$
המלצות ואזהרות

דויטשה בנק: המלצת "קניה" לסלקום, הורדת המלצה לבזק ל"החזק"

בבנק מציינים כי סקטור הטלקום הישראלי נחשב דפנסיבי בעיתות מיתון, וצפוי לשמור על יציבות בהכנסותיו בשנה הקרובה. עם זאת בפסגות דווקא מעלים את מחיר היעד למניית בזק ל-8.3 שקל

ענת ציפקין 09:4521.04.09

דויטשה בנק הוציא הבוקר סקירה ספציפית על סקטור הטלקום הישראלי. בדויטשה בנק ממליצים על "קניה" למניית סלקום, ומורידים את ההמלצה למניית בזק ל"החזק".

 

להערכת הבנק, פוטנציאל הצמיחה של חברת סלקום גבוה יותר משל חברת פרטנר, ולכן מעניקים למניית פרטנר המלצת "החזק" לאור

תשואת דיבידנד נמוכה יותר מזו של סלקום. עוד מעריכים בבנק הגרמני כי בזק עלולה לסבול מביצועי חסר, לאחר ביצועים טובים מאוד של המניה עד עתה.

 

להערכת כלכלני דויטשה בנק תשואת הדיבידנד הגבוהה של סלקום (10%) הינה אטרקטיבית מאוד, והיא הגבוהה ביותר בסקטור הטלקום הישראלי. באופן כללי סבורים בבנק הגרמני כי תחזיות הצמיחה בענף הסלולר הישראלי תשמורנה על יציבות, אך מנגד סבורים כי חברת סלקום תבלוט לטובה בפוטנציאל הצמיחה שלה בטווח הבינוני, לעומת חברות סלולר אחרות, וזאת בעקבות הכניסה המאוחרת יחסית של סלקום לתחום ה-HSDPA (טכנולוגיית דור שלישי במהירות גבוהה).

 

דויטשה בנק סבורים כי תעשיית הסלקום הישראלית הינה דפנסיבית באופייה בעיתות מיתון, אך יחד עם זאת אינה חסינה להתפתחויות הכלכליות בעולם. בדויטשה בנק מציינים כי האתגר הגדול העומד בפני חברות הטלקום הוא המשך שמירה על רווחיות לאור המיתון העולמי.

 

בפסגות דווקא מעלים את מחיר היעד למניית בזק ומציבים אותו על רמה של 8.3 שקל למניה. האנליסטית טליה לויברג מסכמת כי "אין ספק כי הרבעון האחרון של בזק היה נמוך מהערכתנו אך הדגש הינו כי לא מדובר על רבעון מייצג ושיפור צפוי כבר ברבעון הקרוב".

 

בטל שלח
    לכל התגובות
    x