשלום חצי שנתי.

חשוב לציין כי הריבית אותה מציינת פרטנר היא ריבית הקופון מתוך הערך הנקוב של האיגרת ואין מדובר בתשואה לפדיון שבה תיסחר האיגרת מיד עם ההנפקה. הבטוחות שתעמיד החברה הן מניות פרטנר שיוותרו במלוא היקפם על לפדיונה המלא של הסדרה. מעלות העניקה תחזית יציבה להנפקת סדרת איגרות חוב חדשה בידי סקיילקס ובתנאי שזו תעמוד על היקף של 400 מיליון שקל, או פחות.

עוד מדגישה החברה כי קיים שיא חדש על שעבוד על מניות פרטנר בשיעור של 100% מקרן האג"ח לפי השווי ביום ההנפקה.

החברה ציינה כי תחלק דיבידנדים מתוך רווחים ראוויים לחלוקה על פי הרווח ב-4 הרבעונים האחרונים. כמו כן מדגישה סקיילקס כי לא תבצע השקעות ריאליות מהותיות שלא בתחום התקשורת בשנתיים שלאחר הנפקת האג"ח.

שירות החוב של סקיילקס

סקיילקס בונה את מתודולוגיית שירות החוב שלה על רווחיות של 1.2 מיליארד שקל לשנה בחברת פרטנר, כמו גם הנחה זו מבוססת על שינויים רגולטורים ככל שיהיו שישפיעו משנת 2011 ואילך.